- нормальная ликвидность выражается способностью предприятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам со своими партнерами и государством в течение всего года;
- ограниченная ликвидность означает, что предприятие не может воспользоваться возникающими выгодными коммерческими возможностями и у него ограничена свобода выбора приемлемых финансовых решений;
- низкая ликвидность означает, что предприятие не способно своевременно погасить свои текущие долговые обязательства. Это может привести к вынужденной продаже долгосрочных активов, а в самом худшем варианте - к длительной неплатежеспособности и банкротству.
Расчет коэффициентов ликвидности представлен в приложении 2.
Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы:
- анализ ликвидности баланса;
- расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности;
- анализ денежных (финансовых) потоков.
При анализе ликвидности бухгалтерского баланса осуществляют сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, и обязательств по пассиву, расположенных по срокам их погашения. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяют установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами.
Предприятие считают платежеспособным, если соблюдается следующее условие:
ОА ≥ КО, (1.3)
где ОА - оборотные активы (раздел II баланса);
КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).
Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность):
СОС ≥ СО, (1.4)
где СОС - собственные оборотные средства (ОА - КО);
СО - наиболее срочные обязательства (статьи из раздела V баланса).
На практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность баланса.
По данным бухгалтерской отчетности можно произвести анализ вероятности банкротства предприятия, который предусматривает расчет следующих показателей:
- Коэффициент текущей ликвидности;
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
- Коэффициент восстановления платежеспособности;
- Коэффициент утраты платежеспособности.
По данным бухгалтерской отчетности можно провести анализ вероятности банкротства предприятия по методике Р.С. Сайфулиной и Г.Г. Кадыкова. Данные анализа представлены в таблице 1.3.
Таблица 1.3
Анализ вероятности банкротства
| Показатель | Расчетная формула |
| Коэффициент обеспеченности СОС (Х1) | ОС ОА |
| Коэффициент текущей ликвидности (Х2) | ОА КО |
| Оборачиваемость активов (Х3) | В А |
| Рентабельность (Х4) | ЧП В |
| Рентабельность собственного капитала (Х5) | ЧП СК |
| Z | 2 * Х1+ 0,1* Х2 + 0,08 *Х3 + 0,45 *Х4 + Х5 |
где СОС - собственные оборотные средства;
ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства;
В - выручка от продаж;
А - сумма активов;
ЧП - чистая прибыль;
СК - собственный капитал;
Если Z > 1, то банкротство маловероятно;
Если Z < 1, то вероятность банкротства высока.
Важнейшими источниками оздоровления финансового состояния являются такие резервы, как увеличение прибыльности предприятия за счет привлечения кредитов под прибыль, инвестиционных проектов, выпуска новых акций и облигаций, государственных субсидий, а также более полного использования производственных мощностей предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Таким образом, ведение бухгалтерской отчетности, в соответствии с требованиями нормативно-правовой документации, имеет огромной значение в деятельности предприятий. С помощью бухгалтерской отчетности можно судить о финансовом состоянии организации, принимать обоснованные инвестиционные и финансовые решения, оценивать имеющиеся у предприятия ресурсы, выявлять тенденции в их использовании, вырабатывать прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.
С помощью бухгалтерской отчетности необходимо своевременно прогнозировать вероятность банкротства для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.
Глава 2. Анализ платежеспособности, финансовой
устойчивости ООО «Океан» с целью прогнозирования
банкротства
2.1. Общая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Океан» учреждено в соответствии с Федеральным Законом РФ от 8 февраля 1998 года, «Об обществах с ограниченной ответственностью» в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.
Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Общество с ограниченной ответственностью «Океан». Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке - ООО «Океан».
Местонахождение и почтовый адрес Общества: г. Ульяновск, 7 проезд Инженерный, д. 15 А.
Основными видами деятельности Общества являются осуществляемые в порядке, установленном действующим законодательством:
- оптовая и розничная торговля товарами народного потребления и продукцией производственно-технического назначения;
- производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;
- изготовление и установка межкомнатных дверей;
- осуществление посреднических функций на рынках товаров;
- оказание услуг населению: строительных и подрядных работ;
- оказание маркетинговых услуг гражданам и юридическим лицам;
ООО «Океан» может осуществлять иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.
Предлагаемые ООО «Океан» межкомнатные двери - это только изделия собственного производства и гарантированного качества, свойственного моделям высшей ценовой категории, но при этом имеющие цены, доступные покупателям так называемого среднего класса. Ульяновские двери под торговой маркой «Океан» - это гармоничное сочетание высокого качества и долговечности изготовляемой продукции.
Внешнеэкономическая деятельность осуществляется в соответствии с нормами действующего законодательства.
Виды деятельности, подлежащей лицензированию, осуществляются Обществом после получения лицензии в порядке, установленном действующим законодательством.
Общество реализует товары (работы, услуги) в соответствии с Законом «О защите прав потребителей».
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции и арбитражном суде. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в соответствии с целью и предметом деятельности.
Общество учреждено на неограниченный срок деятельности.
Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на местонахождение Общества. Общество имеет штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.
Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества окажется меньше его уставного капитала, Общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, и зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке.
Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества окажется меньше минимального размера уставного капитала, установленного Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» на дату государственной регистрации Общества, Общества подлежит ликвидации.
Уменьшение уставного капитала Общества может осуществляться путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников Общества в Уставном капитале Общества и (или) погашения долей, принадлежащих Обществу. Увеличение уставного капитала Общества допускается только после его полной оплаты и может осуществляться за счет имущества Общества, и (или) за счет дополнительных вкладов участников Общества, и (или) за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общества. Увеличение Уставного капитала Общества регулируется статьями 17-19 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Участник вправе продать или иным образом уступить свою долю (части доли) в уставном капитале Общества другим Участникам. Доля Участника Общества может быть отчуждена до полной ее оплаты лишь в той части, в которой она уже оплачена. Участники Общества пользуются преимущественным правом покупки доли участника (ее части) по цене предложения третьему лицу пропорционально размерам своих долей. В случае если участники Общества и (или) Общество не воспользуются данным правом в течение месяца со дня извещения, доля участника может быть продана третьему лицу по цене и на условиях, сообщенных Обществу и его участникам.