На начало периода предприятие находится вкризисном финансовом состоянии, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочих ссуд.
Однако, к концу 2008 года ОАО «СМК» немного улучшило свое положение и перешло в неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.
Некоторые коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость, представлены в таблице 2.7
Таблица 2.7
Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость, (в долях единицы)
| Показатели | 2007 год | 2008 год | Изменение (+/-) | Формула |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент автономии | 0,38 | 0,25 | -0,13 | Ка=СК/Валюта баланса |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 0,62 | 0,75 | 0,13 | Кфз=ЗС/Валюта баланса |
| 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 1,65 | 4,47 | 2,82 | Кс.п.с.с=ЗС/СС |
Как показывают данные таблицы 2.7, коэффициент автономии в отчетном году снизился и еще дальше удалился от нормативного значения 0,6. Значение его показывает, что имущество предприятия только на 25% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие не может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.
Коэффициент финансовой зависимости в анализируемом периоде вырос, что говорит о снижения финансовой устойчивости.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 1руб. 35коп. заемных, на конец периода – 4руб. 47коп. Полученное соотношение указывает на серьезное ухудшение финансового положения предприятия, так как связано с увеличением доли заемных средств по сравнению с собственным капиталом.
Анализ рентабельности предприятия
Рассчитаем показатели рентабельности предприятия и проанализируем их динамику. Расчет и результаты представлены табл. 2.8
Таблица 2.8
Динамика коэффициентов рентабельности, (тыс. руб.)
| Наименование показателя | Значение, 2007 г. | Значение, 2008 г. | Изменение (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от продажи продукции | 5417970 | 5775721 | 357751 |
| Полная себестоимость | 4849552 | 5376764 | 527212 |
| Прибыль от продажи | 520044 | 376639 | -143405 |
| Прибыль до налогообложения | 404746 | 58759 | -345987 |
| Чистая прибыль | 270648 | 75258 | -195390 |
| Валюта баланса | 2881048 | 4083293 | 1242306 |
| Рентабельность капитала | 0,08 | 0,02 | -0,06 |
| Рентабельность основной деятельности | 0,11 | 0,08 | -0,03 |
| Рентабельность продаж | 0,04 | 0,01 | -0,03 |
| Эк. рентабельность | 0,2 | 0,09 | -0,11 |
| Финансовая рентабельность | 0,26 | 0,08 | -0,18 |
Как очевидно из анализа, динамика коэффициентов рентабельности отрицательная. Эти изменения обусловлены тем, что у предприятия существенно снизилась прибыль. Причины этого были объяснены при анализе отчета о прибылях и убытках за 2008 и 2007 гг.
Анализ деловой активности предприятия
Для оценки деловой активности необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости - деловой активности.
Таблица 2.9
Динамика показателей оборачиваемости, (тыс. руб.)
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Изменение (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка | 5417970 | 5775721 | 357751 |
| Товароматериальные средства | 1470517 | 1429698 | -40819 |
| Коэффициент оборачиваемости товароматериальных средств | 3.68 | 4.04 | 0.36 |
| Дебиторская задолженность | 460284 | 1289637 | 869414 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 12.89 | 4.48 | -8.41 |
| Кредиторская задолженность | 1390161 | 1376557 | 26457 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 4.01 | 4.19 | 0.18 |
| Основные средства | 638332 | 906875 | 273637 |
| Фондоотдача | 8.56 | 6.37 | -2.19 |
| Активы (валюта баланса) | 2881048 | 4083293 | 1242306 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 1.91 | 1.41 | -0.5 |
| Оборотные активы | 2035222 | 3095293 | 1060071 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 2.66 | 1.87 | -0.79 |
| Собственный капитал | 1070510 | 996927 | -73583 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 5.06 | 5.79 | 0.73 |
Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что все коэффициенты, за исключением коэффициентов оборачиваемости товароматериальных средств, кредиторской задолженности и собственного капитала, имеют тенденцию к понижению. Однако изменения весьма незначительны, за исключением резкого падения коэффициента оборачиваемости по дебиторской задолженности, что следует расценивать как негативный факт, поскольку из этого следует, что рост выручки значительно ниже роста дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости товароматериальных средств показывает, что товарно-материальные запасы совершают 4,04 оборота в год на конец периода. Нормативная величина коэффициента может колебаться от 4 до 8, поэтому полученное нами значение - признак финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Повышение коэффициента свидетельствует об относительном уменьшении производственных запасов и возможном увеличении производственной деятельности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в целом достаточно низкая. Это говорит о том, что предприятие устанавливает большие продолжительности кредитов и не требует от потребителей выполнения контрактных условий по погашению задолженности. Предприятие имеет большие запасы сырья на складе, что также говорит о нерациональном использовании денежных средств.
Так как средний срок оборачиваемости связан со значениями коэффициентов оборачиваемости обратной зависимостью, налицо увеличение сроков оборачиваемости, наиболее существенное - по дебиторской задолженности.
Исходя из проделанного анализа финансово-хозяйственной деятельности, можно сделать вывод, что ОАО «СМК» находится в неустойчивом финансовом состоянии и ему требуются меры по его улучшению.
| 2.3. | Программно-информационное обеспечение деятельности ОАО «Ступинская металлургическая компания» |
На предприятии ОАО «Ступинская металлургическая компания» используется полный комплект программ MicrosoftOffice 2003, а также «1С: Предприятие 9.0».
MicrosoftExcel - программы для работы с электронными таблицами. Она предоставляет возможности расчетов и графические инструменты. С помощью данной программы ведутся сводные регистры бухгалтерского, налогового и управленческого учета. Данные регистры разрабатываются в соответствии с требованиями менеджеров предприятия и ведутся по всем подразделениям.
MicrosoftWord - текстовый редактор, предназначенный для создания, просмотра и редактирования текстовых документов, с применением простейших форм таблично-матричных алгоритмов. С помощью данного редактора осуществляется хранение, редактирование и создание необходимой документации.
На предприятии ОАО «СМК» используется программа 1С для регламентированного (налогового и бухгалтерского) и управленческого учета. Прежде всего, нужно сказать что платформы «1С: Предприятие» предназначены для автоматизации учета (бухгалтерского, налогового, торгового, складского, управленческого и т.д.) и ввода документов. Доработки программы в соответствии с потребностями предприятия осуществляются программистами.
Также на предприятии используется программа информационной поддержки «Консультант Плюс». В данной программе содержится огромный массив правовой и справочной информации, необходимой для деятельности предприятия. Обновления данной программы происходит ежедневно через сеть или Интернет.