Примеры:
Как играют на повышение и понижение
| Потеря или выигрыш | ||||||
| Как играем | Какую сделку заключаем | Курс, по которому заключена сделка (курс сделки) | Что происходит с момента закрытия сделки | Если курс поднялся до 2500 | Если курс сохранился на уровне сделки | Если курс опустился до 2000 |
| На повышение | Покупаем фьючерс: открывает «длинную позицию» – long position | 2200 | Заработок: (текущий курс) – (курс сделки) | +300* | -0* | -200* |
| На понижение | Продаем фьючерс: открываем «короткую позицию» – short position | 2200 | Заработок: (курс сделки) – (текущий курс) | –300* | -0* | +200* |
* – Выигрыш всегда уменьшается, а проигрыш всегда увеличивается на сумму комиссионных, которые предусмотрены при заключении сделки.
Нужно помнить: если инвестор не угадает тренд на рынке, то он потеряет часть своего капитала. Дважды в день биржа пересматривает состояние торгового счета своих клиентов, и корректирует его на сумму маржи (то есть на сумму прибыли или убытка, которые инвестор получил за торговую сессию). Например, если фьючерс куплен со значением 2200, а на момент пересчета он стоит 2080 грн, то маржа составит минус 120 грн.
Если для покрытия отрицательной маржи не хватает средств, то инвестора уведомляют об этом (выставляют "маржин колл"), и требуют внести нужную сумму. В противном случае биржа закрывает позицию владельца фьючерса и списывает деньги с его счета в счет погашения убытков. Некоторые брокеры даже просят, чтобы на торговом счету сумма была больше, чем требуется для покупки фьючерса, и составляла как минимум двойной размер гарантийной суммы.
Соответственно, если индекс сильно проседает, деньги обладателя фьючерса тают на глазах. Таковы правила игры: легко зарабатываешь и легко теряешь.
Деньги для старта:
Начиная торговать ф’ючерсами на Украинской бирже лучше всего иметь минимум 7--10 тыс. грн в кармане, чтобы окупить свои затраты и иметь "энный" запас на случай потерь. Кроме того, фьючерс -- инструмент динамичный, и с ним можно проводить и 5, и даже 10 сделок ежедневно, а для этого потребуются средства. "Оптимально торговать десятью фьючерсами, тогда можно использовать стратегии поэтапной покупки или продажи".
Главный принцип: покупать и продавать фьючерсы тогда, когда на рынке сформировались определенные четкие тенденции и сигналы. "Очень опасно принимать решения о покупке или продаже бумаги сразу после существенного колебания рынка (коррекция на 5--7% в течение нескольких дней). Входить в позицию, пока не виден четкий тренд, -- это не торговля, а игра в рулетку", -- отмечает инвестиционный консультант ИК Dragon Capital Руслан Балабан.
Торговля фьючерсами достаточно опасна для начинающих инвесторов, поскольку без высокого уровня торговой дисциплины, знаний и опыта можно быстро потерять вложенные средства.
Именно поэтому не нужно вкладывать в срочный рынок больше 5% всех своих средств. Спекуляции -- это всегда риски потерь, которые лучше "перекрыть" параллельными вложениями в депозиты или диверсифицированные паевые фонды.
Во что обходится торговля фьючерсами в Украине?
| Брокер | Комиссия брокера | Ввод/вывод средств | Гарантийное обеспечение исполнения | Минимальный депозит | Стоимость подключения |
| «Универ Капитал» | Регистрация сделки – 1 грн; внутридневная сделка – 0,5 грн | Бесплатно | 25% | От 5000 грн | Абонплата – 49 грн/месяц |
| «Сократ» | Регистрация сделки – 1 грн; внутридневная сделка – 0,5 грн; исполнение сделки – 2 грн; принудительное закрытие позиции – 4 грн | 15 грн за операцию | 35% | Нет | Терминал Quik – 100 грн/месяц |
| Специалист – ценные бумаги | регистрация сделки – 1 грн.; внутридневная сделка – 0,5 грн.; исполнение сделки – 2 грн. | 15 грн за операцию | 25% | Достаточный для покупки контракта | Терминал Quik – 100 грн |
| iTrader | Адресная сделка – 1 грн; безадресная сделка – 1 грн; внутридневная сделка – 0,5 грн; исполнение контракта – 2 грн; принудительное закрытие позиции – 2 грн | 10 грн за операцию | 25% | 5000 грн | Терминал SmartTrade – 50 грн/месяц |
| I-NVEST | Регистрация сделки – 1 грн; внутридневная сделка – 0,5 грн | 15 грн за операцию | 25% | От 1000 грн | Терминал Quik – 100 грн |
Для подключения к системе тогргов на фьючерсном рынке Украинской биржи необходимо::
1. Подписать договор брокерского обслуживания с торговцем ценными бумагами.
2. Установить на компьютере обычный торговый терминал (QUICK или SmartTrade).
3. Оформить электронно-цифровую подпись.
4. Подписать соглашение с брокерской фирмой о подключении к торгам на срочном рынке, а именно:
а) заявление о присоединении к брокерскому договору;
б) технический протокол.
5. Открыть текущий счет в банке, и с него перевести на счет брокера необходимую для торгов сумму (минимум 20% стоимости покупаемых фьючерсов).
6. Протестировать работу в системе на своем компьютере
Для осуществления операций с фьючерсами необходимо:
1. Запустить торговый терминал.
2. Посмотреть таблицу фьючерсов, доступных к покупке(биржевой «стакан»).
3. Выбрать доступную к покупке заявку и нажать buy|купить:
- при совершении сделки со счета списывается гарантийное обязательство (20%);
- пока фьючерс «в руках» трейдера, на его счет у брокера добавляется прибыль или с него списывается убыток.
4. Чтобы продать фьючерсы и зафиксировать прибыль нужно:
- выбрать из имеющихся бумаг нужную позицию, количество, отметить ее, нажать sell/продать;
- после закрытия сделки залог возвращается на счет.
Ввод денег осуществляется посредством открытия отдельного счета в банке, с которого переводятся средства на специальный торговый счет брокера.Выводяться деньги с помощью отправки по электронной почте заявки на вывод активов, подписанной ЭЦП.
Список использованной литературы
1. Что такое фьючерсы и чем они полезны [Електронний ресурс] / Журнал «dengi» . – Режим доступу :http://dengi.ua/clauses/66324_Chto _takoe_fyuchersy_i_chem_oni_polezny.html.-07.02.2011.-Назва з екрана.
2. Збивання стопів на ф’ючерс Української біржі [Електронний ресурс] / Український фондовий ринок //Офіційний сайт. - Режим доступу :http://ukrfondrinok.com/blog/zbyvannya-stopivux/. – 08.02.2011. – Назва з екрану.
3. Украинская биржа сможет торговать фьючерсами на металл [Електронний ресурс] / Фокус //Офіційний сайт. - Режим доступу :http://focus.ua/economy/158895.- 08.02.2011. – Назва з екрану.
4. Как правильно торговать фьючерсами [Електронний ресурс] / Журнал «dengi» . – Режим доступу :http://dengi.ua/clauses/64803 _Kak_pravilno_torgovat_fyuchersami.html.-08.02.2011.-Назва з екрану.
5. Биржи хотят срочности [Електронний ресурс] / Экономические известия . – Режим доступу :http://finance.eizvestia.com/full/birzhi-hotyat-srochnosti.-08.02.2011.-Назва з екрану.