В составе источников финансирования на начало 2007 года преобладали заемные средства (68,13 %). Затем к концу 2007 года доля собственного капитала возросла до 80,24 % и вновь снизилась к концу 2009 года до 65,86 %. Это свидетельствует о высокой рискованности и нестабильности финансовой политики ООО «Компания Транс Балтика плюс».
Таблица 14 – Анализ источников собственных средств
В тыс. рублей
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Собственный капитал | |||
| на начало года | 19 298,00 | 18 251,00 | 6 433,00 |
| на конец года | 18 251,00 | 6 433,00 | 4 635,00 |
| среднегодовая стоимость | 18 774,50 | 12 342,00 | 5 534,00 |
По данным отчетности источники собственных средств ООО «Компания Транс Балтика плюс» по 1) состоянию на 31.12.2009 года является:
2) уставный капитал – 6 тысяч рублей;
3) добавочный капитал – 19.417 тысяч рублей;
4) целевое финансирование и поступления – 67 тысяч рублей.
Непокрытые убытки прошлых лет (13.058 тысяч рублей) и убыток отчетного года (1.798 тысяч рублей) истощили собственный капитал предприятия до 4.636 тысячи рублей. Сумма убытков в 2 раза превысила валюту баланса по данным на конец 2007 года (13.058 + 1.798) = 2,1.
Добавочный капитал – 1.9417.550,49 рублей – образовался в результате изменения стоимости зданий (производственного корпуса 1 и 2, деревообрабатывающего цеха) при переоценке основных фондов по состоянию с 01.01 1998 года на 01.01. 2007 года.
В целом за рассматриваемый период стоимость собственного капитала снизилась в 4 раза – с 19 миллионов рублей до 4,6 миллионов рублей, что связано с нарастанием убытков.
Источниками финансирования имущества предприятия, наряду с собственным капиталом, являются заемные средства, преимущественно краткосрочные.
Таблица 15 – Анализ заемного капитала (кредиторской задолженности)
В тыс. рублей
| Анализ заемного капитала (кредиторской задолженности) | |||
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| на начало года | 40 112,00 | 1 635,00 | 5 537,00 |
| на конец года | 1 635,00 | 5 537,00 | 1 242,00 |
| Поставщики и подрядчики | 20 873,50 | 3 586,00 | 3 389,50 |
| на начало года | 74,00 | 256,00 | 2,00 |
| на конец года | 256,00 | 2,00 | 5,00 |
| Пред персоналом | 165,00 | 129,00 | 3,50 |
| на начало года | 95,00 | 206,00 | 361,00 |
| на конец года | 206,00 | 361,00 | 233,00 |
| перед внебюджетными фондами | 150,50 | 283,50 | 297,00 |
| на начало года | 522,00 | 1 088,00 | 424,00 |
| на конец года | 1 088,00 | 424,00 | 80,00 |
| перед бюджетом | 805,00 | 756,00 | 252,00 |
| на начало года | 104,00 | 625,00 | 92,00 |
| на конец года | 625,00 | 92,00 | 0,00 |
| авансы полученные, сред. | 364,50 | 358,50 | 46,00 |
| на начало года | 416,00 | 632,00 | 65,00 |
| на конец года | 632,00 | 65,00 | 0,00 |
| прочие кредиты | 524,00 | 348,50 | 32,50 |
| на начало года | 41 323,00 | 4 442,00 | 6 481,00 |
| на конец года | 4 442,00 | 6 481,00 | 1 560,00 |
| Всего кредиторская задолженность, сред. | 22 882,50 | 5 461,50 | 4 020,50 |
Долгосрочная задолженность отражена в балансе предприятия за 2007 год и на начало 2008 года на сумму 41 тысячи рублей
Основной составляющей краткосрочных обязательств являются кредиторская задолженность:
1) перед поставщиками и подрядчиками;
2) перед персоналом предприятия;
3) перед бюджетом и внебюджетными фондами и прочая задолженность.
Состав кредиторской задолженности ООО «Компания Транс Балтика плюс» приведен в таблице 15. Сумма кредиторской задолженности ООО «Компания Транс Балтика плюс» за рассматриваемый период сократилась с 41.323 тысячи рублей (на начало 2001 года) до 1.560 тысячи рублей (на конец 2007 года), т. е. более чем в 26 раз. В структуре кредиторской задолженности, преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками (80 %), перед бюджетом и внебюджетными фондами (5 % и 15 % соответственно).
Анализ динамики и изменения структуры кредиторской задолженности показывают, что стоимость всех составляющих снизилась, а доля задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в 2007 году возросла по сравнению со среднегодовыми данными за 2008 год.
Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что ООО «Компания Транс Балтика плюс» на протяжении анализируемого периода имело пассивное сальдо задолженности. Это означает, что кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность в 1,3 раза по среднегодовым остаткам 2007 года. В 2009 году кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность в 4,6 раза. Таким образом, предприятие фиксировало отсрочки платежей своим дебиторам за счет неплатежей кредиторов.
Данные таблицы показывают, что сумма просроченной дебиторской задолженности за рассматриваемый период возросла с 510 до 810 тысяч рублей или в 1,6 раза, а просроченная кредиторская задолженность сократилась (на конец 2007 года в балансе не указана). Просроченная дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность.
2.7 Общая характеристика финансового состояния предприятия.
В законодательно-нормативных документах по антикризисному управлению, в отечественной и зарубежной литературе по финансовому управлению рассматриваются различные методы финансовой оценки, построенные преимущественно на коэффициентном анализе.
При наличии факта неплатежеспособности предприятия и неудовлетворительной структуры его баланса проводится детальный анализ документов бухгалтерской отчетности. Исследуется динамика валюты баланса, структуры пассивов, наряду с источниками собственных средств и структурой краткосрочной кредиторской задолженности, структуры активов, в том числе в части основных средств и оборотных активов, финансовые результаты деятельности. Отправным документом для проведения расчетов и принятия заключения о финансовом состоянии в обоих случаях служат «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа 1994 г. № 31-р.
Основной целью финансового мониторинга является получение объективной оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности организаций. Информационной базой анализа служит формы финансовой отчетности № 1, 2, 4 и 5 по ОКУД, другие данные.
Система показателей включает общие показатели в виде среднемесячной валовой выручки по оплате, доли денежных средств в этой выручке, среднесписочной численности. Далее выделяются группы показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, эффективности использования оборотных и внеоборотных активов, исполнения обязательств перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами. Критерии оценки неудовлетворительной структуры баланса предприятия, устанавливаются с помощью таких показателей, как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. Дополнение к оценке этих показателей служит анализ коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности предприятия и суммы платежей по обслуживанию задолженности государства перед этим предприятием.
Основной задачей проведения анализа финансового состояния неплатежеспособных организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
В процессе проведения анализа финансового состояния организаций участвуют данные следующих форм финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (ф. № 1); отчет о прибылях и убытках (ф. № 2); отчет о движении денежных средств (ф. № 4). Оценка деятельности ООО «Компания Транс Балтика плюс» проведена по данным отчетности за 2007 год, 2008 год, 2009 год.