По результатам оценки основных средств по состоянию на 27 сентября 2009 года (экспертное заключение № 9568) рыночная стоимость комплекса составила 459.473 рублей, включая сооружения – 251.844 рубля, машины и оборудование – 168.495 рублей, передаточные устройства – 39.134 рубля.
Рыночная стоимость зданий на 26 сентября 2008 года (сертификат оценки № 57375) составляла 4.008 тысяч рублей, включая 1-ый производственный корпус площадью 6.922,1 квадратный метр, 2-й производственный корпус - 7.001,5 квадратных метров, деревообрабатывающий цех - 1.085,9 квадратных метров. Итого рыночная стоимость основных средств составляла 4.4667,473 тысячи рублей, что в 1,8 раза превышает балансовую стоимость на конец 2008 года.
Анализ текущих активов по отчетным данным 2-го раздела баланса показал, что стоимость оборотных активов снизилась в 2007 году с 44.183 тысяч рублей до 6.673 тысячи рублей в 6,7 раза, а затем в течение рассматриваемого периода практически не менялась. Это говорит о том, что еще в 2001 году предприятие начало сворачивать производственную базу.
Таблица 4 - Динамику стоимости составляющих оборотных активов
В тыс. рублей
| Анализ оборотных активов | |||
| Показатели | 2007 г. | 2008г. | 2009 г. |
| Запасы | |||
| на начало года | 4108 | 5790 | 5648 |
| на конец года | 5790 | 5648 | 5625 |
| НДС | |||
| на начало года | 107 | 155 | 329 |
| на конец года | 155 | 329 | 299 |
| Дебиторская задолженность, долгосрочная | |||
| на начало года | 0 | 0 | 0 |
| на конец года | 0 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность, краткосрочная. | |||
| на начало года | 39876 | 724 | 949 |
| на конец года | 724 | 949 | 816 |
| Денежные средства | |||
| на начало года | 92 | 4 | 0 |
| на конец года | 4 | 0 | 22 |
Очевидно, что снижение стоимости оборотных активов связано с резким сокращением краткосрочной дебиторской задолженности в течение 2001 года – в 55 раз. Стоимость запасов в течение рассматриваемого периода почти не изменилась. Обращает внимание истощение денежных средств на счету предприятия к концу 2007 года – главный признак неплатежеспособности. На конец 2009 года на счету у предприятия находится 22 тысячи рублей.
Анализ структуры оборотных средств подтверждает сделанные ранее выводы о сворачивании производственной базы в течение 2007 года сопровождающимся сокращением дебиторской задолженности и оборотных активов в целом.
В составе оборотных средств предприятия в последние два года преобладают запасы, доля которых к концу 2007 году составляет 87 %. Это наименее ликвидная позиция имущества – 3-й степени ликвидности.
2.4 Оценка структуры баланса и платежеспособности.
Исходные данные для оценки структуры баланса приведены в таблице 5
Таблица 5 - Исходные данные для анализа структуры баланса (неплатеже - способности).
В тыс. рублей
| Исходные данные для анализа структуры баланса (неплатежеспособности). | |||
| Показатели | 2007 г. | 2008г. | 2009г. |
| Оборотные активы на конец года | 6673 | 6926 | 6762 |
| Краткосрочные пассивы на конец года | 4454 | 7159 | 2403 |
| Внеоборотные активы на конец года | 16073 | 6666 | 276 |
| Собственный капитал на конец года | 18251 | 6433 | 4635 |
Расчет критериев неплатежеспособности приведен в таблице 6
Таблица 6 - Расчет критериев неплатежеспособности приведен в таблице
| Критерии оценки структуры баланса (неплатежеспособности). | |||
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Коэффициент текущей ликвидности (на конец периода) | 1,46 | 0,92 | 2,69 |
| Норматив | больше 2 | больше 2 | больше 2 |
| Коэффициент обеспеченности (на конец периода) | 0,33 | -0,03 | 0,64 |
Из данных таблицы видно, что значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода 2,69, т.е. больше нормативного. Но обращает внимание колебание значений этого критерия: 1,46 (2007 год), 0,92 (2008 год), 2,69 (2009 год). Это связано со скачками стоимости краткосрочных пассивов при фактически неизменной стоимости оборотных активов.
Высокая обеспеченность оборотных активов собственными средствами на конец отчетного периода (на 64 %) связана с резким уменьшением стоимости внеоборотных активов в 2005 году – в 24 раза, с 6666 тысяч рублей до 276 тысяч рублей, в 2009 году – в 2,4 раза. Поэтому по рекомендованным формальным критериям судить о платежеспособности предприятия некорректно, необходим более тщательный анализ динамики валюты баланса и причин колебаний стоимости активов, изучение договоров и иных документов, на основании которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника, а также другие документы по сделкам или действиям, повлекшим изменения в финансово-хозяйственном положении должника. Признаки наличия (отсутствия) фиктивного или преднамеренного банкротства
Результаты анализа наличия (отсутствия) фиктивного банкротства по показателю обеспеченности краткосрочных обязательств ООО «Компания Транс Балтика плюс» должника его оборотными средствами приведен в таблице 7
Таблица 7 - Обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами
| Обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами. | |||
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Коэффициент обеспеченности | |||
| на начало года | 1,07 | 1,46 | 0,92 |
| на конец года | 1,46 | 0,92 | 2,69 |
| Среднегодовая стоимость | 1,26 | 1,19 | 1,81 |
Как видно из таблицы, коэффициент обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными активами в отчетном периоде больше 1, следовательно, необходимо провести экспертизу сделок должника по отчуждению имущества, которые могли причиной соответствующей динамики показателей.
Признаки преднамеренного банкротства являются действия, вызвавшие неспособность должника удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Результаты анализа наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства, приведены в таблице 8.
Таблица 8 - Результат анализа признаков преднамеренного банкротства
| Результат анализа признаков преднамеренного банкротства | |||
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Обеспеченность всех обязательств активами | |||
| на начало года | 1,46 | 5,03 | 1,85 |
| на конец года | 5,11 | 1,90 | 2,93 |
| Среднегодовая стоимость | 3,29 | 3,46 | 2,39 |
| Обеспеченность всех обязательств оборотными активами | |||
| на начало года | 1,07 | 1,45 | 0,92 |
| на конец года | 1,45 | 0,92 | 2,69 |
| Среднегодовая стоимость | -0,63 | 1,04 | 1,23 |
| Стоимость чистых активов, тыс. руб. | |||
| на начало года | 19232,00 | 18137,00 | 6104,00 |
| на конец года | 18137,00 | 6104,00 | 4336,00 |
| Среднегодовая стоимость | 18684,50 | 12120,50 | 5220,00 |
Как показывают расчеты, значение показателей обеспеченности обязательств за рассматриваемый период колеблется – прослеживаются скачки в значениях составляющих расчетов – стоимости активов, внеоборотных активов, оборотных активов и обязательств. Это требует дальнейшего анализа динамики стоимости активов и пассивов. Стоимость чистых активов за исследуемый период снизилась в 4,4 раза (19.232 / 4.336 = 4,4).
Для окончательного заключения наличия (отсутствия) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства необходимо подать заявку на проведение экспертизы сделок должника. Выводы экспертизы основываются на документах, являющихся оригиналами или копиями, заверенными в установленном порядке, и официально представляемых в Федеральную службу России по финансовому оздоровлению и банкротству или ее территориальные органы.