Експрес - діагностика банкрутства здійснюється за наступними основними етапами:
- визначення об'єктів спостереження "кризового поля", що реалізує загрозу банкрутства підприємства;
- формування системи індикаторів оцінки загрози банкрутства підприємства;
- аналіз окремих сторін кризового фінансового розвитку підприємства, що здійснюється стандартними методами;
- попередня оцінка масштабів кризового фінансового стану підприємств;
- інформаційна підтримка прийняття рішень експрес-діагностики.
У процесі аналізу окремих сторін кризового фінансового розвитку підприємства використовуються такі методи: горизонтальний (трендовий) фінансовий аналіз; вертикальний (структурний) фінансовий аналіз; порівняльний фінансовий аналіз; аналіз фінансових коефіцієнтів; аналіз фінансових ризиків; інтегральний фінансовий аналіз, заснований на моделі Дюпона.
На відміну від експрес-діагностики, фундаментальна діагностика, орієнтована на специфіку конкретного підприємства, ураховує його відмінності і здійснюється на основі таких методів факторного аналізу та прогнозування, як:
- систематизація основних факторів, що обумовлюють кризовий фінансовий розвиток підприємства;
- проведення методу комплексного фінансового аналізу з використанням спеціальних методів оцінки впливу окремих факторів на кризовий фінансовий розвиток підприємства;
- прогнозування розвитку кризового фінансового стану підприємства під негативною дією окремих факторів;
- прогнозування здатності підприємства до нейтралізації загрози банкрутства за рахунок внутрішнього фінансового потенціалу.
Проведення комплексного фінансового аналізу з використанням спеціальних методів оцінки впливу окремих факторів на кризовий фінансовий розвиток підприємства виявляє ступінь негативного впливу окремих факторів на різноманітні аспекти фінансового розвитку підприємства. У процесі такого аналізу використовуються наступні основні методи: повний комплексний аналіз фінансових коефіцієнтів. При цьому істотно розширюється коло об'єктів "кризового поля", а також система показників-індикаторів можливої загрози банкрутства; кореляційний аналіз; SWOT-analysis, основним змістом якого є аналіз і вивчення характеру сильних та слабких сторін підприємства у розрізі окремих внутрішніх факторів, а також позитивного або негативного впливу окремих зовнішніх факторів, що обумовлюють кризовий фінансовий розвиток підприємства; аналітична модель Альтмана.
Дослідження існуючих методів розрахунку фінансових показників та оцінка рівня банкрутства дозволяє згрупувати їх в три основні підходи: за допомогою кількісних методів, на основі експертних оцінок, на основі параметричних показників. Програмними засобами для першого підходу є бухгалтерські пакети, що містять модулі фінансових звітів і результатів, пакети для управління підприємствами (Галактика, IT- предприятие), пакети для складання бізнес-плану (Project Expert, Project Risk), програмні продукти фірми "Альт-Фінанси", Fin Expert. Перераховані програмні засоби дають можливість розрахувати різнобічні коефіцієнти, що характеризують фінансовий стан підприємства та спеціальну серію коефіцієнтів, пов'язаних з імовірністю банкрутства (Z-рахунок Альтмана).
Діагностиці банкрутства найбільш повно відповідає використання експертних систем і систем підтримки прийняття рішень. Експертні системи включають бази знань, що містять фактичні дані (фінансова звітність підприємства). Це дає можливість розрахувати параметричні індекси фінансового стану та загрози банкрутства.
Слід зазначити, що інформація та методи її добування - основний ресурс для прогнозування банкрутства. Це зумовлює необхідність використання OLAP-технологій і сховищ даних.
Практична частина
Розрахунки коефіцієнтів
| Показники | Алгоритм розрахунку | Рівень показника | ||
| на початок року | на кінець року | зміни | ||
| 2.7. Коефіцієнт маневреності власних коштів | Ф.№1р.260-*р.620 | 179.4-90.0 = 89.4 | 93.0-209.0 = -386.7 | -476.1 |
| Ф.№1 р.380 | 0.3 | 0.3 | ||
| 6.3.Коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами | Ф.№1 р.260 – р.620 | 179.4-90.0 = 4.45 | 93.0-209.0 = -10.36 | -10.36-4.45=-14.8 |
| Ф.№1 р.100-140* | 21.2-1.1 =20.1 | 11.2 | ||
1. Аналіз майнової структури капіталу. Оцінка структурних змін. Оцінка ефективності
Аналіз активів підприємства дозволяє надати загальну оцінку зміні всього його майна. Оцінка сукупних активів, в свою чергу, дозволяє зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси або які активи зменшились за рахунок зменшення фінансових ресурсів, чи навпаки. Порівняльний аналітичний розрахунок та його вимоги наведені у таблиці 1. Розміщення майна заповнюється згідно форми 1. (Додаток 1)
1.1. Аналіз основних засобів
Таблиця 1. Аналіз складу та структури основних засобів підприємства
| Розміщення майна | Код рядка | На початок року | На кінець року | Зміни за рік | |||
| тис.грн. | % до підсумків розділів | тис.грн. | % до підсумків розділів | % до початку року | Темпи приросту | ||
| АКТИВ | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| І. Необоротні активи | |||||||
| Нематеріальні активи: | |||||||
| залишкова вартість | 10 | 4,2 | 10.50 | 3.9 | 8.92 | 92.86 | -7.14 |
| первісна вартість | 11 | 4,5 | 11.25 | 4,5 | 10.30 | 100.0 | 0 |
| знос | 12 | 0,3 | 0.75 | 0,6 | 1.37 | 200.0 | 100.0 |
| Незавершене будівництво | 20 | ||||||
| Основні засоби: | |||||||
| залишкова вартість | 30 | 36,8 | 92.00 | 39,8 | 91.08 | 108.2 | 8.2 |
| первісна вартість | 31 | 50,5 | 126.25 | 56,3 | 128.83 | 111.49 | 11.5 |
| знос | 32 | 13,7 | 34.25 | 16,5 | 78.38 | 120.44 | 20.4 |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||||||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 40 | ||||||
| інші фінансові інвестиції | 45 | ||||||
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 50 | ||||||
| Відстрочені податкові активи | 60 | ||||||
| Інші необоротні активи | 70 | ||||||
| Усього за розділом І | 80 | 40 | 100.00 | 43,7 | 100.00 | 109.25 | 9.3 |
| ІІ. Оборотні активи | |||||||
| Запаси: | |||||||
| виробничі запаси | 100 | 21,2 | 11.81 | 4,9 | 5.269 | 23.11 | -76.89 |
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | ||||||
| незавершене виробництво | 120 | ||||||
| готова продукція | 130 | 9,8 | 5.46 | 8,0 | 8.6 | 81.63 | -18.37 |
| товари | 140 | 1,1 | 0.61 | 1,0 | 8.6 | 90.91 | -9.09 |
| Векселі одержані | 150 | ||||||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||||||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 57,3 | 31.94 | 80 | 34.344 | 139.62 | 39.62 |
| первісна вартість | 161 | 57,3 | 31.94 | 80 | 34.344 | 139.62 | 39.62 |
| резерв сумнівних боргів | 162 | ||||||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||||||
| з бюджетом | 170 | 7,0 | 7.527 | 700 | 600 | ||
| за виданими авансами | 180 | ||||||
| з нарахованих доходів | 190 | ||||||
| із внутрішніх розрахунків | 200 | ||||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | ||||||
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | ||||||
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||||||
| в національній валюті | 230 | 100,9 | 56.24 | 1,1 | 1.183 | 1.09 | -98.91 |
| в іноземній валюті | 240 | ||||||
| Інші оборотні активи | 250 | ||||||
| Усього за розділом ІІ | 260 | 179,4 | 100.0 | 93.0 | 51.84 | -48.16 | |
| ІІІ. Витрати майбутніх періодів | 270 | ||||||
| Баланс | 280 | 220,4 | 137,1 | 62.21 | -37.79 | ||
| ПАСИВ | Код рядка | На початок періоду | На кінець періоду | ||||
| І. Власний капітал | |||||||
| Статутний капітал | 300 | 0,3 | 100.0 | 0,3 | 100.0 | ||
| Пайовий капітал | 310 | ||||||
| Додатковий вкладений капітал | 320 | ||||||
| Інший додатковий капітал | 330 | ||||||
| Резервний капітал | 340 | ||||||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | ||||||
| Неоплачений капітал | 360 | ( ) | ( ) | ||||
| Вилучений капітал | 370 | ( ) | ( ) | ||||
| Усього за розділом І | 380 | 0,3 | 100.0 | 0,3 | 100.0 | ||
| ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||||||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | ||||||
| Інші забезпечення | 410 | ||||||
| Цільове фінансування | 420 | ||||||
| Усього за розділом ІІ | 430 | 0,0 | 0,0 | ||||
| ІІІ. Довгострокові зобов’язання | |||||||
| Довгострокові кредити банків | 440 | ||||||
| Інші довгострокові фінансові зобов’язання | 450 | 11,1 | 11,1 | ||||
| Відстрочені податкові зобов’язання | 460 | ||||||
| Інші довгострокові зобов’язання | 470 | ||||||
| Усього за розділом ІІІ | 480 | 11,1 | 11,1 | ||||
| IV. Поточні зобов’язання | |||||||
| Короткострокові кредити банків | 500 | ||||||
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 510 | ||||||
| Векселі видані | 520 | ||||||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 185 | 88.5 | 77 | 61.3 | 41.62 | -58.38 |
| Поточні зобов’язання за розрахунками: | |||||||
| з одержаних авансів | 540 | ||||||
| з бюджетом | 550 | 20 | 9.6 | 3 | 2.4 | 15.00 | -85 |
| з позабюджетних платежів | 560 | ||||||
| зі страхування | 570 | 10,3 | 8.2 | 1030.0 | 930 | ||
| з оплати праці | 580 | 26,4 | 21.0 | 264.0 | 164 | ||
| з учасниками | 590 | ||||||
| із внутрішніх розрахунків | 600 | ||||||
| Інші поточні зобов’язання | 610 | 4 | 1.9 | 9 | 7.2 | 225.0 | 125 |
| Усього за розділом IV | 620 | 209,0 | 100.0 | 125,7 | 100.0 | 60.14 | -40 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Баланс | 640 | 220,4 | 137,1 | 62.21 | -38 | ||
Висновки: