Бюджет фінансування інвестиційної програми на плановий рік (стр. 1 из 3)
Міністерство освіти і науки України
Національний транспортний університет
Інститут економіки і бізнесу на транспорті
Контрольна робота
з дисципліни «Фінансовий менеджмент»
Київ 2010
Зміст
ІІ. Вихідні дані для виконання розрахункового завдання
2.1 Дані для визначення варіант четвертий
2.3 Звіт про фінансові результати (форма №2)
2.4 Експрес-аналіз платоспроможності підприємства
ІІІ. Порядок планування джерел фінансування інвестиційної програми підприємства
3.1 Вибір інвестиційної стратегії
3.2 Планування внутрішніх джерел фінансування
3.2.1 Планування амортизаційних відрахувань
3.2.2 Планування нерозподіленого прибутку
3.3 Планування зовнішніх джерел фінансування
3.4 Складання бюджету фінансування інвестиційних витрат
Збільшення прибутку підприємства забезпечується шляхом скорочення витрат або збільшення обсягів виробництва, що призводить до зростання чистого доходу від основної діяльності. В обох випадках підприємство, як правило, повинно здійснити капітальні інвестиції в оновлення, реконструкцію, технічне переозброєння виробничих потужностей, тобто понести певні витрати. Виникає завдання пошуку коштів для покриття цих витрат.
Джерела фінансування капітальних витрат поділяються на внутрішні та зовнішні. Основними внутрішніми є амортизаційні відрахування та нерозподілений прибуток. Зовнішні джерела поділяються на залучені та запозичені. До числа залучених відносяться додаткова емісія акцій (для акціонерних товариств), додаткові внески засновників (для інших товариств), цільове фінансування (кошти спонсорів), бюджетні асигнування. Запозиченими є коротко- і довгострокові банківські та комерційні кредити, облігаційні займи, фінансовий лізинг.
При плануванні джерел фінансування інвестиційних витрат, в першу чергу, розраховується обсяг власних джерел. Якщо їх достатньо для покриття витрат, проблема фінансування вирішена; якщо ж власних коштів замало, то визначаються обсяги зовнішніх джерел. Збільшення питомої ваги запозичених коштів підвищує рівень фінансових ризиків. Тому необхідно знайти таке співвідношення між запозиченими та залученими джерелами, яке б забезпечило прийнятний фінансовий стан підприємства.
Підсумковим документом розрахунку є бюджет фінансування інвестиційної програми на плановий рік.
ІІ. Вихідні дані для виконання розрахункового завдання
2.1 Дані для визначення вар.4
Таблиця 2.1
| №Пп | Показник | |
| 1 | Приріст чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), % | 21 |
| 2 | Скорочення собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг), % | 10 |
| 3 | Обсяг капітальних інвестицій, % | 22 |
| 4 | Строк корисного використання нових основних засобів, роки | 10 |
| 5 | Відрахування чистого прибутку у резервний капітал, % | 13 |
| 6 | Спрямування чистого прибутку на виплату дивідендів, % | 58 |
| Річна ставка відсотка за банківськими кредитами, %: | ||
| 7 | короткостроковими | 15,8 |
| 8 | довгостроковими | 21,7 |
| 9 | Річна ставка відсотка за банківськими депозитами, % | 12,3 |
2.2 Баланс( форма №1)
| АКТИВ | Код рядка | На початок періоду | На кінець періоду |
| І. Необоротні активи | |||
| Незавершене будівництво | 020 | 210,00 | |
| Основні засоби: | |||
| Залишкова вартість | 030 | 18881,00 | 19280,80 |
| Первісна вартість | 031 | 68748,40 | 71759,30 |
| Знос | 032 | (49867,40) | (52478,50) |
| Усього за розділом І | 080 | 19091,00 | 19280,80 |
| ІІ. Оборотні активи | |||
| Запаси: виробничі | 100 | 1956,00 | 2014,00 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||
| Чиста реалізаційна вартість | 160 | 684,00 | 1879,00 |
| Первісна вартість | 161 | 684,00 | 1879,00 |
| Резерв сумнівних боргів | 162 | (-) | (-) |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 155,00 | 149,20 |
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | 16,00 | |
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||
| в національній валюті | 230 | 1609,00 | 1635,00 |
| Усього за розділом ІІ | 260 | 5671,00 | 5677,20 |
| БАЛАНС | 280 | 24762,00 | 24958,00 |
| ПАСИВ | |||
| І. Власний капітал | |||
| Статутний капітал | 300 | 10380,00 | 19776,00 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 3138,00 | 3838,00 | |
| Усього за розділом І | 13518,00 | 23614,00 | |
| ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | ||
| Усього за розділом ІІ | 430 | ||
| ІІІ. Довгострокові зобов’язання | |||
| Довгострокові кредити банків | 440 | ||
| Усього за розділом ІІІ | 480 | ||
| IV. Поточні зобов’язання | |||
| Короткострокові кредити банків | 500 | ||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 510 | 648,00 | 702,00 |
| Поточні зобов’язання за рахунками | 540-610 | 236,00 | 642,00 |
| Усього за розділом IV | 620 | 884,00 | 1344,00 |
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | ||
| БАЛАНС | 640 | 14502,00 | 24958,00 |
2.3 Звіт про фінансові результати (форма №2)
| Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 010 | 8502,00 | 5823,00 |
| Податок на додану вартість | 015 | 1349,00 | 927,00 |
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035 | 7153,00 | 4896,00 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 040 | 5220,00 | 3090,00 |
| Валовий: | |||
| Прибуток | 050 | 1933,00 | 1806,00 |
| Інші операційні доходи | 060 | 2017,00 | 493,00 |
| Адміністративні витрати | 070 | 1215,00 | 868,00 |
| Витрати на збут | 080 | 113,00 | 85,00 |
| Інші операційні витрати | 090 | 1863,00 | 805,00 |
| Фінансові результати від операційної діяльності: | |||
| Прибуток | 100 | 759,00 | 541,00 |
| Інші доходи | 130 | 138,00 | 680,00 |
| Інші витрати | 160 | 94,00 | 418,00 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | |||
| Прибуток | 170 | 803,00 | 803,00 |
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | 440,00 | 440 |
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | |||
| Прибуток | 190 | 363,00 | 363,00 |
| Чистий прибуток | 220 | 363,00 | 363,00 |
| ІІ. Елементи операційних витрат | |||
| Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період |
| Матеріальні затрати | 230 | 3589,00 | 3158,00 |
| Витрати на оплату праці | 240 | 1276,00 | 977,00 |
| Відрахування на соціальні заходи | 250 | 476,00 | 352,00 |
| Амортизація | 260 | 639,00 | 685,00 |
| Інші операційні витрати | 270 | 98,00 | 99,00 |
| Разом | 280 | 6078,00 | 5273,00 |
2.4. Експрес-аналіз платоспроможності підприємства
Щоб визначитись яка стратегія: збільшення чистого доходу чи скорочення витрат, буде реалізовуватись, проведемо експрес-аналіз платоспроможності за такими показниками:
- коефіцієнт поточної ліквідності;
- коефіцієнт заборгованості;
- рентабельність витрат основної діяльності.
Коефіцієнт поточної ліквідності визначає спроможність підприємства погасити поточні зобов’язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту оборотних активів:
(2.1) 
Якщо коефіцієнт перевищує 1, зобов’язання гасяться повністю, якщо ж він менший за 1, то частково. Його нормативне значення знаходиться в межах від 1 до 2.
Коефіцієнт заборгованості указує на запас стійкості платоспроможності підприємства на перспективу і характеризується співвідношенням запозичених і власних джерел фінансування активів:
(2.2)де П1, П2, П3, П4, П5 – підсумки розділів пасиву балансу.
0,065 
0,057Нормативне значення коефіцієнта заборгованості становить 0,5.
Рентабельність витрат основної діяльності визначається за формулою:
*100 (2.3)де
- чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг): 
- собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); 
адміністративні витрати; 
витрати на збут. 