Депозитарий обязан обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции.
6)Реестродержатель (также регистратор ) — профессиональный участник
рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг на основании договора с эмитентом.
Регистратор осуществляет сбор, хранение и передачу документов и
19
информации о лицевых счетах зарегистрированных лиц. От имени
регистратора и по договору с ним функции по приёму и передаче информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, от зарегистрированных лиц регистратору и обратно может осуществлять уполномоченное регистратором юридическое лицо — трансфер-агент.
7)Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско - правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Фондовая биржа — организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.
1. Предоставление централизованного места, где может происходить как продажа ценных бумаг их первым владельцам, так и вторичная их перепродажа;
2. Выявление равновесной биржевой цены;
3. Аккумулирование временно свободных денежных средств и способствование передаче права собственности;
4. Обеспечение гласности, открытости биржевых торгов;
5. Обеспечение арбитража;
6. Обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале;
7. Разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли.
20
2.2Механизм лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Порядок лицензирования деятельности профессиональных участников на фондовом рынке.
При рассмотрении механизма лицензирования в первую очередь необходимо раскрыть роль саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг.
Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - саморегулируемая организация) – это добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» и функционирующее на принципах некоммерческой организации.
Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» на деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг выдаются лицензии трех
видов:
· лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг;
· лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра;
· лицензия фондовой биржи.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг предоставляет
21
право осуществлять на рынке ценных бумаг следующие виды деятельности:
· брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг за исключением операций с физическими лицами;
· дилерскую деятельность;
· брокерскую деятельность, включая операции с физическими лицами;
· деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;
· депозитарная деятельность;
· клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг;
· деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
Лицензия, выданная профессиональному участнику, не может быть передана другому лицу.
Ограничения на совмещение видов деятельности и операций с ценными бумагами представлены в таблице 1.
22
Таблица 1.Совмещение различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
| Вид деятельности | Брокерская | Дилерская | Доверительное управление | Депозитарная | Клиринговая | Операции торговли ценными бумагами | ||
| Исключая расчетный депозитарий | Расчетный депозитарий | Исключая клиринговый центр | Клиринговый центр | |||||
| Брокерская | + | + | + | - | + | - | - | |
| Дилерская | + | + | + | - | + | - | - | |
| Доверительное управление | + | + | + | - | + | - | - | |
| Депозитарная (исключая расчетный депозитарий) | + | + | + | + | + | + | ||
| Расчетный депозитарий | - | - | - | + | + | + | ||
| Клиринговая (исключая клиринговый центр) | + | + | + | + | + | + | ||
| Клиринговый центр | - | - | - | + | + | + | ||
| Операции торговли ценными бумагами | - | - | - | + | + | + | + | |
В таблице наглядно видно, что
· брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность может осуществляться одной организацией, имеющей лицензию на
23
осуществление соответствующих видов профессиональной деятельности, с учетом требований настоящего Положения.
· клиринговая деятельность может совмещаться с депозитарной деятельностью или деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг.
· деятельность по управлению ценными бумагами может совмещаться с деятельностью по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, управлению активами негосударственных пенсионных фондов и (или) деятельностью по управлению инвестиционными фондами. В случае такого совмещения деятельность по управлению ценными бумагами не может совмещаться с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью.
· брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами могут совмещаться с совершением на рынке ценных бумаг фьючерсных, опционных и иных срочных сделок.
Необходимо также отметить, что лицензирование каждого отдельного вида профессиональной деятельности имеет свои особенности. Это прежде всего касается разных требований к размеру собственного капитала, к организационно-правовой форме профессиональных участников рынка ценных бумаг (см. таблицу 2).
С профессионалов взимаются также разные суммы лицензионного сбора за рассмотрение заявления на выдачу (продление) лицензии (см. таблицу 3).
При совмещении различных видов профессиональной деятельности лицензионный сбор взимается за каждый вид профессиональной деятельности.
24
Таблица 2.Требования к организационно-правовой форме профессиональных участников рынка ценных бумаг
| Вид деятельности | ООО | ОАО | Некоммерческая организация | Индивидуальный предприниматель |
| Брокерская | + | + | - | +/ если исключительный вид деят-ти |
| Дилерская | + | + | - | - |
| Доверительное управление | + | + | - | +/ если исключительный вид деят-ти |
| Депозитарная | + | + | + | - |
| Клиринговая | + | + | + | - |
| Организация торговли ценными бумагами | + | + | + | - |