Облигации купонные - облигации, по которым после определенного срока выплачивается процентный доход в виде купонной ставки.
Облигации процентные - см. Облигации купонные.
Облигации федерального займа с фиксированным доходом, ОФЗ-ФД - разновидность облигацийфедерального займа. Имеют купоны с различной доходностью. Номинал облигаций составляет 10 руб. (по условиям выпуска также могут эмитироваться ОФЗ-ФД номиналом 1000 руб., однако на начало июня 1999 г. таких облигаций не выпускалось). ОФЗ-ФД сроком 4 и 5 лет выпущены в рамках новации замороженных в августе 1998 г. ГКО и ОФЗ; на облигации данного вида, обменены от 50 до 70% от общей суммы замороженных обязательств.
Опцион - право выбора условий сделки, получаемое за определенную плату. Наиболее часто термин применяется в отношении производной ценной бумаги, дающей право ее владельцуна покупку или продажу другой ценной бумаги или иного актива поопределенной цене в течение некоторого периода или на определенную будущуюдату.
Опцион американский - опцион, - дающий возможность реализовать предоставляемое им право в любой момент времени от начала до окончания срока его действий без каких-либо дополнительных условий.
Опцион европейский - опцион, который предоставляет возможность реализации прав по нему толькомомент истечения срока его действия.
Опцион колл - см. Опцион на покупку.
Опцион на покупку - опцион, дающий право, но не обязывающий купить ценную бумагу или иной актив по заранее установленной цене (опцион колл, колл-опцион). Используется при игре на повышение.
Опцион на продажу - опцион, дающий право, но не обязывающий продать ценную бумагу или иной актив по заранее установленной цене (опцион пут, пут-опцион). Используется при игре на понижение.
Опцион пут - см. Опцион на продажу.
Опционная премия - сумма, которую уплачивает покупатель опциона его продавцу за предоставляемое опционом правона покупку или продажу ценных бумаг по фиксированной цене, цена опциона.
Открытая подписка - способ распространения ценных бумаг на первичном рынке ценных бумаг, при котором круг лиц, имеющих право на покупку ценных бумаг, не ограничивается.
Оферта - письменное или устное предложение одного лица (оферента), сделанное другому лицу, содержащее сообщение о желании заключить с ним договор.
Паевой инвестиционный фонд, ПИФ - в РФ: имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом, активы которого переданы в доверительное; управление лицензированной управляющей компании. Собранные средства клиентов обычно инвестируются в высоколиквидные ценные бумаги и депозиты с учетом рисков инвестиций.
Передаточная надпись - см. Индоссамент.
Поверенный - сторона в договоре поручения, лицо, наделенное другой стороной (доверителем) полномочиями на совершение каких-либо действий от имени и за счет доверителя.
Позиция - соотношение требований и обязательств участника рынка по отдельному виду ценных бумаг или других активов.
Позиция длинная - состояние обязательств участника рынка ценных бумаг, когда размер обязательств по сделкам покупки рассматриваемой ценной бумаги превышает размер обязательств по сделкам продажи.
Позиция закрытая - состояние обязательств участника рынка ценных бумаг, когда размеры обязательств по сделкам покупки и продажи рассматриваемой ценной бумага равны между собой. Противоположна открытой позиции.
Позиции короткая - состояние обязательств участника рынка ценных бумаг, когда размер обязательств по сделкам продажи рассматриваемой ценной бумаги превышает размер обязательств по сделкам покупки; превышение продаж над покупками. Противоположна позиции длинной.
Позиция открытая - состояние обязательств участника рынка ценных бумаг, когда, возникает не нулевая разница между размером заключенных участниками рынка сделок на покупку и продажу определенной ценной бумаги. Противоположна позиции закрытой.
Позиция чистая - разница между совершенными участником рынка ценных бумаг сделками, покупки и продажи определенной ценной бумаги.
Принципал - 1) лицо, участвующее в сделке за свой счет; 2) основной, главный должник в обязательстве; 3) лицо, от имени которого действует агент, представитель.
Простое складское свидетельство - ценная бумага на предъявителя, содержащая описание товара, а также наименование и местонахождение склада, где товар хранится. Владелец простого складского свидетельства имеет право получить товар после предъявления данной ценной бумаги на складе.
Протест векселя - нотариально удостоверенный акт о неоплате векселя в срок или об отказе в его акцепте.
Регистратор - в РФ: участник рынка ценных бумаг, занимающийся деятельностью по ведению реестров владельцев ценных бумаг. Вести реестр владельцев ценных бумаг может либо эмитент, либо специализированный регистратор.
Регистратор специализированный - профессиональный участник рынка ценных бумаг, деятельность которого заключается исключительно в ведении и хранении реестров владельцев ценных бумаг на основе договоров, заключенных с эмитентами. По законодательству РФ такая деятельность является исключительной и не может совмещаться ни с какой другой.
Реестр владельцев ценных бумаг - совокупность записей о владельцах именных ценных бумаг и движении этих бумаг. По законодательству РФ реестр владельцев акций акционерного общества, имеющего более 500 акционеров, должен быть передан специализированному регистратору.
Реестр владельцев акций часто называют реестром акционеров.
Риск - опасность возникновениянепредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами. Измеряется вероятностью возникновения того или иного уровня потерь. Российская торговая система, РТС - система внебиржевой торговли акциями предприятий,действующая в РФ с 1995 г.
Рынок вторичный - часть бумаг, на котором обращаются существующие ценные бумаги, в отличие от первичного рынка, на который ценные бумаги впервые выпускаются в продажу. Именно наличие развитого вторичного рынка, обеспечивающего ликвидность бумаг и распределение рисков, создает условия для нормального функционирования первичного рынка.
Саморегулируемые организации участников рынка, СРО – добровольные объединения участников рынка, в задачи которых входит: 1) создание на рынке благоприятного условий для профессиональной деятельности, 2) защита интересов своих членов в их взаимоотношениях с государственными органами и другими участниками рынка, 3) выработка и контроль за соблюдением стандартов деятельности и профессиональной этики, обязательных для членов СРО, 4) консультационная помощь в подготовке нормативных документов регулирующиморганам с целью распространения опыта, накопленного внутри организации, на весь рынок.
Сберегательная книжка на предъявителя - в РФ: предъявительская ценная бумага, эмитируемая банком и подтверждающая внесение вкладчиком - физическим лицом вклада.
Сберегательные сертификаты - ценные бумаги в виде письменных
свидетельств банка, удостоверяющих сумму вклада,внесенного в банк, и правафизического лица, держателя сертификата на получение по истечении установленного срока обратно полной суммы и оговоренных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат.
Своп - финансовая обменная операция, при которой нужный актив не покупается, а обменивается на другой, имеющийся в наличии. Обычно свопы преследуют одну из двух целей: а) получение в распоряжение актива, приобретение которого каким-либо образом лимитируется; б) страховка от изменения процентных ставок и валютных курсов.
Секъюритизация - 1) процесс освобождения от посредников при
финансировании потребностей компании в фондах через рынок капиталов. Основан на использовании таких инструментов, как векселя или облигации, вместо заимствования, кредитования в коммерческих банках; 2) переоформление разного рода долгов в ценные бумаги с возможностью их дальнейшей продажи на рынке.
Сертификат ценных бумаг - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в нем количество ценных бумаг. Сертификат может быть выдан на одну, несколько или все ценные бумаги определенного выпуска.
Складское свидетельство - 1) ценная бумага, выданная товарным складом в подтверждение принятия на хранение товара; 2) ценная бумага, первая (основная), часть двойного складского свидетельства. См. Двойное складское свидетельство.
Спрэд - 1) одновременная покупка и продажа фьючерских контрактов не один и тот же товар сразными сроками поставки; 2) одновременная покупка и продажа опционов одного типа по разным ценам или с разным периодом истечения срока; 3) размах колебаний цен.
Счет депо - счет, на котором фиксируются ценные бумаги депонента в депозитарии; совокупность записей в учетных регистрах депозитария, необходимая для исполнения депозитарием договора с депонентом.
Трассант - векселедатель переводного векселя.
Трассат - плательщик по переводному векселю; лицо, которому векселедатель делает предложение оплатить вексель.
Федеральная комиссия по ценным бумагам, ФКЦБ - в РФ: главный российский государственный орган, осуществляющий регулирование рынка ценных бумаг. В полномочия комиссии входит лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг, регистрация новых ценных бумаг, разработка нормативных документов по регулированию рынка ценных бумаг.
Форвардные сделки - срочные сделки купли-продажи по ценам, действующим в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем. В отличие от фьючерсов форвардные сделки заключаются на внебиржевом рынке, их объем не стандартизирован, а участники сделки преследуют цель не только застраховать риски изменения цен, но и рассчитывают получить сам товар - предмет сделки.