Как видно из итоговой таблицы по прибылям, при условии стабильного объема реализации продукции, получаемая прибыль позволяет предприятию самостоятельно производить вложения в расширение производственных мощностей.
Фактический чистый доход по данному инвестиционному проекту составит:
| Год | Сумма, руб. |
| 1 | 172 651 872,39 |
| 2 | 189 877 557,64 |
| 3 | 211 013 650,82 |
| 4 | 441 258 326,24 |
Начальные вложения в данный инвестиционный проект составляют I = 553 402 951 рублей.
Чистая современная стоимость данного проекта для ставки дисконтирования i = 10%:
NPV=(172 651 872,39/(1 + 0,1) +189 877 557,64 /(1 + 0,1)2 + 211 013 650,82/(1 + 0,1)3+ 441 258 326,24/(1+0,1)4) – 553 402 951 = 220 399 951,15 рублей.
Точка безубыточности
ВЕР = 18 986,3 тыс. рублей.
В ходе реализации данного проекта есть возможность возникновения технических рисков при выполнении этапов проекта. Оценка данных рисков и варианты по их снижению приведены в нижеуказанной таблице:
| Этапы, вид работ | Основные технические риски | Варианты снижения рисков | |
| [1.] | Разработка рабочего проекта на модернизацию предприятия по производству раневых покрытий на основе коллаген-хитозановых нанокомплексов | Срыв сроков выполнения рабочего проекта | Проведение тендера и тщательный отбор проектной организации. Постоянный контроль выполнения проектных работ со стороны технических специалистов предприятия. |
| [2.] | Проведение экспертизы и согласование рабочего проекта | Возможные замечания по рабочему проекту | В договоре с проектной организацией предусмотреть пункт об устранениях замечаний по рабочему проекту за счет исполнителя |
| [3.] | Проведение строительно-монтажных работ (СМР) в соответствии с требованиями международного стандарта GMP | Выполнение строительно-монтажных работ не в запланированные сроки и отступление от требования рабочего проекта | Проведение тендера и тщательный отбор генподрядчика. Постоянный контроль выполнения работ со стороны эксплуатационной организации |
| [4.] | Приобретение основного технологического оборудования | Приобретение некачественного оборудования. Задержка поставки оборудования. | Проведение тендера и тщательный отбор поставщиков оборудования. Выбор известных, зарекомендовавших себя производителей качественного оборудования. |
| [5.] | Оснащение контрольно-аналитической лаборатории для мониторинга качества входного сырья и выпускаемой продукции в соответствии с международным стандартом GMP | Возможная задержка поставки лабораторного оборудования | Проведение тендера и тщательный отбор поставщика лабораторного оборудования. Выбор известных, зарекомендовавших себя производителей качественного лабораторного оборудования. |
| [6.] | Сдача законченного строительством объекта Государственной комиссии | Несоответствие построенной промышленной площадки требованиям рабочего проекта. Срыв сроков окончания СМР по вине генподрядчика | Постоянный мониторинг строительно-монтажных работ со стороны заказчика |
| [7.] | Сертификация производства соответствиям международного стандарта качества GMP | Не прохождение сертификации | Тщательная подготовка документации и производства к прохождению сертификации. Выполнение всех требований международного стандарта качества GMP |
| [8.] | Получение сертификата международного стандарта качества на каждое выпускаемое изделие | Задержка получения сертификатов | Тщательная подготовка документации и соблюдение сроков подачи документации |
| [9.] | Текущие затраты по реализации проекта | Задержка получения разрешительной документации на новую продукцию | Тщательная подготовка документации, проведение тендера среди поставщиков сырья |
| [10.] | Сопровождение проекта рабочей группой | Возможная замена ключевых участников проекта | Подготовка кадрового резерва |
| [11.] | Проведение маркетинговых и рекламных мероприятий | Не достижение ожидаемых объемов продаж | Активное сотрудничество с ведущими рекламными компаниями |
1. Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, — это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.
2. Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр. Они снижены предприятием благодаря созданию системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплат и т.д.
3. Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т. п.).
Мерами по снижению коммерческих рисков в настоящее время предприятию служат:
· систематическое изучение конъюнктуры рынка;
· постоянный мониторинг рынка с целью разработки и выпуска
· новых препаратов, в которых ощущается недостаток, либо они совсем отсутствуют на рынке;
· создание дилерской сети;
· соответствующая ценовая политика;
· работа с медицинскими представителями и кадровыми работниками лечебно-профилактических учреждений;
· создание общественного мнения (паблик рилейшнз) и “фирменного стиля”;
· реклама, включая продвижение запатентованной торговой марки
4. Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий. Мерами по снижению производственных рисков на предприятии являются действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применение импортозамещающих комплектующих и пр.
5. Конкурентный риск - риск прихода на рынок конкурирующей продукции существует. В роли конкурентов могут выступать как отечественные производители, так и производители из-за рубежа, в первую очередь, из стран Азии. Однако появление их впервые два-три года маловероятно, а с развитием Проекта в полном масштабе производственных мощностей будет достаточно, чтобы противостоять конкуренции.
Таблица 1. Сопоставления существенных признаков разрабатываемого изделия с аналогами
Существенные признаки | Разрабатываемое изделие «Коллахитбол» | Российский аналог «Коллахит» г.Железногорск Красноярского края | Зарубежный аналог «Файбракол» «Johnson & Johnson», USA |
| Назначение | имплантат для реконструкции ткани при воспалительных, дегенеративных и диспластических заболеваниях пародонта, глаза, кожных покровов, нервной ткани, сосудов, кости, хряща, матрица для культивирования клеток | для местного лечения плоских гранулирующих вялотекущих, неинфицированных и инфицированных ран различной этиологии в стадии регенерации | для местного лечения плоских гранулирующих вялотекущих, неинфицированных и инфицированных ран различной этиологии в стадии регенерации |
| Присутствие коллагена | + | + | + |
| Присутствие хитозана марки «М» | + | - | - |
| Присутствие хитозана марки «П» | - | + | - |
| Присутствие альгината натрия | - | - | + |
| Присутствие хондроитинсульфата | + | - | - |
| Присутствие гиалуроновой кислоты | + | - | - |
| Присутствие гепарина | + | - | - |
| Присутствие фактора роста | + | - | - |
| Присутствие аскорбиновой кислоты | + | - | - |
| Губчатое изделие | + | + | + |
| Возможность стерилизации | + | + | + |
| Использование сшивающего агента | + | + | + |
| Биосовместимость | + | + | + |
| Биодеградация | + | + | + |
| Нетоксичность | + | + | + |
| Система переноса лекарств | + | + | - |
| Строгая ориентация волокон соединительной ткани | + | - | - |
| Регуляция синтеза коллагена | + | + | - |
| Стимуляция размножения фибробластов | + | + | + |
| Размножение клеток сосудистого эндотелия | + | - | - |
| Новообразование микрососудов | + | - | - |
| Длительное хранение (годы) | + | + | + |