Фінансовий менеджмент (стр. 2 из 2)

2.3.1Собрание акционеров, на основании изучения финансовой отчётности и по результатам анализа показателей работы компании в планируемом году, приняло

решение

Рекомендовать руководству компании:

1) использовать в качестве основного варианта при планировании финансового оздоровления компании вариант III, – реструктуризации задолженностей и пересмотр порядка использования товарно-материальных средств;

2) инвестировать в развитие компании (статьи «Реинвестированная прибыль», «Прочие денежные потоки») всю сумму начисленных (по итогам года) дивидендов.

3) обеспечить следующие плановые показатели оборачиваемости:

– кредиторская задолженность, %: 28 / 30 = 0,93;

– дебиторская задолженность, %: 14 / 30 = 0,47;

– товарно-материальные средства, %: 7 / 30 = 0,23.

2.3.2 Изменённый отчёт о прибыли предприятия*

Отчёт о прибылях и убытках компании с учётом изменений, указанных выше, приведен в таблице 2.3.2.

Таблица 2.3.2 Изменённый отчёт о прибылях и убытках компании

* Согласно требованиям Решения акционеров, выплата дивидендов в планируемом году осуществляться не будет.

2.3.3 Составление прогнозного баланса предприятия

Прогноз годового баланса предприятия приведен в таблице 2.3.3.

Таблица 2.3.3 – Прогнозный баланс предприятия

* Согласно требованиям Решения акционеров, выплата дивидендов в планируемом году осуществляться не будет.

2.3.4 Отчёт о движении денежных средств (CashFlow):

Таблица 2.3.4 – Косвенный метод расчёта CashFlowпредприятия

* Согласно требованиям Решения акционеров, вся сумма начисленных дивидендов инвестирована в развитие компании.

2.3.5 График движения денежных средств предприятия в планируемом году

2.3.6 Резюме

Меры, предпринятые для финансового оздоровления компании, оказались действенными:

- Увеличился чистый денежный поток за год.

- Предприятие ликвидировало нехватку денежных средств (не прибегая к получению банковской ссуды и/или дополнительной эмиссии акций).

- Были пересмотрены принципы регулирования кредиторской и дебиторской задолженностей.

- Появилась возможность планировать учёт товарных запасов и реинвестировать денежные средства в основную деятельность.

Перечень использованной литературы

1 Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» від 28.12.1994 р. № 334 // Відомості Верховної Ради.

2 Фінанси (теоретичні основи)/ М. В. Грідчіна, В. Б. Захожай / МАУП –

Київ, 2004 р.

3 Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент./ Савчук В. П./ Максимум – Киев:, 2005 г.