Таким образом, на основании прогнозных показателей можно сделать следующие выводы:
1. Снижение величины дебиторской задолженности, сокращение краткосрочных кредитов и займов приведет к улучшению всех показателей ликвидности ООО "Матрица" как по отношению к 2007 г., так и по отношению к 2009 г., т.е. у предприятия появится больше гарантий погашения вовремя долгов. Правда, коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности пока не доходят до нормативного уровня, но если ООО "Матрица" будет еще больше улучшать свою кредитную политику, то у него есть реальная возможность оптимизировать ликвидность баланса. Об этом свидетельствует и коэффициент восстановления ликвидности. Его значение ≥ 1.
2. Увеличение выручки, снижение сверхнормативных запасов благоприятно скажутся на ускорении оборачиваемости активов на 98 дней по отношению к 2009 г. В результате будет отвлечено из оборота 33733 тыс. руб. оборотных средств, часть из которых пойдет на дальнейшее расширение производственной базы (+12474 тыс. руб.).
3. В результате того, что на прогнозируемый 2010 г. темп прироста внеоборотных активов (+9,6%) будет превышать темп прироста собственного капитала (+4,6%) наблюдается снижение собственных оборотных средств на 3069 тыс. руб. по отношению к 2009 г. Тем не менее, в результате ускорения оборачиваемости запасов, в частности готовой продукции на 0,11 пунктов, а, следовательно, и снижения их остатка на складе, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами прогнозируется лучше, чем в предыдущем году. Но здесь стоит обратить внимание на то, что указанный показатель все равно не доходит до оптимального уровня (≥ 0,5). Чтобы улучшить данный коэффициент, предприятие может еще больше ускорить оборачиваемость готовой продукции за счет дополнительного пересмотра отношений с покупателями и заказчиками. Как показывают данные табл. 23, оборачиваемость готовой продукции в 2008 г. была лучше на 0,16 пунктов.
4. Наблюдается снижение показателя финансового риска и увеличение коэффициента финансовой независимости, что характеризуют финансовую устойчивость ООО "Матрица" как еще более высокую. Организация будет привлекать 50 рублей вместо 56 заемных средств на 100 рублей собственных средств. А доля активов, покрываемая за счет собственного капитала – 67%, за счет заемных средств – 33%.
5. Также благоприятно повлияют на структуру баланса это ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение оборачиваемости кредиторской задолженности, в результате чего соотношение между ними будет составлять 1,1. Это еще раз говорит о меньшей иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Но надо продолжать стремиться, чтобы срок погашения кредиторской задолженности был больше, чем по счетам дебиторов.
6. Также на предприятии в результате увеличения выручки и снижения себестоимости продукции все показатели рентабельности улучшатся по сравнению с 2009 г., но останутся ниже, чем были в 2008 г. Таким образом, ООО "Матрица" следует дальше продолжать поиск новых рынков сбыта продукции и оптимизацию политики управления себестоимостью. Так, например, увеличение выручки еще на 20% при сохранении постоянных затрат, увеличит прибыль от продаж еще на 11192 тыс. руб., а следовательно и показатели рентабельности (рентабельность продаж повысится еще на 3,8% и составит 23,09% , а рентабельность затрат – на 6,7% и составит 30,03%.
7. Но тем не менее, несмотря на небольшое ожидаемое снижение величины активов на предприятии (-0,05%), прогнозируемый темп роста прибыли больше темпа роста выручки, что говорит о будущем наращивании экономического потенциала ООО "Матрица", о его более динамичном развитии, о повышении интенсивности использования ресурсов, а, следовательно, и об укреплении его финансового состояния.
Следовательно, анализируемое предприятие может зарабатывать прибыль, и не только своевременно возвращать кредиты и оплачивать по ним проценты, но и обеспечит достаточно высокие дивиденды своим собственникам. Риск потери ресурсов в сложившейся прогнозной ситуации очень малый.
Таким образом, прогнозный баланс показал не только, каковы будут результаты деятельности предприятия после проведения указанных мероприятий, но и показал, что нельзя останавливаться на достигнутом, нужно продолжать дальше искать пути достижения желаемых значений показателей хозяйственной деятельности предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная выпускная квалификационная работа посвящена изучению анализа финансового состояния предприятия на примере ООО «МАТРИЦА».
В первой главе данной работы рассмотрены теоретические вопросы методики анализа финансового состояния предприятия.
Во второй главе произведен анализ финансового состояния ООО «МАТРИЦА», при котором рассмотрены следующие методы анализа: горизонтальный, вертикальный, метод финансовых коэффициентов, трендовый, сравнительный, факторный, графический. Также в данной главе дается сопоставление полученных результатов деятельности ООО «МАТРИЦА» со средними значениями организаций, специализирующихся в области компьютерных технологий по Ленинградской области.
Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия, оценка эффективности предлагаемых мероприятий, приведены в третьей главе данной работы.
Проведя горизонтальный и вертикальный анализ финансовой деятельности ООО «МАТРИЦА» за 2008-2009 г.г., можно сделать следующие выводы:
1) валюта баланса имеет устойчивую тенденцию роста;
2) собственный капитал в абсолютном выражении превышает заемный, и его удельный вес составляет больше 60%;
3) наблюдается рост нераспределенной прибыли и снижение краткосрочных кредитов и займов;
Все вышеперечисленные моменты положительно характеризуют деятельность предприятия. Но есть и недостатки:
1) Наблюдаются устойчивая тенденция снижения наиболее ликвидных активов и устойчивая тенденция роста запасов;
2) Наблюдается тенденция роста как кредиторской, так и дебиторской задолженности, причем в течение всего рассматриваемого периода сумма и срок погашения дебиторской задолженности больше, чем у кредиторской задолженности, что в условиях инфляции не выгодно для предприятия. Такая ситуация и вызвала несбалансированность денежных потоков и привела к дефициту денежных средств на предприятии.
Основной отрицательный момент в деятельности ООО «МАТРИЦА» – это падение прибыли от продаж на 40%. Факторный анализ показал, что на сокращение суммы прибыли от продаж на 13 461 тыс. руб. повлияли все ее составляющие, а именно снижение выручки, рост постоянных, и относительно меньшее снижение переменных затрат по сравнению с сокращением объема продаж.
Обо всех перечисленных выше положительных и отрицательных сторон деятельности ООО «МАТРИЦА» свидетельствует и коэффициентный анализ. Таким образом, несмотря на то, что финансовая устойчивость предприятия характеризуется достаточно высоким уровнем, в организации наблюдается:
– нарушение платежеспособности из-за снижения высоколиквидных активов и увеличения дебиторской и кредиторской задолженностей;
– необоснованное завышение запасов, в частности готовой продукции, в результате чего снизился коэффициент обеспеченности запасами за счет собственных оборотных средств.
В итоге, неэффективное управление готовой продукцией и дебиторской задолженностью, а также значительное превышение темпа роста активов над темпом роста выручки и прибыли – все это явилось причиной замедления оборачиваемости и снижения уровня рентабельности.