ТНП в 2009 году составили 35%, что в сравнении с объемами 2008 года составляет рост в 1,4 раза.
Объем оборудования для пищевой промышленности составил 23% и остался на уровне 2008 года.
Объем транспортного оборудования составил порядка 15% и снизился по сравнению с 2008 годом в 4 раза.
Объем оборудования с/х назначения снизился в 2 раза по сравнению с 2008 годом и составил около 20%.
Объем прочего машиностроительного оборудования и запасных частей составляет 25% и в целом соответствует объемам за 2008 год. [16]
2.2 Составление отчета о движении денежных средств косвенным методом.
В условиях необходимости поддержания стабильного уровня платежеспособности выявление причин, которые вызвали поступление денежных средств не в полом объеме, и оперативное принятие мер по их устранению становятся основными задачами компании. Для их решения лучше всего подойдет отчет о движении денежных средств, составленный именно косвенным методом, так как его применение устраняет основной недостаток прямого метода оценки денежного потока, а именно: он отразит взаимосвязь между разными видами деятельности компании, покажет где конкретно овеществлена прибыль, куда инвестированы денежные средства. Косвенный метод позволит также выявить в долгосрочной перспективе наиболее проблемные места скопления замороженных денежных средств, что позволит разработать наиболее эффективные пути выхода из сложившейся ситуации.
Для применения косвенного метода необходимы показатели бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода, а также некоторые данные отчета о прибылях и убытках. Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке величины чистой прибыли. Другими словами за начальную точку отсчета берется чистая прибыль, которая в дальнейшем корректируется на суммы, которые входят в расчет чистой прибыли, но не входят в расчет денежных средств – метод отражает действие факторов, влияющих на отклонение величины финансового результата от величины чистого денежного потока.
В отчете, составленном по косвенному методу, концентрируется информация о финансовых ресурсах. Информация, содержащаяся в таком отчете, имеет самостоятельное аналитическое значение. В таком отчете приводятся данные, которых нет в форме, составленной по прямому методу, но которые необходимы для понимания источников финансирования и других аспектов деятельности организации.
Косвенный метод несколько проще прямого, а потери качества предоставляемой информации минимальны, однако остается вероятность искажения истинной картины движения денежных средств, т.к. при его использовании не рассматриваются абсолютные значения выплат и поступлений.
Основной недостаток косвенного метода заключается в том, что понимание представленной информации для пользователя отчетности затруднено. Из отчета не видно, из какого источника деньги были получены и на что они были потрачены. Отражаются только поправки к чистой прибыли по методу начисления. Чтобы составить отчет о движении денежных средств косвенным методом, необходимо:
1. По каждой строке бухгалтерского баланса за квартал определить отклонения и поставить соответствующие знаки (+,–).
2. Сгруппировать строки бухгалтерского баланса по видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
3. Составить отчет о движении денежных средств, начиная с нераспределенной прибыли по текущей деятельности, затем по инвестиционной и по финансовой. По каждому виду деятельности рассчитать итоговое значение.
4. Рассчитать совокупный денежный поток как сумму итоговых значений по каждому виду деятельности [27].
Схема составления отчета о движении денежных средств представлена в таблице 2.
Таблица 2 - Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.
| Показатели | Изменение денежного потока |
| Основная деятельность: | |
| Прибыль за вычетом налогов | Чистая прибыль отчетного года |
| Амортизационные отчисления | Прибавляются к сумме чистой прибыли, ибо не вызывают оттока денежных средств |
| Изменение суммы текущих активов: запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и пр. | Увеличение суммы означает, что ДС уменьшаются за счет роста этих статей текущих активов |
| Изменение суммы текущих обязательств: кредиторской задолженности, прочих | Их увеличение вызывает рост ДС за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов. Получения авансов от покупателей |
| Инвестиционная деятельность: | |
| Изменение суммы долгосрочных активов: основных средств, прочих внеоборотных активов | Увеличение суммы означает уменьшение ДС за счет инвестирования |
| Финансовая деятельность: | |
| Изменение суммы задолженности: краткосрочных кредитов и займов, долгосрочных кредитов и займов | Увеличение (уменьшение) указывает на увеличение (уменьшение) ДС за счет привлечения (погашения) кредитов |
| Изменение величины собственного капитала | Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение ДС. Выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению |
| Суммарное изменение денежных средств | Сальдо должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя периодами |
Таким образом, анализ денежных потоков косвенным методом дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства, каковы основные направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.
В таблице 3 представлен расчет денежных потоков косвенным методом на основе баланса ОАО «Пензмаш» за первый квартал 2009 года (исходные данные представлены в Приложении 2).
Таблица 3 - Отчет о движении денежных средств ОАО «Пенмаш» за первый квартал 2009 года (косвенный метод)
| Статьи баланса | Изменение ДС, тыс. руб. |
| ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | +7778 |
| Оборотные активы | |
| Запасы | +2686 |
| в том числе: | |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | +6414 |
| затраты в незавершенном производстве | +5300 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | -9405 |
| расходы будущих периодов | +377 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | +490 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 3519 |
| в том числе покупатели и заказчики | 10076 |
| прочие дебиторы | -6557 |
| Итого по разделу II | -343 |
| Краткосрочные обязательства | |
| Кредиторская задолженность | -7926 |
| в том числе: | |
| поставщики и подрядчики | -6940 |
| задолженность перед персоналом организации | +50 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | +133 |
| задолженность по налогам и сборам | +3024 |
| прочие кредиторы | -4643 |
| ИТОГО ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | -491 |
| ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
| Внеоборотные активы | |
| Основные средства | +1641 |
| Незавершенное строительство | -198 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 |
| Отложенные налоговые активы | -6 |
| Итого по разделу I | +1437 |
| ИТОГО ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | +1437 |
| ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |
| Капитал и резервы | |
| Уставный капитал | 0 |
| Добавочный капитал | 0 |
| Резервный капитал | 0 |
| в том числе: | |
| Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 0 |
| Долгосрочные обязательства | |
| Отложенные налоговые обязательства | +853 |
| Итого по разделу IV | +853 |
| Краткосрочные обязательства | |
| Займы и кредиты | +2160 |
| ИТОГО ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | +3013 |
| СОВОКУПНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК | +3959 |
На основании таблицы 3 найдем совокупный денежный поток предприятия от всех трех видов деятельности:
СОВОКУПНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК = ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ + ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ + ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ = ОТКЛОНЕНИЕ ПО СТРОКЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
СОВОКУПНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК = -491+1437+3013=3959
ОТКЛОНЕНИЕ ПО СТРОКЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА= +3959
Ликвидный денежный поток (liquidcashflow, LCF) — показатель изменения чистой кредитной позиции фирмы.Ликвидный денежный поток рассчитывается как разность между суммой денежных средств за минусом всех долгов (и краткосрочных, и долгосрочных) на начало года и суммой денежных средств за минусом всех долгов на конец года. Поскольку он определяет абсолютную величину денежных средств, полученную от собственной деятельности (основной и инвестиционной), то является более «внутренним» показателем, важным прежде всего для менеджеров и собственников, а также для потенциальных инвесторов компании. Он показывает влияние займов и кредитов на генерирование денежных потоков, часто используется банками при решении вопроса о кредитовании, так как является характеристикой платежеспособности предприятия. Таким образом, ликвидный денежный поток — это показатель дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам (продажи актива по определенной цене). Положительное значение ликвидного денежного потока означает улучшение чистой кредитной позиции предприятия.Отличие показателя ликвидного денежного потока от других показателей ликвидности (абсолютной, текущей и общей) состоит в том, что коэффициенты ликвидности отражают способность организации погашать свои обязательства перед внешними кредиторами, а ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от собственной деятельности. Именно поэтому он является более «внутренним» показателем, выражающим результативность работы организации и так важен для потенциальных инвесторов и кредиторов.[4]