Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Кинескоп (стр. 3 из 5)

Балансовая прибыль организации формируется согласно формуле (1):

Пб = Пр +(-) ПР + Ддр +(-) Дпо +(-) Двр, (1)

где Пб – прибыль балансовая, руб.;

Пр – прибыль от реализации работ, услуг, руб. ;

ПР – проценты полученные или уплаченные, руб.;

Ддр – доходы от участия в деятельности других предприятий, руб.;

Дпо – доходы от прочих операций, руб.;

Двр- доходы от внереализационной деятельности, руб..

Прибыль от реализации складывается из нормативной прибыли в договорной цене и экономии от снижения себестоимости строительно - монтажных работ. Нормативная прибыль определяется по формуле (2):

ПН = Ссм ∙ Ннп /100%, (2)

где ПН – прибыль нормативная, руб.;

Ссм – сметная себестоимость, руб.;

Ннп – норма нормативной прибыли, %.

Сумма снижения себестоимости определяется по формуле (3):

СН = Пр – ПН, (3)

где СН- снижение себестоимости, руб..

Результаты расчетов по ООО «Кинескоп» представлены в таблице 9.

Таблица 9

Структура прибыли от реализации ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах

Составляющие элементы	2003 год		2004 год
	руб.	%	руб.	%
Нормативная прибыль	2393,71	9,98	19561,49	6,82
Снижение себестоимости	105100,29	90,02	267426,51	93,18

Значительная доля снижения себестоимости в сумме прибыли от реализации свидетельствует о наличии у предприятия резерва роста прибыли.

Как видно из таблицы 9 , значение нормативной прибыли в 2004 году упало на 3,16%, соответственно выросла доля снижения себестоимости в организации, что свидетельствует о повышении на предприятии резервов роста прибыли.

Структура балансовой прибыли ООО «Кинескоп» в 2003- 2004 годах представлена в таблице 10.

Как видно из таблицы 10, в 2004 году в структуре балансовой прибыли наблюдался рост значения прибыли от реализации в 2,7 раза, одновременно выросли доходы от прочих операций в 1,5 раза. Значение балансовой прибыли выросло в 2,8 раза , что является положительным моментом и свидетельствует о расширении деятельности ООО «Кинескоп».

Таблица 10

Структура балансовой прибыли ООО «Кинескоп» в 2003-2004 годах

Составляющие прибыли	Значение, руб.
	2003 год	2004 год
Прибыль от реализации	107494	286988
Проценты	6773	-
Доходы от участия в других организациях	-	-
Сальдо от прочих операций	-27779	-40424
Сальдо от внереализационной деятельности	433	-
ВСЕГО балансовая прибыль	86921	246564

На следующем этапе проводим анализ эффективности с использованием системы коэффициентов из таблицы 11.

Таблица 11

Показатели эффективности деятельности ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы

Наименование показателей	Значение, руб.
	2003 год	2004 год
Рентабельность продукции	1,16	3.46
Рентабельность продаж	1,16	3,46
Рентабельность производства	3,59	1,17
Рентабельность предприятия	2,46	1,95
Рентабельность собственного капитала	9,42	1,063
Рентабельность акционерного капитала	19,7	12,3

Анализируя данные таблицы 11, сделаем следующие выводы:

1) рентабельность продукции и продаж очень низка по сравнении с рекомендуемым ( 8%), что свидетельствует о том, что прибыль организации очень низка;

2) рентабельность производства также существенно низка по сравнению с нормой ( 25 %);

3) рентабельность собственного капитала в 2003 году удовлетворяет требуемому условию : 9,42>2,46, а в 2004 году не удовлетворяет : 1,063< 1,95;

4) рост значений рентабельности продаж и производства в 2004 году по сравнению с 2003 годом является положительным моментом и свидетельствует о повышении эффективности продукции и продаж;

5) снижение значения рентабельности производства в 2004 году свидетельствует в снижении эффективности производства в организации;

6) об ухудшении эффективности деятельности организации в целом свидетельствует падение значения рентабельности предприятия в 2004 году;

7) об ухудшении использования акционерного капитала свидетельствует падение рентабельности акционерного капитала с 19,7 % до 12,3 %;

В целом, организацию нельзя назвать процветающей в связи с несоответствием рентабельностей рекомендуемым значениям. Положительным моментом является рост рентабельностей продукции и продаж к 2004 году, а отрицательным – снижение рентабельности предприятия в 2004 году.

В таблице 12 представлены результаты расчета коэффициентов деловой активности для ООО «Кинескоп».

Таблица 12

Показатели деловой активности ООО «Кинескоп» за 2003-2004 годы

Наименование показателя	Значение		Тенденция
	2003 год	2004 год
Общая оборачиваемость капитала	0,2	1,96
Оборачиваемость собственного капитала	0,78	10,67
Оборачиваемость оборотных средств	0,28	1,97
Оборачиваемость запасов и затрат	0,47	3,67
Оборачиваемость готовой продукции	47,87	2523,38
Оборачиваемость дебиторской задолженности	0,38	4,45
Оборачиваемость кредиторской задолженности	0,28	2,48

Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности	480,26	41,01
Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности	651,79	73,59
Фондоотдача собственных оборотных средств и прочих внеоборотных активов	24,63	1045,96

Анализируя данные таблицы 12, сделаем несколько основных выводов:

1) рост оборачиваемости капитала является положительным моментом, так как идет активизация и более рациональное использование средств в организации;

2) рост оборачиваемости запасов и затрат свидетельствует об активизации производства;

3) рост оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о повышении спроса на продукцию;

4) рост оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об улучшении соблюдения платежной дисциплины дебиторами;

5) рост оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении соблюдения платежной дисциплины организацией;

6) сокращение среднего срока оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности свидетельствует об уменьшении сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженностей;

7) рост фондоотдачи свидетельствует об улучшении использования недвижимого имущества организации.

В целом, можно говорить об усилении деловой активности организации.

На следующем этапе проводится оценка вероятности банкротства с использованием коэффициентов финансовой устойчивости из таблицы 13.

Таблица 13

Показатели финансовой устойчивости ООО «Кинескоп» за 2003- 2004 годы

Наименование коэффициента	Обозначение	2003 год				2004 год
		начало	конец	Соотношение с нормативом	тенденция	начало	конец	Соотношение с нормативом	тенденция
Автономии	>0,5	0,17	0,28	<0,5		0,28	0,16	<0,5
Соотношения собственных и заемных средств	≤0,7	4,71	2,52	>0,7		2,52	5,45	>0,7
Маневренности	≈0,5	0,9	0,98	>0,5		0,98	0,97	>0,5
Инвестирования	<0,5	0,82	0,72	>0,5		0,72	0,84	>0,5
Задолженности	>1	9,86	48,6	>1		48,6	36,05	>1
Капитализации	<1,5	4,71	2,52	>1,5		2,52	5,45	>1,5
Обеспеченности собственными средствами	≥0,5	0,16	0,28	<0,5		0,28	0,15	<0,5
начало	конец	соотношение с нормативом	тенденция	начало	конец	соотношение с нормативом	тенденция
Финансовой независимости	≥0,4	0,21	0,4	<0,4		0,4	0,18	<0,4
Финансирования	≥0,7opt=1,5	0,21	0,4	<0,7		0,4	0,18	<0,7
Финансовой устойчивости	≥0,6	0,18	0,29	<0,6		0,29	0,15	<0,6

По данным таблицы 12 сделаем несколько выводов: