Сущность финансового результата деятельности фирмы (стр. 6 из 13)

Первый этап. Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности фирмы служит принятая для всех фирм, независимо от формы собственности, единая модель оценки хозяйственного механизма фирмы в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли. Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на формировании прибыли представлена на рисунке 1.4 (указаны строки формы №2 "Отчет о прибылях и убытках").

Данная модель отражает присущее всем фирмам, функционирующим в условиях рынка единство показателей финансовых результатов деятельности, процессов формирования и распределения прибыли, системы налогообложения.

Рис. 1.4 Модель оценки хозяйственного механизма фирмы, основанная на формировании прибыли

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности ЖКХ в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов.

1. Определение валового дохода от реализации продукции – определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах фирмы (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении валового дохода включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовой доход – показатель эффективности работы производственных подразделений фирмы.

2. Определение прибыли от реализации продукции. Она определяется вычитанием из валового дохода текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов), приходящихся на реализованную продукцию. Прибыль от реализации продукции есть показатель экономической эффективности основной деятельности фирмы, т.е. производства и реализации продукции (работ, услуг).

3. Определение результата от финансовых и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (основной, финансовой и прочей деятельности). Результат (прибыль или убыток) от финансовой деятельности и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и расходов, в том числе от прочей реализации, т.е. продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей. Прибыль от основой, финансовой и прочей деятельности есть сумма результатов от реализации продукции и от финансовой и прочей деятельности.

4. Определение общей балансовой прибыли. Такая прибыль есть алгебраическая сумма прибылей от основой, финансовой и прочей деятельности и сальдо прочих внереализационных доходов и расходов. Балансовая прибыль есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

5. Определение прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из балансовой прибыли величины налогов. Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами (Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции, и другими).

6. Определение нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс. Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.

Рассмотренная модель отражает основные черты системы принятых нормативных распределительных отношений между интересами государства и отдельных фирм. Для фирмы налог на прибыль как система безвозмездного изъятия определенной доли прибыли в государственный бюджет является неизбежным необходимым элементом в процессе функционирования капитала данной фирмы.

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности фирмы определяет порядок и направления анализа показателей прибыли.

Второй этап. Проводится оценка уровня и динамики финансовых результатов по данным ф. №2 с использованием метода горизонтального анализа.

Третий этап. Анализируются изменения в структуре прибыли отчетного периода с использованием методов вертикального анализа.

Четвертый этап. Формируется расчетный алгоритм, показателей, дающих оценку и анализ финансовых результатов фирмы.

Таблица 1.3

Показатели, характеризующие финансовый результат

Блок	Показатели
Блок 1. Коэффициенты рентабельности	1.Коэффициент рентабельности активов
	2. Коэффициент рентабельности собственного капитала
	3 Коэффициент рентабельности продаж
Блок 2. Коэффициенты эффективности распределения прибыли	1. Коэффициент налогооблагаемой прибыли
	2. Коэффициент чистой прибыли
	3. Коэффициент потребления прибыли

Представим расчетные формулы предложенных показателей:

Блок 1. Показатели рентабельности наиболее полно дают обобщающую оценку эффективности формирования прибыли.

1. Коэффициент рентабельности активов:

КРа = ЧП/А (36),

где КРа – коэффициент рентабельности всех используемых активов;

ЧП – сумма чистой прибыли в рассматриваемом периоде;

А – средняя стоимость всех используемых активов в рассматриваемом периоде.

Рентабельность активов характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы.

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала:

КРск = ЧП/СК (37),

где КРск – коэффициент рентабельности собственного капитала;

ЧП – сумма чистой прибыли в рассматриваемом периоде;

СК – средняя сумма собственного капитала в рассматриваемом периоде.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала. Этот коэффициент показывает общий уровень прибыли, генерируемой собственным капиталом фирмы. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что говорит о неудовлетворительности использования капитала или недостаточности привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которое является следствием избыточного привлечения заемных средств.

3. Коэффициент рентабельности продаж (реализации продукции). Данный показатель отражает соотношение прибыли от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (работ, услуг) на 1 рубль выручки. Оптимальным является пропорциональный рост показателей в числителе и знаменателе.

Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли:

КРп = ЧП / ОР (38),

где КРп – коэффициент рентабельности продаж;

ЧП – сумма чистой прибыли в рассматриваемом периоде;

ОР – выручка от реализации (объем реализации продукции) в рассматриваемом периоде.

Коэффициент рентабельности продаж по прибыли от реализации:

КРр = ПР / ОР (39),

где КРр – коэффициент рентабельности продаж по прибыли от реализации;

ПР – сумма прибыли от реализации в рассматриваемом периоде;

ОР – выручка от реализации (объем реализации продукции) в рассматриваемом периоде.

Коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли:

КРв = (ОР-С/С) / ОР (40),

где КРв – коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли;

ОР – выручка от реализации (объем реализации продукции) в рассматриваемом периоде;

С/С – себестоимость проданных товаров. Услуг, работ, продукции в рассматриваемом периоде.

Все приведенные коэффициенты рентабельности продаж показывают, какую долю прибыли получает предприятие при данном объеме продаж.

Блок 2. Показатели эффективности распределения прибыли.

1. Коэффициент налогооблагаемой прибыли:

КНП = НПп / БП (41),

где КНП – коэффициент налогооблагаемой прибыли;

НПп – сумма налогов, сборов и других обязательных платежей, выплаченных за счет прибыли в рассматриваемом периоде;

БП – сумма балансовой прибыли фирмы в рассматриваемом периоде.

2. Коэффициент чистой прибыли:

КЧП = ЧП / ВП (42),

где КЧП – коэффициент чистой прибыли;

ЧП – сумма чистой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;

ВП – сумма валовой прибыли фирмы в рассматриваемом периоде.

3. Коэффициент потребления прибыли:

ККП = ЧПк/ЧП (43)

где ККП – коэффициент потребления прибыли;

ЧПк – сумма чистой прибыли направленной (использованной) на потребление;

ЧП – общая сумма полученной чистой прибыли.

Таким образом, рассмотрев особенности оценки финансового результата, проведем анализ на основе выбранного алгоритма на примере организации жилищно-коммунального хозяйства ООО «Сфера» - ЖКХ №4.

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «СФЕРА»

2.1 Расчет показателей, характеризующих финансовые результаты

ООО «Сфера» является жилищно-коммунальное хозяйством, которое было создано в 2001 году. Основной целью деятельности является извлечение прибыли. Часть прибыли, остающаяся после уплаты налогов и обязательных платежей подлежит зачислению в доходы муниципального образования.

ООО «Сфера» осуществляет техническое обслуживание и текущий ремонт муниципального жилищного фонда.

Обслуживаемая площадь составляет: жилых помещений – 276 тыс.м², нежилых помещений – 2 тыс.м².