Експрес-аналіз динаміки і структури балансу підприємства по стану на 31.12.2002р. та на 01.07.2003р. показав наступне.
В цілому за квартал валюта балансу зросла на 191,1 тис.грн (або на 1,3%) і станом на 01.07.2003р. склала 15401,7 тис.грн. Таким чином, бачимо позитивну тенденцію – зріст виробництва, що сприяє діяльності підприємства.
При проведенні вертикального аналізу виявилося, що суттєвих структурних сдвигів ні в активах, ні в пасивах не було.
Таблиця - Експрес-аналіз структури балансу ЕЧ-2
| Статті балансу | Код строки з форми №1 | Тис.грн. | Структура, % від загального підсумку ввалюти балансу | ||
| 31.12.2002 | 01.04.2003 | 31.12.2002 | 01.04.2003 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Необоротні активи | 080 | 11921,8 | 11437,0 | 78,4 | 74,3 |
| Оборотні активи: | 260 | 3274,1 | 3955,9 | 21,5 | 25,7 |
| - виробничі запаси | 100 | 1021,9 | 1123,4 | 6,7 | 7,3 |
| - дебіторська заборгованість | 180, 200, 210 | 2249,0 | 2778,8 | 14,8 | 18,0 |
| - грошові кошти | 230 | 3,2 | 53,7 | 0,0 | 0,4 |
| Витрати майбутніх періодів | 270 | 14,7 | 8,8 | 0,1 | 0,0 |
| Баланс | 280 | 15210,6 | 15401,7 | 100,0 | 100,0 |
| Власний капітал: | 380 | 14859,4 | 14860,6 | 97,7 | 96,5 |
| - статутний капітал | 300 | 13246,1 | 13246,1 | 87,1 | 86,0 |
| - інщий додатковий капітал | 330 | 32,9 | 32,9 | 0,2 | 0,2 |
| - нерозподілений прибуток (непоктриті збитки) | 350 | 1580,4 | 1581,6 | 10,4 | 10,3 |
| Забезпечення витрат та платежів: | 430 | - | 22,2 | - | 0,1 |
| - забезпечення виплат персоналу | 400 | - | 22,2 | - | 0,1 |
| Довгострокові зобов’язання | 480 | 1,8 | - | 0,0 | 0,0 |
| Поточні зобов’язання: | 620 | 349,4 | 518,0 | 2,3 | 3,4 |
| - кредиторська заборгованість | 530 | 95,5 | 74,1 | 0,6 | 0,5 |
| - поточні зобов’язання | 540, 550, 570, 580 | 247,8 | 436,1 | 1,6 | 2,8 |
| - інші поточні зобов’язання | 610 | 6,1 | 7,8 | 0,0 | 0,1 |
| Доходи майбутніх періодів | 630 | - | 0,9 | - | 0,0 |
| Баланс | 640 | 15210,6 | 15401,7 | 100,0 | 100,0 |
Показники таблиці свідчать, що:
1 Необоротні активи мають перевагу в балансі, мая по структурі несуттєву динаміку (колеблення в межах від 78,4% по стану на 31.12.2002р, до 74,3 по стану на 01.07.2003р. в составі активів балансу)
2 Грошові кошти мають незначний відсоток в активах підприємства
3 Зріст дебіторської заборгованості ( з 14,8% до 18,0%) в зрівнянні з майже постійною кредиторською заборгованістю (0,6-0,5%) свідчить про те, що або продукція підприємства не користується достатнім попитом, або знизилася платоспроможність покупців.
4 В структурі пасивів має перевагу власний капітал (майже 96,5%)
5 Привлечений капітал (довгострокові та поточні зобов’язання) складає від 2,3% до 3,4% в пасивах.
Горизонтальний аналіз, представлений в таблиці , ілюструє абсолютну та відносну динаміку змін кожної статті балансу і валюти балансу в цілому.
Роздивимось динаміку змін окремих видів активів та пасивів і її вплив на динамику валюти балансу на підставі даних колонки 7 таблиці (приведено по звітному року відношення приросту кожної статті балансу до приросту валюти балансу, %)
1 Зменшення необоротних активів (на 484,8 тис.грн.) негативно сказалося на загальній динамиці активів. Позитивний вплив на зростання активів зробив зріст оборотних активів (на 681,8 тис.грн). За звітний період збільшилися лише оборотні активи, а необоротні активи та витрати майбутніх періодів зменшилися. В цілому ж валюта балансу зросла на 191,1 тис.грн.
2 Пасиви підприємства зросли за аналізуємий період за рахунок зростання власного капіталу (за рахунок росту нерозподіленого прибутку на 1,2 тис.грн.), забезпечення витрат та платежів (на 22,2 тис.грн.), поточних зобов’язань (на 168,6 тис.грн) та доходів майбутніх періодів (на 1,0тис.грн.). Негативний вплив на зростання пасивів (тобто на зростання поточних зобов’язань) зробило зменшення кредиторської заборгованості на 21,4 тис.грн. В цілому пасиви підприємства зросли на 191,8 тис.грн.
3 Різниця між поточними активами (стр.260 ф. №1) та поточними зобов’язаннями (стр. 620 ф. №1) складає чистий робочий капітал підприємства. Даний показник свідчить про те, наскільки діяльність підприємства забезпечена власними фінансовими ресурсами. Присутність чистого робочого капіталу підтверджує не тільки здібність підприємства сплачувати власні поточні борги, но і можливість розширити свою діяльність та здійснювати інвестування. Таким чином, власний оборотний капітал складає:
- на 31.12.2002р. – 2924,7 тис.грн. – у підприємства вистачає оборотний засобів,
- на 01.04.2003р. – 3437,9 тис.грн. – підприємству вистачає засобів на погашення заборгованості та розширення діяльності.
4 І в 2002 і в 2003рр. підприємство (згідно даних стр. 220 ф. №1) було прибутковим. Згідно ф. №2 “Звіт про фінансові результати” чистий прибуток в 2002р. склав 208,3 тис.грн., а на 01.07.2003р. – 1,2 тис.грн. Тобто показник чистого прибутку зменшився більш ніж у сто разів.
| Статті балансу | Код рядка з форми №1 | Тис.грн. | Зростан ня, % | Зростання, тис.грн. | Відносний приріст, % | |
| 31.12.2002 | 01.04.2003 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Необоротні активи | 080 | 11921,8 | 11437,0 | 4,2 | -484,8 | -2,54 |
| Оборотні активи: | 260 | 3274,1 | 3955,9 | -17,2 | 681,8 | 3,57 |
| - виробничі запаси | 100 | 1021,9 | 1123,4 | -9,0 | 101,5 | 0,53 |
| - дебіторська заборгованість | 180, 200, 210 | 2249,0 | 2778,8 | -19,1 | 529,8 | 2,77 |
| - грошові кошти | 230 | 3,2 | 53,7 | -94,0 | 50,5 | 0,26 |
| Витрати майбутніх періодів | 270 | 14,7 | 8,8 | 67,0 | -5,9 | -0,03 |
| Баланс | 280 | 15210,6 | 15401,7 | -1,2 | 191,1 | 1,00 |
| Власний капітал: | 380 | 14859,4 | 14860,6 | 0,0 | 1,2 | 0,01 |
| - статутний капітал | 300 | 13246,1 | 13246,1 | 0,0 | 0 | 0,00 |
| - інщий додатковий капітал | 330 | 32,9 | 32,9 | 0,0 | 0 | 0,00 |
| - нерозподілений прибуток (непоктриті збитки) | 350 | 1580,4 | 1581,6 | -0,1 | 1,2 | 0,01 |
| Забезпечення витрат та платежів: | 430 | - | 22,2 | - | 22,2 | - |
| - забезпечення виплат персоналу | 400 | - | 22,2 | - | 22,2 | - |
| Довгострокові зобов’язання | 480 | 1,8 | - | - | - | - |
| Поточні зобов’язання: | 620 | 349,4 | 518,0 | -32,5 | 168,6 | 0,88 |
| - кредиторська заборгованість | 530 | 95,5 | 74,1 | 28,9 | -21,4 | -0,11 |
| - поточні зобов’язання | 540, 550, 570, 580 | 247,8 | 436,1 | -43,2 | 188,3 | 0,99 |
| - інші поточні зобов’язання | 610 | 6,1 | 7,8 | -21,8 | 1,7 | 0,01 |
| Доходи майбутніх періодів | 630 | - | 0,9 | - | - | - |
| Баланс | 640 | 15210,6 | 15401,7 | -1,2 | 191,1 | 1,00 |
Оцінка платоспроможності підприємства
Кожного користувача фінансової звітності перш за все цікавить питання про платоспроможність підприємства. Для цього (по даним форми №1 “Баланс”) визначають та аналізують фінансовий снат підприємства за конкретний період діяльності за допомогою показників його платоспроможності – коефіцієнтів ліквідності. Частіше використовують наступні:
1. Кп – коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) – показує, яку частину поточних зобов’язань може погасити підприємство, якщо воно реалізує всі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси. (Цей коефіцієнт показує також, скільки гривень оборотних засобів приходиться на кожну гривню поточних зобов’язань)
2. Кшл – коефіцієнт швидкої (критчної) ліквідності – показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство в змозі погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних засобів: грошових коштів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій і дебіторської заборгованості. Він відображує платежні можливості підприємства по погашенню поточних зобов’язань при умові своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
3. Кабл – коефіцієнт абсолютної (грошової) ліквідності – показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство може погасити грошовими коштами (тобто миттєво).
Оптимальні значення цих коефіцієнтів та їх значення в фінансовій звітності підприємства приведені в таблиці.
| Показник | Значення показника | Оптимальне значення | На 31.12.2002 | На 01.04.2003 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) | Кп | > 1 | 9,4 | 7,8 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | Кшл | 0,6 – 0,8 | 6,4 | 5,8 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Кабл | 0,2 – 0,35 ( > 0) | 0,01 | 0,01 |
Отже, ЕЧ-2 на 01.04.2003р в змозі погасити:
- за рахунок грошових коштів тільки 1% короткострокових зобов’язань, що більш ніж в 10 разів нижче оптимального значення коефіцієнта абсолютної ліквідності;
- за рахунок грошових коштів та коштів в розрахунках з дебіторами – 580% короткострокових зобов’язань;
- за рахунок всіх оборотних активів – 780% короткострокових зобов’язань.