Рост показателя в динамике является отрицательным фактором, свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости, повышении уровня зависимости от внешних инвесторов.
6. Индекс постоянного актива – отношение стоимости внеоборотных активов к сумме собственного капитала предприятия:
ВА / СК = стр.190 / (стр.490+640+650).
Значение показателя показывает, какая часть собственного капитала вложена в основной капитал предприятия. Видим, что в течение изучаемого периода показатель больше 1, наблюдается рост в динамике. Норматив предусматривает показатель меньше 1. Это говорит о нехватке собственных средств для финансирования основного капитала предприятия.
7. Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение собственных оборотных средств к собственным средствам организации: СОС / СК = СОС / (стр.490+640+650).
Значение коэффициента показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е., вложена в оборотные активы, а какая часть собственных средств капитализирована. Значение показателя зависит от структуры капитала и отраслевой принадлежности организации. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении структуры баланса, о повышении уровня финансовой устойчивости.
Видим, что у предприятия нет собственных оборотных средств, следовательно, показатели за изучаемый период отрицательные, это не отвечает требованиям.
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов: СОС / ОА = СОС / стр.290.
Значение показателя характеризует степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Рост значения показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости.
Показатель каждый год отрицателен, значит предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами. В 2009г. показатель уменьшается.
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств вычисляется делением оборотных активов (раздел II актива баланса) на иммобилизованные активы (раздел I актива). Увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Коэффициент с каждым годом уменьшается и в 2009г. он составил всего 0,2. Анализ данного коэффициента показывает, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств, это отрицательная тенденция.
10. Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом:
А / СК = (стр.190+290) / (стр.490+640+650).
Данный показатель показывает обеспеченность активов предприятия собственным капиталом. Повышение уровня финансовой устойчивости характерно при росте данного показателя. Показатель высокий, в 2009г. он составил 1,83, однако показатель снижается в динамике.
11. Коэффициент соотношения оборотных активов с собственным капиталом: ОА / СК = стр.290 / (стр.490+640+650)
Показатель характеризует обеспеченность оборотных активов собственным капиталом предприятия. Рост показателя свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости. Видим, что в 2009г. предприятие обеспечивает оборотные активы собственными оборотными средствами всего на 30%, а также происходит снижение показателя в периоде, все это отрицательная тенденция.
Сделаем вывод. Показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат и показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования показали, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Почти все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, кроме коэффициента финансирования и финансового левериджа, на протяжении 2007-2009гг. не отвечают нормативным требованиям, и даже снижаются в динамике, что говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Таблица 6 – Показатели оборачиваемости ООО «СК Афон»
за 2007-2009гг.
| Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Изменение | |
| 2008г. к 2007г. | 2009г. к 2008г. | ||||
| 1. Оборачиваемость активов | |||||
| - коэффициент оборачиваемости | 1,4 | 1,79 | 1,27 | 0,39 | -0,52 |
| - время оборота, дней | 257 | 201 | 283 | -56 | 82 |
| 2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача) | |||||
| - коэффициент оборачиваемости | 1,69 | 2,26 | 1,57 | 0,57 | -0,69 |
| - время оборота, дней | 189 | 159 | 229 | -30 | 70 |
| 3. Оборачиваемость оборотных активов | |||||
| - коэффициент оборачиваемости | 8,02 | 8,59 | 7,41 | 0,57 | -1,18 |
| - время оборота, дней | 45 | 42 | 49 | -3 | 7 |
| 4. Оборачиваемость дебиторской задолженности | |||||
| - коэффициент оборачиваемости | 21,66 | 17,52 | 15,66 | -4,14 | -1,86 |
| - время оборота, дней | 17 | 21 | 23 | 4 | 2 |
| 5. Оборачиваемость кредиторской задолженности | |||||
| - коэффициент оборачиваемости | 15,02 | 21,85 | 11,26 | 6,83 | -10,59 |
| - время оборота, дней | 24 | 16 | 32 | -8 | 16 |
| 6. Оборачиваемость МПЗ | |||||
| - коэффициент оборачиваемости | 9,08 | 11,31 | 7,63 | 2,23 | -3,68 |
| - время оборота, дней | 40 | 32 | 47 | -8 | 9 |
| 7. Оборачиваемость собственных средств | |||||
| - коэффициент оборачиваемости | 2,59 | 1,95 | 2,33 | -0,64 | 0,38 |
| - время оборота, дней | 139 | 185 | 155 | 46 | -30 |
| 8. Длительность производственного цикла, дней | 40 | 32 | 47 | -8 | 9 |
| 9. Длительность операционного цикла, дней | 41 | 37 | 55 | -4 | 18 |
| 10. Длительность финансового цикла, дней | 57 | 53 | 70 | -4 | 17 |
1. Оборачиваемость активов: Выручка / Средний итог баланса
Время оборота активов: Т = 360 / Коэффициент оборачиваемости
Видим, что в 2009г. произошло замедление оборачиваемости активов 0,52 оборота и увеличение длительности одного оборота на 82 дня. В 2008г. показатели были наилучшие за период 2007-2009гг.
2. Оборачиваемость основных средств: Выручка / Средние остатки основных средств. Показатель оборачиваемости основных средств в отчетном году снижается на 0,69 оборота и длительность одного оборота увеличивается на 70 дней. Это отрицательная тенденция.
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов делают средства предприятия в течение периода:
К об. об.с. = Выручка / Средний остаток оборотных средств.
Видим, что в отчетном году произошло замедление оборачиваемости оборотных средств на 1,18 оборота и увеличение длительности одного оборота на 7 дней.
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности: Выручка / Средние остатки дебиторской задолженности.
Оборот дебиторской задолженности уменьшается каждый год, в 2009г. уменьшение составило 1,86 оборота, что привело к увеличению длительности погашения дебиторской задолженности на 2 дня.
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности: Себестоимость / Средние остатки кредиторской задолженности.
Оборот кредиторской задолженности уменьшилась в 2009г. по сравнению с 2008г. почти в два раза, т.е. на 10,59 оборотов. Длительность погашения кредиторской задолженности увеличилась на 16 дней.
6. Оборачиваемость производственных запасов: Себестоимость / Средние остатки производственных запасов.
Оборачиваемость производственных запасов уменьшилась в отчетном году на 23,68 оборота. Это говорит об ухудшении использования производственных запасов, то есть об их увеличении и замедлении использования. Следовательно, продолжительность одного оборота выросла на 9 дней.