Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года = 3154/1057 = 3,0. Тогда влияние на изменение коэффициента оборачиваемости: - объема реализации:
3,0 - 3,7 = -0,7.
Коэффициент оборачиваемости уменьшился, т.е. за 2008 год действительно выручка от реализации уменьшилась.
-среднегодовых остатков оборотных активов
2,8 - 3,0 = -0,2 - т.е. действительно в течение года среднегодовые остатки оборотных активов увеличились.
Таким образом, наибольшее влияние в отчетном году на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, т.е. объёма выручки с 1 руб. оборотных средств, оказывает фактор уменьшения выручки от реализации.
Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности. Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Рентабельность характеризует эффективность использования активов предприятия.
В таблице 11 представлены показатели, характеризующие эффективность использования совокупного капитала рассматриваемого предприятия.
Таблица 11
Оценка эффективности использования совокупного капитала
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Балансовая прибыль предприятия, тыс.р | 387 | 67 |
| 2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс.р | 3946 | 3154 |
| 3. Средняя сумма капитала, тыс.р | 1285 | 1370 |
| 4. Рентабельность капитала (РК), % (стр.1/стр.3)*100 | 30,11 | 4,9 |
| 5. Рентабельность продаж (РП), % (стр.1/стр.2)*100 | 9,8 | 2,12 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб.), оборотов (стр.2/стр.3) | 3,07 | 2,3 |
| Изменение рентабельности капитала за счет: Коэффициента оборачиваемости Рентабельности продаж ВСЕГО: | -7,546 -17,664 -25,21 | |
Определим изменение рентабельности капитала за счет коэффициента оборачиваемости и рентабельности продаж. Факторная модель, отражающая зависимость рентабельности капитала от рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости имеет вид:
РК=РП* Коб
Изменение рентабельности всего капитала за счет коэффициента оборачиваемости = (2,30- 3,07) * 9,8 = -7,546.
Изменение рентабельности всего капитала за счет рентабельности продаж = (2,12 - 9,80) * 2,30 = -17,664.
Итого: -7,546-17,66= -25,21%
Таким образом, доходность всего капитала в отчетном году уменьшилась на 25,21 % в основном за счет снижения рентабельности продаж на 17,6%, за счет снижения оборачиваемости уменьшилась на 7,5%. Действительно это обусловлено как увеличением среднегодовой стоимости капитала, так и уменьшением показателей прибыльности (см. таблицу 11). Неблагоприятным показателем является и то, что как доходность продаж, так и капитала достигли в отчетном году весьма низких значений 2,12 % и 4,90 % соответственно.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Именно они позволяют определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.
Порядок образования прибыли показан на следующей схеме:
Прибыль от реализации продукции (от основной деятельности) (Пр)
+ Прибыль от прочей реализации (Ппр)
+ Прибыль от внереализационных операций (Пвн)
= Балансовая (валовая прибыль Пб = Пр + Ппр + Пвн
- Налоги и сборы (отчисл.)
- Дивиденды (ДВ)
- Проценты за кредиты (проц.)
= Нераспределенная прибыль Пнр=Пч-ДВ-проц.
В таблице 12 представлены отклонения основных видов прибыли в абсолютном значении и отклонения уровней в % к выручке за рассматриваемый период.
Таблица 12
Анализ прибыли
| Наименование показателя | Код строки | За отч. период | За анализ. период | Отклонение (+,-) | Уровень в % к выручке в отч. периоде | Уровень в % к выручке в базис. периоде | Отклонение уровня |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Выручка (нетто) от продаж товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств платежей (В) | 010 | 3154 | 3946 | -792 | 100 | 100 | - |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С) | 020 | 1903 | 2556 | -653 | 60,3 | 64,7 | -4,4 |
| В том числе: | |||||||
| продукции, услуг | 021 | 576 | 644 | -68 | 18,3 | 16,3 | +2,0 |
| товаров | 022 | 1327 | 1912 | -585 | 42,1 | 48,4 | -6,3 |
| Валовая прибыль | 029 | 1251 | 1390 | -139 | 39,7 | 35,2 | +4,5 |
| Коммерческие расходы (КР) | 030 | 871 | 801 | +70 | 27,6 | 20,3 | +7,4 |
| Управленческие расходы (УП) | 040 | 296 | 169 | +130 | 9,3 | 4,3 | +5 |
| Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (ПП) | 050 | 84 | 420 | -336 | 2,7 | 10,6 | -7,9 |
| Прочие операционные расходы (ПрОР) | 100 | 14 | 13 | +1 | 0,4 | 0,3 | +0,1 |
| Прочие внереализационные расходы (ВнР) | 130 | 3 | 20 | -17 | 0,1 | 0,5 | -0,4 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050 + 060-070+080+090-100+120 – 130) (ПБ) | 140 | 67 | 387 | -320 | 2,1 | 9,8 | -6,7 |
| Налог на прибыль (н/п) | 180 | 17 | 98 | -81 | 0,5 | 2,5 | -2 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (стр. 160+170-180) (ПЧ) | 190 | 50 | 289 | -239 | 1,6 | 7,3 | -5,7 |
Прибыль от продаж расчетного периода уменьшилась на 336 тыс. руб., снизился ее уровень и в выручке 7,9 % (с 10,6 % в предыдущем году до 2,7 % в отчетном). Значение валовой прибыли хотя и уменьшилось по абсолютным показателям, но ее уровень в : к выручке вырос на 4,5 %, в то же время рост прибыли от продаж, как мы заметили не произошел, это связано с ростом как коммерческих, так и управленческих расходов (на 7,4 % и 5 % уровень к выручке соответственно). Относительное снижение прибыли от продаж по отношению к прошлому году 100-84/420*100 = 80 %, чистой прибыли – 100-50/289*100 = 83 %. Валовая прибыль уменьшилась на 1,1 раза, прибыль от продаж в 5 раз, чистая прибыль в 5,8 раз. Это говорит о том, что значительная часть прибыли была «утеряна» в управленческих, коммерческих, операционных, внереализационных и других расходах.
Финансовые результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как отрицательные. Для определения влияния факторов, оказавших отрицательное воздействие на величину прибыли, необходимо провести факторный анализ прироста прибыли.
Прибыль до налогообложения и чистая прибыль формируются преимущественно из прибыли от продажи и тех факторов, которые воздействуют на изменение её величины. Поэтому рекомендуется проводить анализ именно прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Проанализируем влияние изменения затрат на прибыль.