Оптимизация функционирования эффекта производственного рычага на предприятии в рыночных условиях (стр. 4 из 7)

4) Карагандинский регион.

Таблица 6

Добыча руды в Карагандинском регионе в третьем квартале 2009 г. увеличилась на всех рудниках по сравнению со вторым кварталом 2009 г. и в частности на руднике Акбастау, продолжающем наращивать производство. Увеличение добычи по сравнению с 3 кварталом 2008 г. и 9 месяцами 2008 г. происходило за счет добычи на рудниках Акбастау и Абыз, введенных в эксплуатацию в начале 2009 г. Это компенсировало снижение добычи на рудниках Западный Нурказган и Космурун. На обоих рудниках идет подготовка к переходу на подземную добычу, при этом начало подземной добычи в Западном Нурказгане запланировано на начало 2010 г., а в Космуруне на 2012 г. Среднее содержание меди, полученное в третьем квартале 2009 г., было выше, чем в третьем квартале 2008 г. и во втором квартале 2009 г., что отражает увеличение добычи на руднике Акбастау. Снижение среднего содержания меди с уровня 9 мес. 2008 г. до уровня 9 месяцев 2009 г. было вызвано снижением объема добычи руды и уменьшением содержания на рудниках Западный Нурказган и Космурун, не смотря на рост добычи в Акбастау. На производство меди в концентрате повлияла транспортировка материала между регионами. Рост производства меди в концентрате в третьем квартале 2009 г. по сравнению со вторым кварталом 2009 г. связан с переработкой складированной руды из Нурказгана на новой Нурказганской обогатительной фабрике в Карагандинском регионе. В октябре 2008 г. переработка полиметаллической руды с рудника Космурун была перенесена с Карагайлинской обогатительной фабрики в Карагандинском регионе на Николаевскую обогатительную фабрику в Восточном регионе. Предполагается, что это продолжится до начала 2010 г., когда будет завершены работы по добыче открытым способом. Начиная со второго квартала 2009 г. переработка руды, содержащей только медь, с рудника Акбастау производится на Балхашском комплексе. Темнеменее, полиметаллические медно-цинковые руды по-прежнему перерабатываются на Карагайлинской обогатительной фабрике.

Объёмы реализации

В следующей таблице показаны объемы реализации основной продукции, производимой подразделением Kazakhmys Copper:

Таблица 7

9 мес. 2009	9 мес. 2008
Катодная медь	238.3	273.5
Медная катанка	31.0	24.9
Итого медная продукция	269.3	298.4
Цинк металлический	37.2	30.6
Цинк в концентрате	66.2	75.3
Серебро	12 250	14 146
Золото	95.0	83.3

За первые 9 месяцев 2009 г. объем готовой медной продукции и товаров в пути возрос незначительно, поэтому объемы реализации в большой мере отражают производство катодной меди и медной катанки за данный период. В конце 2007 г. задержки отгрузки привели к тому, что большие объемы катодной меди в конце 2007 г. находились в процессе транспортировки и были реализованы в первом квартале 2008 г. Продолжается пробная реализация мелких партий медного концентрата в Китай, о чем упоминается в отчете за первое полугодие 2009 г.

Реализация металлического цинка за 9 месяцев 2009г. возросла за счет снижения запасов и готовой продукции примерно на 2 тыс. т., так как более 10 тыс. т. готовой цинковой продукции и товаров в процессе транспортировки было перенесено с 2008 на 2009 г. Реализация была несколько ниже производства в связи с чем запасы цинка возросли на 2,5 тыс. т. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. .

На реализацию золота в обоих периодах повлияло снижение запасов готовой продукции, которые были частично распроданы. Реализация серебра за 9 месяцев 2009 г. соответствует объемам производства, тогда как объемы реализации за 9 месяцев 2008 г. были на 684 тыс. унц. ниже за счет товаров в процессе транспортировки на конец квартала.

Цены на сырьевые товары

В следующей таблице показаны средние цены на основные сырьевые товары:

Таблица 8

Средние ценыреализации		Средние ценыЛБМ/ЛБДМ
9 мес. 2009	9 мес. 2008	9 мес. 2009	9 мес. 2008
Медь	$/т	8,050	7,142	7,966	7,096
Цинк	$/т	2,043	3,444	2,099	3,449
Серебро	$/тр. унц	16.5	13.0	16.6	13.0
Золото	$/тр. унц	910	659	892	666

Цены реализации отличаются от средних рыночных цен за тот же период, в основном за счет неравномерных сроков продаж в течение отчетного периода. На средние цены реализации также влияют наценки и скидки к ценам на бирже металлов. За исключением указанного в настоящем отчете, начиная с 30 июня 2009 г. в финансовом положении Группы не произошло никаких значительных изменений.

2.2. Анализ и оценка эффекта производственного рычага на предприятии

Производственный рычаг - количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объемов реализации. Производственный рычаг - отношение вклада на покрытие постоянных затрат к величине прибыли. Производственный рычаг (производственный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная производственный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.

Минимальный объем выручки, необходимый для покрытия всех расходов, называется точкой безубыточности, в свою очередь, насколько может уменьшиться выручка, что бы предприятие сработало без убытков показывает запас прочности. Изменение выручки может быть вызвано изменением цены, изменением натурального объема продаж и изменением обоих этих факторов. Ценовой производственный рычаг вычисляется по формуле:

Рц = В/П

Учитывая, что В = П + Зпер + Зпост, можно записать:

Рц = (П + Зпер + Зпост) /П =1 + Зпер/П + Зпост/П (1) где,

В	выручка от продаж.
П	прибыль от продаж.
Зпер	переменные затраты.
Зпост	постоянные затраты.
Рц	ценовой операционный рычаг.
Рн	натуральный операционный рычаг.

Натуральный производственный рычаг вычисляется по формуле:

Учитывая, что В = П + Зпер + Зпост, можно записать:

Рн = (П + Зпост) /П = 1 + Зпост/П (2)

Пример 1. По 2 факторам: ценовом и натуральном производственных рычагах:

Таблица 9

Показатель	Измеритель	Средний объем
Показатель	Измеритель	реализации
Период	9 мес.	9 мес.
Период	2009 г.	2008 г.
Медь	т/ USD	8050	7142
Средняя цена за тонну USD	USD	7966	7096
Сумма выручки по средней цене	USD	64 126 300,00	50 679 632,00
З/пост	USD	5 801 185,73	3 400 897,25
З/пер	USD	53 515 641,77	43 123 004,93
Полугодовая доходность реализации	USD	4 809 472,50	4 155 729,82

При средней прибыльности 15% годовых, в краткосрочном - полугодовом периоде, доходность составит в 2009г.7,5% и в аналогичном периоде 2008г.8,2%

Решение:

1. Рц= (П + Зпер + Зпост) /П

Рц=4809472,50+53515641,77+5801185,73) /4809472,50 = 13,33

2. Рн = (П + Зпост) /П

Рн = (4809472,50+5 801 185,73) / 4809472,50=1,82

Вывод: за 9 мес. 2009г. эффективность производства, выпуска и реализации продукции Казахмыс Купер, так как доля затрат по выпуску и реализации продукции по отношению к прибыли составило 13,33 что выше на 1,13 раз. По сравнению с аналогичным периодом 2008 г. который составил 12,2.

В условиях рыночной экономики благополучие любого предприятия зависит от величины получаемой прибыли. Одним из инструментов управления и влияния на балансовую прибыль предприятия является производственный леверидж. Он позволяет оценить экономическую выгоду в результате изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.

Производственный леверидж аналитики используют для определения степени чувствительности операционной прибыли компании к изменению объема продаж. Данный показатель тесно связан с расчетом области безубыточности, т.е. точки с нулевой операционной прибылью (общие доходы равны общим издержкам).

Леверидж и анализ безубыточности служат инструментом для:

· текущего планирования при определении возможной величины прибыли, убытков, "интервала выживаемости";

· обеспечения информацией при принятии решения путем анализа влияния изменений цены продукции, объемов производства, величины издержек на прибыль;

· оценки новых проектов на основе прогнозируемых издержек и доходов.

Основным принципом, лежащим в основе анализа безубыточности и, следовательно, операционного левериджа, является характер поведения затрат. Одни расходы изменяются с колебанием объема продаж, другие – остаются неизменными вне зависимости от него. Издержки первой категории относятся к переменным, которые изменяются от изменения объема выпуска продукции, относятся сырье и материалы, топливо и энергия для технологических целей, покупные изделия и полуфабрикаты, основная заработная плата основных производственных рабочих, освоение новых видов продукции и др., вторые – к постоянным - амортизационные отчисления, арендная плата, заработная плата административно-управленческого аппарата, проценты за кредит, командировочные расходы, расходы на рекламу и др.