2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:
– покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента его получения или
– покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-день кредитного периода;
– в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
3. По возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.
4. Оформление сделки с покупателями коммерческим векселем, так как вексельное обязательство имеет значительно бóльшую силу, чем обычная дебиторская задолженность, и вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.
5. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого также рекомендуется составить сводные аналогичные таблицы, как и по дебиторской задолженности .
Таким образом, в результате сокращения сверхнормативных запасов, периода инкассации дебиторской задолженности произойдет ускорение оборачиваемости капитала, и как результат – меньшая зависимость от контрагентов, улучшение показателей ликвидности и платежеспособности и рост выручки. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением.
Также благоприятно повлияет на ликвидность и платежеспособность предприятия замена краткосрочных кредитов долгосрочными, которые к тому же относятся к устойчивым источникам финансирования, а увеличение срока по погашению займа дает возможность дополнительного использования этих средств.
Также ООО «МАТРИЦА» необходимо оптимизировать политику управления себестоимостью продукции, а именно изучить пути ее снижения.
В результате всех выше указанных мероприятий увеличится основной результат деятельности предприятия – прибыль, а, следовательно, и показатели рентабельности, что очень важно для собственников компании.
Определение экономического эффекта от предложенных мероприятий.
Результаты анализа были доложены руководству ООО "Матрица", которое за счет проведения вышеуказанных мероприятий рассматривает возможность сокращения запасов готовой продукции на 10%, дебиторской задолженности на 15% и увеличения выручки на 15%. Причем оно планирует уменьшить постоянные затраты на 40%, а рост переменных должен примерно находиться в непосредственной зависимости от реализации продукции.
Таким образом, уменьшение дебиторской задолженности на 15% приведет к увеличению статьи баланса “Денежные средства” на 9476,1 тыс. руб. Значения внеоборотных активов и запасов, кроме суммы готовой продукции, я спрогнозировала на основании тренда и его линейного уравнения (прил. 17, рис. 19).
Прогнозные значения кредиторской задолженности определила, исходя из особенностей структуры баланса ООО "Матрица" (кредиторская задолженность равна 14,6% от суммы валюты баланса), а значения долгосрочных и краткосрочных обязательств также рассчитала на основании линейного уравнения тренда, причем 10 000 тыс. руб. краткосрочных обязательств были заменены долгосрочными (прил. 17, рис. 20, 21). Таким образом, я получила следующие прогнозные значения для статей актива и пассива (табл. 20) и на их основании я составила прогнозный аналитический бухгалтерский баланс на 2010 год (табл. 21).
Также на основании прогнозных значений выручки, не неся существенных потерь в точности расчетов, я рассчитала линейную зависимость между переменными затратами и объемом продаж, а также прогнозные значения управленческих и коммерческих затрат и прибыль от продаж и сравнила все полученные значения с предыдущим годом (табл.22).
Таблица 20
Прогнозный баланс на 2010 год ООО "Матрица" (тыс. руб.)
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| 1. Внеоборотные активы | 141994 | 3. Капитал и резервы | 215594,9 |
| 2. Оборотные активы: | 180469,2 | ||
| 2.1.Запасы и затраты, в т.ч. | 113436,2 | 4. Долгосрочные обязательства | 17990,7 |
| – Сырье и материалы | 10584 | 5. Краткосрочные обязательства, в т.ч. | 88877,6 |
| – Готовая продукция | 100638,9 | 5.1. Краткосрочные кредиты и займы | 41798 |
| – НДС по приобретенным ценностям | 2213,3 | 5.2. Кредиторская задолженность | 47079,6 |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 53697,9 | Заемный капитал – всего | 106868,3 |
| 2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 13335,1 | ||
| БАЛАНС | 322463,2 | БАЛАНС | 322463,2 |
Таблица 21
Прогнозный аналитический бухгалтерский баланс на 2010 год
| Показатели | Код строки в форме №1 | Сумма, тыс.руб. | Темп прироста, % (+,-) | Удельный вес в имуществе предприятия, % | ||||
| На начало года | На конец года | Изменение за год (+,-) | На начало года | На конец года | Изменение за год (+,-) | |||
| Актив | 300 | 322619 | 322463 | -156 | -0,05 | 100,0 | 100,0 | – |
| в том числе: | ||||||||
| 1. Внеоборотные активы | 190 | 129520 | 141994 | +12474 | +9,6 | 40,1 | 44,0 | +3,9 |
| 2. Оборотные активы, в т.ч. | 290 | 193099 | 180469 | -12630 | -6,5 | 59,9 | 56,0 | -3,9 |
| 2.1. Запасы и затраты, в т.ч. | 210+ 220 | 126066 | 113436 | -12630 | -10,0 | 39,1 | 35,2 | -3,9 |
| – Сырье и материалы | 211 | 12003 | 10584 | -1419 | -11,8 | 3,7 | 3,3 | -0,4 |
| – Готовая продукция | 214 | 111821 | 100639 | -11182 | -10,0 | 34,7 | 31,2 | -3,5 |
| – НДС по приобретенным ценностям | 220 | 2242 | 2213 | -29 | -1,3 | 0,7 | 0,7 | – |
| 2.2. Дебиторская задолженность | 230+ 240 | 63174 | 53698 | -9476 | -15,0 | 19,6 | 16,7 | -2,9 |
| 2.3. Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения | 250+ 260 | 3859 | 13335 | +9476 | +246 | 1,2 | 4,1 | +2,9 |
| Пассив | 700 | 322619 | 322463 | -156 | -0,05 | 100,0 | 100,0 | – |
| в том числе: | ||||||||
| 1. Капитал и резервы | 490 | 206190 | 215595 | +9405 | +4,6 | 63,9 | 66,9 | +2,9 |
| 2. Заемный капитал | 590+ 690 | 116429 | 106868 | -9561 | -8,2 | 36,1 | 33,1 | -2,9 |
| из них: | ||||||||
| 2.1. Долгосрочные кредиты и займы | 590 | 7075 | 17990 | +10915 | +154 | 2,2 | 5,6 | +3,4 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 610 | 62144 | 41798 | -20346 | -32,7 | 19,3 | 13,0 | -6,3 |
| 2.3. Кредиторская задолженность | 620 | 47210 | 47080 | -130 | -0,3 | 14,6 | 14,6 | – |
Таблица 22
Прогнозный анализ прибыли от реализации товаров ООО "Матрица"
| Показатели | 2009 год | 2010 год | Изменение (+, -) | |
| Сумма, тыс.руб. | Сумма, тыс.руб. | абсол., тыс.р. | относ., % | |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 106969 | 123014 | +16045 | 115,0 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 77744 | 89406 | +11662 | 115,0 |
| Коммерческие + Управленческие расходы | 8664 | 5198 | -3466 | 60,0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 20561 | 28410 | +7849 | 138,2 |
Далее по данным табл. 21 и 22 я рассчитала основные показатели деятельности ООО "Матрица", которые ожидаются в результате проведенных мероприятий, и уже новые значения коэффициентов сравнила с предыдущими показателями (табл. 23).
Таблица 23
Сравнение прогнозных показателей с показателями деятельности ООО "Матрица" за 2007-2009 г.г.
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | Изменения (+,– ) | |
| 2010 г. к 2007 (08) г. | 2010 г. к 2009 г. | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Показатели ликвидности | ||||||
| 1.1. Показатель общей платежеспособности | 1,32 | 1,14 | 0,95 | 1,35 | +0,03 | +0,4 |
| 1.2. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,15 | 0,09 | 0,04 | 0,15 | – | +0,11 |
| 1.3. Коэффициент срочной ликвидности | 0,67 | 0,65 | 0,61 | 0,75 | +0,08 | +0,14 |
| 1.4. Коэффициент текущей ликвидности | 1,77 | 1,75 | 1,77 | 2,03 | +0,26 | +0,26 |
| 1.5. Коэффициент восстановления ликвидности | 0,9 | 1,08 | +0,18 | |||
| 2. Показатели финансовой устойчивости | ||||||
| 2.1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб. | 72642 | 73538 | 76670 | 73601 | +959 | -3069 |
| 2.2. Запасы, затраты, тыс. руб. | 111998 | 119176 | 126066 | 113436 | +1438 | -12630 |
| 2.3..Коэффициент финансового риска | 0,59 | 0,58 | 0,56 | 0,50 | -0,09 | -0,06 |
| 2.4. Коэффициент финансовой независимости | 0,63 | 0,63 | 0,64 | 0,67 | +0,04 | +0,03 |
| 2.5.. Коэффициент обеспеченности СОС | 0,4 | 0,39 | 0,40 | 0,41 | +0,01 | +0,01 |
| 2.6. Коэффициент обеспеченности запасами за счет СОС | 0,65 | 0,62 | 0,61 | 0,65 | – | +0,04 |
| 3. Показатели деловой активности | ||||||
| 3.1. Темпы роста активов, % | 109,5 | 101,2 | 99,95 | -1,25 | ||
| 3.2. Темпы роста выручки, % | 89,1 | 115,00 | +25,9 | |||
| 3.3. Темпы роста прибыли от продаж, % | 60,4 | 138,17 | +77,77 | |||
| 3.4.Коэффициент оборачиваемости всех активов | 0,39 | 0,33 | 0,38 | -0,01 | +0,05 | |
| 3.5.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 1,01 | 0,83 | 0,91 | -0,1 | +0,08 | |
| 3.6.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 0,65 | 0,56 | 0,66 | +0,01 | +0,1 | |
| 3.7.Коэффициент оборачиваемости ГП | 1,32 | 1,05 | 1,16 | -0,16 | +0,11 | |
| Продолжение табл. 23 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 3.8.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 2,08 | 1,72 | 2,11 | +0,03 | +0,39 | |
| 3.9.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 6,06 | 2,94 | 2,61 | -3,45 | -0,33 | |
| 3.10. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | 3,9 | 2,4 | 1,4 | 1,1 | -0,3 | -2,8 |
| 3.11. Продолжительность погашения дебиторской задолженности | 173 | 210 | 171 | -2 | -39 | |
| 3.12. Продолжительность погашения кредиторской задолженности | 59 | 123 | 138 | +79 | +15 | |
| 3.11.Продолжительность одного оборота оборотных средств, в днях | 557 | 645 | 547 | -10 | -98 | |
| 3.12.Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств, тыс. руб. | +26251 | -33733 | ||||
| 4. Уровень рентабельности, % | ||||||
| Рентабельность затрат | 39,56 | 23,8 | 30,03 | -9,53 | +6,23 | |
| Рентабельность продаж | 28,35 | 19,22 | 23,09 | -5,26 | +3,87 | |
| Рентабельность всего имущества(по прибыли от продаж) | 11,16 | 6,41 | 8,81 | -2,35 | +2,4 | |
| Рентабельностьть собственного капитала (по прибыли от продаж) | 17,69 | 10,08 | 13,47 | -4,22 | +3,39 | |
Более наглядно сравнение некоторых показателей оценки деятельности финансового состояния предприятия за 2007-2010 г.г. показано на графиках в прил. 18 (рис. 22А и 22Б), где также учтены среднеотраслевые значения.