Система негосударственных пенсионных фондов (стр. 9 из 12)

Диаграмма 5

Вывод: из данного графика видно, что объем пенсионных накоплений существенно увеличился за период с начала 2008 года. Финансовый кризис несколько снизил основной показатель во втором полугодии 2008 года. Но на настоящий момент возобновлен рост.

Знаковый показатель – это работа по обслуживанию участников. Фонд насчитывает около 78 000 участников, возраст которых от 2 до 102 лет. По этому показателю 1-й НПФ стабильно входит в первую двадцатку фондов. При этом 1-й НПФ обслуживает 234 предприятия различных отраслей

Диаграмма 6

Вывод: за последние три года наблюдался устойчивый показатель по численности фонда. Вместе с тем число участников постепенно приближается к 80 000 человек, что говорит о возрастающем доверии к фонду.

Ежемесячно от Фонда получают пенсию около 26 000 пенсионеров – эта цифра позволяет Фонду занимать на рынке место в первой 10-ке.

Диаграмма 7

Вывод: из данного графика видно, что количество пенсионеров примерно одинаково. Существенный прирост наблюдался лишь в середине 2006 года.

2.3 Анализ структуры пенсионных резервов НПФ

Размещение пенсионных резервов осуществляют компании, получившие в установленном порядке необходимые лицензии и специально отобранные Фондом из числа наиболее устойчивых, продолжительно и успешно работающих на рынке финансовых услуг.

Учредителями НПФ «Первый Национальный пенсионный фонд» являются:

1. Российский сельскохозяйственный банк, ОАО

2. Учреждение социального обеспечения AG2R-Prevoyance (Франция)

3. Машиностроительный завод, ОАО

4. Научно-испытательный Центр Ракетно-Космической промышленности, ФКП

5. Московский завод полиметаллов, ГП

6. Первичная общественная профсоюзная организация №29

7. НЗХК, ОАО

8. Государственный космический научно-производственный центр им. М.В. Хруничева

9. Общественная организация Российский профессиональный союз работников атомной энергетики и промышленности

10. Московская страховая акционерная компания МАКС, ЗАО

11. Онежский тракторный завод, ОАО

12. Управляющая компания Финам Менеджмент, ООО

13. Петрозаводский завод бумагоделательного машиностроения, ОАО

14. Республиканский комитет профсоюза работников связи

15. Всероссийская государственная телевизионная и радиовещательная компания, ФГУП

16. Специализированное строительно-монтажное управление, АОЗТ

17. Медицинское акционерное страховое общество Петромед

Управляющими компаниями являются:

1. Агро Стандарт

2. Атон-менеджмент

3. НТЕРФИНАНС

4. аллада Эссет МенеджментПортфельные инвестиции

5. РИНФИКО

Диаграмма 8

Вывод: из данной диаграммы видно структуру размещения пенсионных резервов и накоплений по основным направлениям инвестирования. Наибольшую долю в структуре занимают облигации крупных организаций и предприятий. Доля акций не превышает 9%. Достаточно низок уровень банковских вкладов (менее 4%). Доля денежных средств в структуре несущественна (менее 1%).

Размещение пенсионных накоплений также осуществляют компании, получившие в установленном порядке необходимые лицензии и специально отобранные Фондом из числа наиболее устойчивых, продолжительно и успешно работающих на рынке финансовых услуг.

Диаграмма 9

Вывод: структура пенсионных накоплений представлена на 52% облигациями организаций и предприятий. Доля ЦБ субъектов РФ составляет 18%. Около 16% составляет доля акций.

По величине собственного имущества Фонд входит в число 25 самых крупнейших Фондов России.

Диаграмма 10.

Вывод: из настоящего графика видно, что объем собственного имущества фонда увеличился за последние три года почти в пять раз.

В 2007 году НПФ резко активизировали свою работу на розничном рынке. Только за 9 месяцев 2007 года количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) в негосударственных пенсионных фондах увеличилось в 2,08 раза (или на 977,9 тыс. человек), а количество участников по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) – в 1,03 (или на 203,8 тыс. человек). Подчеркнем, что в сфере НПО для большинства НПФ 2007 год стал переломным. Именно в 2007 году они в значительной степени активизировали работу на розничном рынке. НПФ «Первый Национальный пенсионный фонд» не стал исключением. Как видно из рассмотренных выше показателей за последние два года этот НПФ неизменно занимал положение в числе наиболее успешных НПФ.

Ориентация на розничного клиента заставляет НПФ искать преимущества перед своими конкурентами. Таким преимуществом должен стать рейтинг надежности. В 2007 году сообщество НПФ (в лице НАПФ) выступило не только инициатором создания индивидуального рейтинга надежности НПФ.

Кризис сказался и на пенсионном рынке. Хвастаться особо нечем, немногие фонды сумели показать доходность выше инфляции. Однако доходность размещения пенсионных средств НПФ по итогам 2007 года выглядит все равно привлекательнее по сравнению с доходностью управляющих компаний по ряду открытых ПИФов. Причина – консервативность инвестиций, которая на быстрорастущем рынке выглядит сдерживающим фактором, а в условиях финансовой нестабильности не дает сильно упасть доходности портфеля. Резервы НПФ явились одной из составляющих, которые обеспечили в 2007 году стабильное развитие рынка доверительного управления активов и поддержали его рост. Именно эти сегменты и в первом квартале 2008 года – главные локомотивы и база устойчивости российского рынка коллективных инвестиций.

3. Рекомендации по совершенствованию деятельности НПФ

3.1 Перспективы развития НПФ в РФ

В большинстве развитых стран доля государственной пенсии в совокупном пенсионном обеспечении граждан составляет не более 40–50%. Остальные 50–60% обеспечиваются частными пенсионными системами. Развитие в России негосударственной пенсионной инфраструктуры могло бы помочь решить задачу повышения явно недостаточного значения коэффициента замещения заработной платы пенсией, составляющего на сегодняшний день около 25%. Согласно же рекомендации Международной организации труда пособия по старости должны возмещать типичному получателю не менее 40% общей суммы утраченных общих доходов).

Поданным Федеральной службы по финансовым рынкам, в настоящее время в России зарегистрировано 247 НПФ, причем лишь 218 фондов реально осуществляют деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению. Только 187 фондов имеют численность участников, превышающую 1000 чел. 127 фондов зарегистрировали заявления о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика и, в соответствии с заявительным порядком, вправе осуществлять эту деятельность. Однако реально функции страховщиков по обязательному пенсионному страхованию. Т.е. заключение соответствующих договоров, аккумулирование и инвестирование средств пенсионных накоплений, ведение пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии и т.п., выполняют лишь 106 фондов, причем, только у 72 из них численность застрахованных лиц превышает 1000 чел.