В свою очередь, оборотные активы возросли за счет повышения стоимости запасов на 40 тыс.руб.. Увеличение запасов сырья (материалов), затрат в незавершенном производстве, привело к увеличению производственного цикла, и самое главное, к увеличению финансового цикла, а следовательно, к отсутствию денег на предприятии. По моему мнению, на предприятии отсутствует система управления запасами, а возросший объем товарно-материальных ценностей в части запасов увеличивает налог на имущество.
В части нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений произошли изменения, они увеличились на 10 тыс.руб. и 8 тыс.руб. соответственно.
На 12 тыс.руб. увеличилась дебиторская задолженность и хотя увеличение незначительное, это неблагоприятно для предприятия, так как дебиторская задолженность – это средства отвлечённые из его оборота. Увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж (что опровергается залежами готовой продукции на складе), либо неплатежеспособности покупателей. Постоянный рост дебиторской задолженности явно показывает, что финансовое положение предприятия неустойчиво.
1.2 Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение.
Таблица 2
| N | Абс.величина | Уд.вес,% | Изменения | |||||
| пп | Пассив баланса | на | на | на | на | абсолют. | уд.весов | прирост |
| начало | конец | начало | конец | величина | в % | (уменьшение) | ||
| пунктах | к нач.года,% | |||||||
| 1. | Капитал и резервы | 287 | 260 | 50,53 | 44,29 | -27 | -6,24 | -9,41 |
| в том числе | ||||||||
| 1.1. Уставный капитал | 14 | 14 | 2,46 | 2,39 | 0 | -0,08 | 0,00 | |
| 1.2. Добавочный капитал | 256 | 236 | 45,07 | 40,20 | -20 | -4,87 | -7,81 | |
| 1.3. Резервный капитал | 17 | 10 | 2,99 | 1,70 | -7 | -1,29 | -41,18 | |
| 1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||||
| 2. | Долгоср. Пассивы | |||||||
| 3. | Краткосрочные пассивы | 281 | 327 | 49,47 | 55,71 | 46 | 6,24 | 16,37 |
| в том числе | ||||||||
| 3.1. Займы и кредиты | 78 | 137 | 13,73 | 23,34 | 59 | 9,61 | 75,64 | |
| 3.2. Кредиторская | 177 | 187 | 31,16 | 31,86 | 10 | 0,69 | 5,65 | |
| 3.3.РПР | 6 | 3 | 1,06 | 0,51 | -3 | -0,55 | -50,00 | |
| 3.4.Прочие КО | 20 | 3,52 | -20 | -100,00 | ||||
| БАЛАНС | 568 | 587 | 100,00 | 100,00 | 19 | 0,00 | 3,35 | |
Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение показывает нам не высокую долю собственных средств в источниках финансирования (в конце отчетного периода она составляла 44,29%), что говорит о финансовой зависимости предприятия. Величина собственных средств уменьшилась на 9,41%, это произошло за счет уменьшения добавочного капитала (на 7,81%). Уменьшение собственных средств - это отрицательный эффект и он напрямую связан с увеличением заемных средств.
В части уменьшения резервного капитала (на 41,18%) можно говорить о том, что некоторая его часть пошла на покрытие убытков, которые, возможно, имели место в предыдущем периоде. В отчетном периоде никаких изменений, связанных с уставным капиталом, не происходило.
Как положительный момент в деятельности данного предприятия можно отметить отсутствие использования долгосрочных кредитов, так как процент платы за долгосрочный кредит намного выше, чем у краткосрочного кредита.
Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счёт того, что размер краткосрочной кредиторской задолженности увеличился на 10 тыс.руб. Этот показатель вырос в основном за счёт роста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, а также задолженности перед государственными фондами.
2. Оценка финансового положения.
2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамика.
Таблица №3
| N | На нач. | На нач. | На конец | Изменения | ||||
| пп | Показатель, т.р. | прошл. | отчетн. | отчетн. | За прошлый год | За отчетный год | ||
| года | года | года | абсолютн. | темп | абсолютн. | темп | ||
| т.р | прироста | т.р | прироста | |||||
| % | % | |||||||
| 1. | Запасы, всего | 101,000 | 113,000 | 153,000 | 12,000 | 11,88 | 40,000 | 35,40 |
| 2. | Дебиторская задолженность, | 130,000 | 153,000 | 165,000 | 23,000 | 17,69 | 12,000 | 7,84 |
| КФВ | 2,000 | 2,000 | 0,000 | 0,00 | -2,000 | -100,00 | ||
| Денежные средства | 25,000 | 25,000 | 17,000 | 0,000 | 0,00 | -8,000 | -32,00 | |
| прочие оборотные активы | ||||||||
| 3. | Оборотные активы, всего | 258,000 | 293,000 | 335,000 | 35,000 | 13,57 | 42,000 | 14,33 |
| 4. | Долгосрочные пассивы,всего | |||||||
| 5. | Краткосрочная задолж.,всего | 259,000 | 281,000 | 327,000 | 22,000 | 8,49 | 46,000 | 16,37 |
| 6. | Всего обязательств (с4+с5) | 259,000 | 281,000 | 327,000 | 22,000 | 8,49 | 46,000 | 16,37 |
| 7. | Оборотный капитал (с3-с6) | -1,000 | 12,000 | 8,000 | 13,000 | -1300,00 | -4,000 | -33,33 |
| 8. | Чистый оборотный кап-л (с3-с5) | -1,000 | 12,000 | 8,000 | 13,000 | -1300,00 | -4,000 | -33,33 |
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Полученная величина чистого оборотного капитала в динамике за два последних года показывает его уменьшение в прошлом на 1300% и уменьшение в отчетном на 33,3% . В наибольшей степени влияние на такое развитие ситуации оказало уменьшение темпов роста денежных средств и увеличение темпов роста краткосрочной задолженности.