Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг 2 (стр. 4 из 7)

· правила допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

· правила допуска к торгам ценных бумаг;

· правила заключения и сверки сделок;

· правила регистрации сделок;

· порядок исполнения сделок;

· расписание предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;

· регламент внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

· список ценных бумаг, допущенных к торгам.

Организатор торговли должен предоставлять информацию по каждой заключенной на рынке сделке любому заинтересованному лицу путем дачи сведений о:

· дате и времени заключения сделки;

· наименовании ценной бумаги;

· государственном номере ее регистрации;

· рыночной цене (за единицу);

· количестве проданных (купленных) ценных бумаг по сделке.

В Федеральном законе "О рынке ценных бумаг" отсутствует юридическое определение фондовой биржи. Имеется лишь указание, что фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг, отвечающий требованиям гл. 3 Закона. Кроме того, есть упоминание о том, что фондовая биржа оказывает услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами.

С формальной стороны можно сказать, что фондовая биржа является организатором рынка ценных бумаг, который имеет лицензию фондовой биржи.

2.3 Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг

Ограничения на совмещение видов деятельности и операций с финансовыми инструментами устанавливаются федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Таблица 2.3

Совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

2.4. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.

Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства РФ о ценных бумагах. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий:

· лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг;

· лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра;

· лицензией фондовой биржи .

Осуществляется лицензирование следующих видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

· брокерской деятельности;

· дилерской деятельности;

· деятельности по управлению ценными бумагами;

· депозитарной деятельности;

· клиринговой деятельности;

· деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

· деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (в том числе в качестве фондовой биржи).

При первоначальном обращении за получением лицензии соискателю лицензии выдается лицензия со сроком действия 3 года. Лицензия без ограничения срока действия выдается только на тот вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, на осуществление которого у соискателя лицензии имеется лицензия на момент принятия решения о выдаче лицензии.

Лицензия утрачивает юридическую силу в следующих случаях:

· истечение срока действия лицензии;

· ликвидация лицензиата или его прекращение в случае реорганизации (за исключением преобразования);

· аннулирование лицензии.

Приостановление действия лицензии осуществляется лицензирующим органом в случаях, установленных законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Приостановление действия лицензии влечет запрет на осуществление вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг до принятия лицензирующим органом решения о возобновлении действия лицензии.

Лицензия может быть аннулирована лицензирующим органом в следующих случаях:

- лицензиат не устранил в установленный лицензирующим органом срок нарушение лицензионных требований и условий;

- лицензиат не представил документы, подтверждающие устранение нарушения, в связи с которым было принято решение о приостановлении действия лицензии, за 15 рабочих дней до истечения установленного лицензирующим органом срока приостановления действия лицензии;

- обнаружение недостоверных или искаженных данных в документах, представленных для получения лицензии;

- неоднократное нарушение лицензиатом лицензионных требований и условий;

- представление заявления об аннулировании лицензии, заверенного подписью руководителя и печатью лицензиата, с приложением документов, подтверждающих наличие лицензии, в отношении которой представлено заявление;

- неуплата государственной пошлины за выдачу лицензии в течение 3 месяцев с даты принятия лицензирующим органом решения о выдаче лицензии;

- аннулирование или отзыв лицензии на осуществление банковских операций – для кредитных организаций.

Лицензирующий орган формирует и ведет реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий.

В реестре лицензий указываются:

· сведения о лицензиате (полное наименование; место нахождения; почтовый адрес; номера контактных телефонов; основной государственный регистрационный номер лицензиата; идентификационный номер налогоплательщика; фамилию, имя, отчество единоличного исполнительного органа лицензиата; фамилию, имя, отчество контролера лицензиата);

· сведения о выданной лицензии (номер, дата выдачи и срок действия лицензии, статус лицензии, дата приостановления и аннулирования лицензии, срок приостановления действия лицензии, а также дата переоформления лицензии).

2.5. Аттестация специалистов на рынке ценных бумаг

Допуск руководителей и работников профессиональных участников на рынок ценных бумаг осуществляется в рамках системы аттестации специалистов, установления квалификационных требований к специалистам рынка ценных бумаг и оценки их соответствия таким требованиям. В настоящее время действует Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 20.04.2005 № 05-17/пз-н «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка".

Положение устанавливает порядок аттестации специалистов финансового рынка. Положением отменены такие требования, как регистрация и перерегистрация аттестованных лиц в реестре, повышение квалификации путем обучения в учебных центрах либо путем сдачи дополнительного экзамена, а также квалификационные требования к работникам финансового консультанта. Процедура исключения из реестра аттестованных лиц теперь также не будет применяться.

Аттестация проводится в форме приема экзаменов и выдачи аттестатов. Прием документов от соискателей и непосредственно выдачу аттестатов на руки их соискателям будут осуществлять региональные отделения ФСФР России. В соответствии с положением о специалистах финансового рынка, технические условия приема экзаменов осуществляют экзаменационные центры.

Положением определяются должностные обязанности работников профессиональных участников, управляющих компаний и специализированных депозитариев, требующие наличие у них аттестатов.

Вводятся требования к профессиональному опыту руководителей организаций-участников рынка – год работы в должности руководителя подразделения в профессиональном участнике, управляющей компании, специализированном депозитарии, саморегулируемых организациях, ФКЦБ, ФСФР, Банке России, Минфине и их территориальных органах.

3. Проблемы и перспективы развития регулирования деятельности на рынке ценных бумаг РФ

3.1. Проблемы регулирования деятельности на рынке ценных бумаг

В процессе осуществления Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) России надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг в работе практически любой организации выявляются нарушения требований законодательства РФ. Анализ актов проверок профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний и иных организаций, деятельность которых контролирует ФСФР России, позволяет сделать вывод, что большинство нарушений типичны. Однако зачастую выявляются нарушения, вызывающие определенные трудности при их квалификации, что, как правило, является следствием несовершенства нормативной базы в текущий момент времени.

Риски организаций, возникающие при контрольных мероприятиях, также достаточно типичны. Большинство из них по общепринятой терминологии следует отнести к операционным рискам, остальные — к юридическим.

Как правило, при проверках деятельности крупных и давно работающих на рынке организаций с отлаженной и эффективной системой внутреннего контроля не выявляется нарушений лицензионных требований и условий, установленных для осуществления соответствующего вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Такие лицензионные нарушения, как несоответствие размера собственных средств установленным нормативам достаточности, отсутствие необходимого числа специалистов с квалификационными аттестатами, несоответствие руководителя, контролера или специалистов квалификационным требованиям, типичны для небольших организаций, только начинающих развивать свой бизнес и не имеющих достаточных средств для найма необходимого числа специалистов, либо для организаций, получивших соответствующие лицензии, но фактически не работающих на рынке, либо для компаний-"пустышек", используемых для проведения "схемных" операций. Необходимо отметить, что мониторинг деятельности таких организаций в последнее время становится одним из важных направлений работы ФСФР России.