Неудовлетворительное финансовое состояние характерно неэффективным размещение средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банками, недостаточной устойчивостью реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве. Финансовое состояние фирмы может быть напряженным, если наряду с показателями удовлетворительного состояния финансов имеются признаки его ухудшения, неблагоприятно сказывающиеся на производственной и хозяйственной деятельности.
2.4. Расчет и оценка показателей платежеспособности
Одним из показателей, характеризующих финансовую способность предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.
Оценка платежеспособности ООО «Автотранспортное предприятие» приводится в таблице 3
Таблица 3
Оценка платежеспособности ООО «Автотранспортное предприятие»
Показатель | 2007 год | 2008 год | Изменения | Изменения в структуре пунктов | |||
| сумма тыс. руб. | % | сумма тыс. руб. | % | сумма тыс. руб. | % | ||
| 1.Краткосрочные платежные средства | 15 844 | - | 19 201 | - | 3 357 | 21,19 | - |
| 2.Краткосрочные платежные обязательства | 5 224 | - | 15 679 | - | 10 455 | 200,13 | - |
| 3.Превышение краткосрочных платежных средств | 10 620 | 75,20 | 3 522 | 55,05 | -7 098 | -66,84 | -20,16 |
| 4.Превышение краткосрочных обязательств | 0,00 | 24,80 | 0,00 | 44,95 | 0,00 | 0,00 | 20,16 |
| 5.Полная платежеспособность, % | 303,29 | 100,0 | 122,46 | 100 | -180,83 | -59,62 | - |
| 6.Платежеспособность без кредиторской задолженности, % | 129,46 | 42,68 | 67,27 | 54,93 | -62,19 | -48,03 | 12,25 |
| 7.Платежеспособность без запасов и дебиторской задолженности, % | 28,85 | 9,51 | 10,06 | 8,22 | -18,78 | -65,11 | -1,29 |
| 8.Коэфициент восстановления платежеспособности | - | - | -2,92 | - | -2,92 | 0,00 | - |
| 9.Коэффициент утраты платежеспособности | - | - | -2,01 | - | -2,01 | 0,00 | - |
В результате проделанного анализа платежеспособности ООО «Автотранспортное предприятие» можно сделать следующие выводы: данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии расплатится по своим долгам. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
2.5. Расчет и оценка показателей деловой активности ООО «Автотранспортное предприятие»
Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения хозяйствующего субъекта в немалой степени определяются его деловой активностью.
Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности - это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 4
Оценка деловой активности ООО «Автотранспортное предприятие»
| Показатели | Формула расчета | Ед. изм. | 2007 год | 2008 год |
| Фондоотдача основных средств | Стр.010 ф.№2/0,5*(стр.120нг+стр.120кг ф.№1) | Руб./руб. | 1,91 | 1,05 |
| Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (Коса) | Стр.010 ф.№2/0,5*(стр.300нг+стр.300кг ф.№1) | Число оборотов | 0,39 | 0,22 |
| Продолжительность оборота совокупных активов | 360/ Коса | Число дней | 923,08 | 1636,36 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Кооа) | Стр.010 ф.№2/0,5*(стр.290нг+стр.290кг ф.№1) | Число оборотов | 0,61 | 0,34 |
| Продолжительность оборота оборотных активов | 360/ Кооа | Число дней | 967,48 | 1058,82 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) | Стр.020 ф.№2/0,5*(стр.210нг+стр.210кг ф.№1) | Число оборотов | 3,29 | 0,78 |
| Продолжительность оборота запасов | 360/ Коз | Число дней | 109,42 | 461,54 |
| Коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности (Кодз) | Стр.010 ф.№2/0,5*(стр.230нг+стр.230кг ф.№1) | Число оборотов | 1,80 | 1,99 |
| Продолжительность оборота дебиторской задолженности | 360/Кодз | Число дней | 200 | 180,9 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) | Стр.010 ф.№2/0,5*(стр.620нг+стр.620кг ф.№1) | Число оборотов | 2,94 | 1,99 |
| Продолжительность оборота кредиторской задолженности | 360/Кокз | Число дней | 122,45 | 180,9 |
По данным таблицы 4 видно, что деятельность организации можно оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.
Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов.
Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.
Заключение
Анализ финансового состояния предполагает достаточно полное исследование всех факторов, оказывающих влияние на улучшение финансовых результатов деятельности организации, достижение которых в конечном итоге и является основной целью деятельности организации. Результаты проведенного анализа должны быть использованы администрацией для принятия взвешенных управленческих решений и разработки инвестиционных проектов акционерами-собственниками.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Итак, объектом исследования в данном отчете по практике является ООО «Автотранспортное предприятие».
В результате проделанного анализа платежеспособности ООО «Автотранспортное предприятие» можно сделать следующие выводы: данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии расплатится по своим долгам. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.
Как показывает расчет финансовой устойчивости, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.
В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизился, что обусловлено высокой долей заемных средств, что, приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и к низкому чистому доходу.
Как показывают данные анализа состава и динамики изменения балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом, в 2008 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции.
В отчетном 2008 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.
Оборачиваемость оборотного капитала в два раза больше, чем оборачиваемость собственного капитала. Так же произошло падение доходности продаж в 2008 году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.