- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и стоимостью основных средств и нематериальных активов к стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие или отсутствие возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Если фактическое значение коэффициента текущей ликвидности (К1ф) либо коэффициента обеспеченности собственными средствами (К2ф) (либо обоих одновременно) меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев (Кза) по формуле:
Кза = К1ф + 6/Т*(К1ф – К1н) / К1норм, где (1.2.1)
К1ф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;
К1н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчётного периода;
К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;
Т - длительность отчётного периода в месяцах.
Значение коэффициента восстановления платежеспособности, равное или больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев, в то время как значение меньше 1 означает отсутствие такой возможности.
Если фактические значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами равны нормативным либо превышают их, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на период 3 месяца (Кзб):
Кзб = К1ф + 3/Т*(К1ф - К1н)/К1норм
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение равное или больше 1, свидетельствует о наличии возможности у предприятия сохранить платежеспособность. Соответственно, коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время складывается перспектива утраты платежеспособности.
Если значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами ниже нормативных, а коэффициент восстановления платежеспособности меньше, это свидетельствует о том, что предприятие является неплатежеспособным.
Платежеспособность и ликвидность, как экономические категории не тождественны. Ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Другими словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.
ГЛАВА 2. Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Бобруйскагромаш»
2.1 Краткая экономическая характеристика ОАО «Бобруйскагромаш»
Полное фирменное наименование общества: Открытое акционерное общество «Бобруйскагромаш».
Сокращенное наименование: ОАО «Бобруйскагромаш».
ОАО «Бобруйскагромаш» создано на основании приказа Министерства экономики Республики Беларусь от 31.12.04 г. № 224 путём преобразования Республиканского унитарного производственного предприятия «Бобруйскагромаш» в соответствии с законодательством о приватизации государственного имущества и законодательством об акционерных обществах.
ОАО «Бобруйскагромаш» является правопреемником всех прав и обязанностей РУПП «Бобруйскагромаш».
Организационно-правовая форма – открытое акционерное общество.
Общество является коммерческой организацией – юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, печать, штампы, бланки со своим наименованием, товарный знак (знак обслуживания), текущий расчетный счет, счета в банках.
На основании этого же приказа создан филиал «Спектр», который является обособленным структурным подразделением ОАО «Бобруйскагромаш». Филиал не является юридическим лицом, имеет баланс в составе баланса Общества, расчетные и иные счета в банке. Является самостоятельным плательщиком налогов и других платежей в бюджет.
Открытое акционерное общество «Бобруйскагромаш» специализируется на выпуске комплекса машин для транспортировки и внесения твердых и жидких органических удобрений, машин для внесения минеральных удобрений, комплекса машин для механизированной заготовки и раздачи грубых кормов, машин для уборки льна. Всего изготавливается более 50 наименований машин и агрегатов, используемых в сельскохозяйственном производстве.
Главным направлением работы предприятия в последние годы стало освоение новой техники, позволяющей обеспечить внедрение интенсивных технологий в сельскохозяйственном производстве. Это дает возможность предприятию постоянно наращивать объемы производства и экспортные поставки. На протяжении последних лет отмечается рост загрузки производственных мощностей.
Предприятием обеспечены своевременные расчеты по заработной плате, за энергоресурсы и платежам в бюджет.
В качестве основной стратегической цели предприятие ставит повышение конкурентоспособности своей продукции и увеличение ее продаж на отечественном и зарубежном рынках. Основными странами-потребителями продукции являются: Россия, Украина, Казахстан, страны Балтии и Скандинавии и другие.
С целью сохранения позиций предприятия на внешних рынках, в текущем и 2010 годах освоено, планируется разработать и освоить серийное производство более 15 наименований новой техники, учитывающих последние тенденции в мировом сельскохозяйственном машиностроении:
- машина для внесения минеральных удобрений с механическим приводом разбрасывающих органов РУ-7000;
- машина с электронно-гидравлическим управлением доз внесения минеральных удобрений РУ-7000А;
- пресс-подборщик многоцелевой ПРМ-150;
- раздатчик-смеситель кормов с самозагрузкой ПРСК-12;
- раздатчик-смеситель кормов РСК-12 с автономной маслостанцией;
- машина для внесения твёрдых органических удобрений грузоподъёмностью 15 тонн МТУ-15;
- машина для внесения жидких органических удобрений МЖУ-16;
- прицеп самосвальный грузоподъёмностью 6 тонн 2ПТС-6;
- культиватор для безотвальной обработки почвы АПН-6;
- измельчитель рулонов грубых кормов ИГК-5;
- измельчитель валков соломы;
- картофелекопалка двухрядная;
- весы грузоподъёмностью от 0,5 до 80 тонн (товарные, автомобильные, железнодорожные);
- мобильные зерносушильные комплексы различной производительности, работающие на разных видах топлива.
Кроме того, предприятию необходимо улучшить качество выпускаемой техники и проводить гибкую политику цен, стимулирующую покупателей к приобретению машин не только в периоды активного проведения сельскохозяйственных работ, но и в межсезонье.
Освоение новых видов изделий, повышение качества требуют значительного повышения технологического уровня производственного процесса, в связи с чем, на 2010 год было запланировано осуществление глубокой модернизации и технического перевооружения предприятия. Поэтапный вывод устаревшего оборудования, создание новых участков и реорганизация цехов, связанные с изменением серийности выпуска продукции, не позволяют ОАО "Бобруйскагромаш" существенно нарастить объёмы производства в данный период.
За счет внедрения мероприятий по снижению потребления энергоресурсов показатель энергосбережения по результатам работы за 2008 год составил минус 29,1 %, в 2009 году минус 14,0%.
Основными структурными составляющими объема производства станут изготовление и поставка сельскохозяйственной техники на внутренний рынок государства, в том числе по Республиканской программе оснащения агропромышленного комплекса республики современной сельскохозяйственной техникой на 2005-2010 гг. и экспорт выпускаемой продукции. С целью включения продукции номенклатуры предприятия в различные федеральные и региональные программы развития агропромышленного комплекса России, в 2010 году будут значительно увеличены объёмы поставок машинокомплектов для последующей досборки и комплектации на совместных производствах в РФ.
Для обеспечения конкурентоспособности производимой продукции, с учетом планов техперевооружения в 2008 г. объем инвестиций в основной капитал предприятия составил (без учёта вложений в реконструкцию МТФ на 600 голов в д.Виленка Кировского района и техники, приобретённой для последующей передачи в ОСП СПК "Бересневский") 4,5 млрд.руб., в 2009 г. 2,8 млрд. руб. Эти средства направляются на внедрение энергосберегающих и гибких технологий заготовительно-прессового, механо-обрабатывающего и окрасочного переделов, что обеспечило снижение издержек, сокращение сроков подготовки производства.
Освоение новых изделий, переориентация мощностей и техническое переоснащение производится в как за счет собственных средств предприятия, так и с привлечением долгосрочных кредитов банков. В среднем за год для этих целей направляется до 10 % денежного оборота.
Для выполнения основных показателей социально-экономического развития предприятия на 2010 г. предусмотрены мероприятия:
1. Создание и освоение новых сельскохозяйственных машин, модернизация выпускаемой и осваиваемой в настоящее время продукции.
2. Совершенствование СМК предприятия в соответствии с требованиями СТБ ИСО-9001 версии 2001г., реализация мероприятий по внедрению стандартов серии СТБ ИСО-14000, метрологическое обеспечение производства, реализация программы работы по расширению номенклатуры сельскохозяйственной техники, имеющей право маркировки знаком СЕ и обеспечение проведения работ по подтверждению для техники уже имеющей это право.
3. Формирование портфеля заказов на период межсезонья с учетом увеличения объемов производства техники, используемой в осенне-зимний период (раздатчики-смесители кормов, прицепные транспортные средства), а также освоения новой номенклатуры техники для работы в этот период с целью снижения влияния сезонного фактора на производственные показатели предприятия.