Информация для формирования бюджета по балансовому листу содержится в операционном и финансовом бюджетах (бюджет доходов и расходов, бюджет дебиторской и кредиторской задолженности, бюджет движения денежных средств), а также в отчетном бухгалтерском балансе за предыдущий период.
Плановая форма бюджета может включать аналитические коэффициенты, характеризующие планируемую ликвидность и платежеспособность компании.
Бюджет по балансовому листу строится на основе балансового равенства по статьям актива и пассива.
Остаток на коней = Приход – Расход + Остаток на начало
По статьям внеоборотных активов движение нематериальных активов и основных средств отражается следующим образом:
Сальдо (на начало) – Амортизация = Сальдо (на конец)
Статьи «Уставный капитал» и «Добавочный капитал» имеют такую специфику, что движение по ним отсутствует либо происходит крайне редко => планирование движения денежных средств по данным статьям не осуществляется:
Сальдо (на начало) = Сальдо (на конец)
Бюджет по балансовому листу служит для контроля ошибок, допущенных на этапе формирования финансовых и операционных бюджетов, для планирования и анализа финансовых показателей деятельности компании, для структурирования планируемых результатов по финансовой и операционной деятельности, для формирования мастер-бюджета.
Таблица 13.1 - Бюджет по балансовому листу, тыс.$
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| Статьи | Сумма | Статьи | Сумма |
| 1. Оборотные активы | 215,85 | 3. Краткосрочная задолженность | 85,93 |
| 1.1. Денежные средства | 119,75 | 3.1. Обязательства по оплате сырья и материалов, электроэнергии | 2,07 |
| 1.2. Дебиторская задолженность | 40,56 | 3.2. Текущие обязательства по оплате труда | 76,66 |
| 1.3. Расходы будущих периодов | 10,00 | 3.3. Текущие обязательства по налогам и сборам | 5,63 |
| 1.4. Товарные запасы | 10,94 | 3.4. Текущие обязательства по финансовым издержкам | 1,58 |
| 1.5. Прочие оборотные активы | 34,60 | 3.5. Текущие обязательства по затратам на сбыт | |
| 4. Долгосрочная задолженность | 126,28 | ||
| 4.1. Возврат кредита | 126,28 | ||
| 2. Внеоборотные активы | 261,30 | 5. Капитал и резервы | 369,37 |
| 2.1. Остаточная стоимость оборудования | 261,30 | 5.1. Собственный капитал | 236,76 |
| 5.2. Прибыль | 132,61 | ||
| ИТОГО | 477,15 | ИТОГО | 581,58 |
Таблица 13.2 - Бюджет по балансовому листу, тыс.$
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| Статьи | Сумма | Статьи | Сумма |
| 1. Оборотные активы | 254,73 | 3. Краткосрочная задолженность | 89,66 |
| 1.1. Денежные средства | 191,21 | 3.1. Обязательства по оплате сырья и материалов, электроэнергии | 2,18 |
| 1.2. Дебиторская задолженность | 43,75 | 3.2. Текущие обязательства по оплате труда | 79,05 |
| 1.3. Расходы будущих периодов | 10,00 | 3.3. Текущие обязательства по налогам и сборам | 7,64 |
| 1.4. Товарные запасы | -24,83 | 3.4. Текущие обязательства по финансовым издержкам | 0,79 |
| 1.5. Прочие оборотные активы | 34,60 | 3.5. Текущие обязательства по затратам на сбыт | |
| 4. Долгосрочная задолженность | 63,16 | ||
| 4.1. Возврат кредита | 63,16 | ||
| 2. Внеоборотные активы | 236,34 | 5. Капитал и резервы | 390,64 |
| 2.1. Остаточная стоимость оборудования | 236,34 | 5.1. Собственный капитал | 236,76 |
| 5.2. Прибыль | 153,88 | ||
| ИТОГО | 491,07 | ИТОГО | 543,46 |
Пояснения к табл. 13:
1. Показатель «Оборотные активы» переносим из табл.12:
1.1. Показатель «Денежные средства» = табл.12 «Остаток денежных средств» на конец 12-го месяца.
1.2. Показатель «Дебиторская задолженность» = табл.12 остаток задолженности на конец 12 месяца по показателю «Поступление денежных средств».
1.3. Показатель «Расходы будущих периодов» = Стоимость оборудования (п.1 исходных данных)*Начальный капитал (п.7 исходных данных).
1.4. Показатель «Товарные запасы» = сумма изменения товарных запасов за весь расчетный период.
1.5. «Прочие оборотные активы» = Оборонный капитал на формирование запасов (показатель рассчитывается при расчете табл.6).
2. Показатель «Внеоборотные активы» = «Остаточная стоимость оборудования» = Показатель «Остаточная стоимость оборудования» на конец года, т.е на 12 мес. (берем из табл.8).
3. Показатель «Краткосрочные обязательства» данные берутся из табл.12.
3.1. Показатель «Обязательства по оплате сырья и материалов, электроэнергии» = краткосрочная задолженность, оставшаяся на конец 1-го года по соответствующим пунктам.
3.2. Показатель «Текущие обязательства по оплате труда» = Задолженность оставшаяся на конец месяца по показателям «ФОТ рабочих с ЕСН» и «ФОТ руководителей и специалистов с ЕСН».
3.3.Показатель «Текущие обязательства по налогам и сборам» = сумма задолженности по всем показателям налогов и сборов (налоги в составе себестоимости, налог на прибыль и налог на имущество).
3.4. Показатель «Текущие обязательства по финансовым издержкам» (проценты по кредиту). = задолженность на конец года по показателю «Проценты по кредиту».
3.5. Показатель «Текущие обязательства по затратам на сбыт» = «Затраты на сбыт».
4. Показатель «Долгосрочная задолженность» = показателю «возврат кредита» = заемные средства в первоначальном капитале за 1-й месяц – сумма возврата кредита за весь период.
5. Показатель «Капитал и резервы» складывается из:
5.1. Собственный капитал - сумма собственных средств для финансирования проекта.
5.2. Прибыль = суммарное значение прибыли за период (табл.11). В балансе 2-го года также отражается нераспределенная прибыль 1-го года.
Пояснения к таблице 14:
1.1. Выручка берется из табл.1.
2.1. Собственный капитал распределяется по месяцам пропорционально вводу оборудования;
2.2. Прямые переменные затраты берутся из табл.7.
2.3. Постоянные затраты берутся из итоговой строки табл. 9 Бюджет производственных накладных расходов, за вычетом амортизации;
2.4. Финансовые издержки (проценты по кредиту) берутся из табл. 11.
2.5. Возврат кредита берется из табл.10.
2.6 и 2.7 Налоги (Налог на имущество и Налог на прибыль) берутся из табл. 11.
3.ЧДП = Стр.1 – Стр.2.
4.ЧДП поквартально = сумме ЧДП за три месяца, соответствующие кварталу.
5. Коэффициент дисконтирования рассчитывается поквартально. За ставку дисконта принимаются проценты по кредиту (квартальные).
Таблица 14.1 - Таблица денежных потоков для построения финансового профиля (1 год), тыс.$
| Показатель | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | Итого |
| 1. Приток (+) | 83,69 | 83,69 | 115,88 | 128,76 | 141,63 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 1500,00 |
| 1.1. Выручка | 83,69 | 83,69 | 115,88 | 128,76 | 141,63 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 135,19 | 1500,00 |
| 2.Отток (-) | 201,14 | 138,83 | 104,16 | 107,68 | 111,60 | 122,83 | 118,33 | 118,28 | 119,41 | 118,27 | 118,22 | 119,78 | 1498,52 |
| 2.1. Собственный капитал | 110,49 | 47,35 | 157,84 | ||||||||||
| 2.2. Прямые переменные затраты | 31,92 | 33,63 | 44,88 | 49,79 | 53,67 | 51,56 | 51,56 | 51,56 | 51,56 | 51,56 | 51,56 | 52,12 | 575,35 |
| 2.3. Постоянные затраты (без А) | 56,76 | 55,88 | 55,90 | 55,91 | 55,96 | 55,96 | 55,96 | 55,96 | 55,96 | 56,06 | 56,06 | 56,06 | 672,45 |
| 2.4. Финансовые издержки | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,97 | 1,91 | 1,84 | 1,78 | 1,71 | 1,64 | 1,58 | 22,30 |
| 2.5. Возврат кредита | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 5,26 | 5,26 | 5,26 | 5,26 | 5,26 | 5,26 | 31,56 |
| 2.6. Налог на имущество | 1,41 | 1,52 | 1,49 | 1,45 | 5,87 | ||||||||
| 2.7. Налог на прибыль | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 11,81 | 3,64 | 3,65 | 3,37 | 3,68 | 3,69 | 3,30 | 33,15 |
| 3. Чистый денежный поток | -117,45 | -55,14 | 11,72 | 21,08 | 30,03 | 12,37 | 16,87 | 16,92 | 15,78 | 16,92 | 16,98 | 15,41 | 1,48 |
| 4. ЧДП поквартально | -160,87 | 63,47 | 49,56 | 49,31 | 1,48 | ||||||||
| 5. Коэффициент дисконтирования | 0,98 | 0,95 | 0,92 | 0,90 | |||||||||
| 6. Чистый дисконтированный доход (ЧДД) | -157,70 | 60,39 | 45,77 | 44,20 | |||||||||
| 7. ЧДД нарастающим итогом | -157,70 | -97,31 | -51,54 | -7,34 | |||||||||
Таблица 14.2 - Таблица денежных потоков для построения финансового профиля (2 год), тыс.$