Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств за анализируемый период показывает, что ООО «Океан» практически не финансировалось за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.
Коэффициент соотношения заемных и оборотных средств или другими словами коэффициент финансовой устойчивости за прогнозный период достиг требуемого значения норматива (0,8 – 0,9). Это свидетельствует о том, что ООО «Океан» несколько повысит в 2008г. не совсем достаточный удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы в дальнейшем и на длительное время.
Коэффициент прогноза банкротства в 2008г. показал незначительное снижение, которое связано с некоторым нарастанием доли оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Таким образом, видно, что ООО «Океан» в 2008г. несколько меньше подвержен банкротству.
Анализируя финансовую устойчивость ООО «Океан» после составления прогнозного баланса, можно сделать вывод, что финансовая устойчивость данного предприятия несколько улучшится, за счет повышения платежеспособности, в частности увеличения собственных и оборотных активов предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод, что для того, прогнозировать какие-либо финансовые показатели, в частности, восстановление платежеспособности предприятия необходимо по мере возможности вносить изменения в уже существующую модель. Такие изменения вносятся на протяжении всего периода применения модели в реальной жизни. Непрерывное внесение изменений возможно в результате сезонных и циклических колебаний, а также любого используемого причинно-следственного соотношения. Эти изменения затем проверяются с помощью уже описанного метода. Таким образом, процесс оформления модели включает в себя несколько этапов: сбор данных, выработку исходной модели, проверку, уточнение - и опять все сначала на основе непрерывного сбора дополнительных данных с целью обеспечения надежности модели в качестве источника прогнозной информации о финансовом положении предприятия.
Далее необходимо провести расчет эффективности прогнозного бухгалтерского баланса с использованием комбинированного метода. Эффективность прогнозного баланса представлена в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Эффективность прогнозного бухгалтерского баланса на 2008 год
| Показатели | 2007г., тыс. руб. | 2008г., тыс. руб. | Изменение(+,-), тыс. руб. | Темп роста 2008г. к 2007г., % |
| Актив | Отчет, тыс. руб. | Прогноз, тыс. руб. | ||
| 1.Внеоборотные активы, в том числе | 18875 | 18875 | - | 100,0 |
| Основные средства | 18236 | 18236 | - | 100,0 |
| Прочие внеоборотные активы | 639 | 639 | - | 100,0 |
| 2.Оборотные активы, всего,в том числе: | 9545 | 10780 | 1235 | 112,9 |
| Запасы и НДС | 6675 | 6675 | - | 100,0 |
| Дебиторская задолженность | 2846 | 2846 | - | 100,0 |
| Денежные средства | 24 | 59 | 35 | 245,8 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | 1200 | 1200 | - |
Продолжение таблицы 3.4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Баланс | 28420 | 29655 | 1235 | 104,3 |
| Пассив | Отчет, тыс. руб. | Прогноз, тыс. руб. | ||
| 1.Капитал и резервыВ том числе: | 19204 | 20404 | 1200 | 106,2 |
| Уставный капитал | 743 | 743 | - | 100,0 |
| 2.Долгосрочные обязательства | 97 | 97 | - | 100,0 |
| 3.Краткосрочные обязательства, в том числе | 9119 | 9154 | 607 | 100,4 |
| Кредиторская задолженность | 9119 | 9119 | - | 100,0 |
| Доходы будущих периодов | - | 35 | 35 | - |
| Баланс | 28420 | 29655 | 1235 | 104,3 |
| Прибыль | 206 | 1406 | 1200 | 682,5 |
| Выручка от реализации | 49087 | 50287 | 1200 | 102,4 |
Анализируя эффективность прогнозного баланса по предприятию ООО «Океан» на 2008 год, можно сделать вывод, что практически по всем показателям, влияющих на финансовое состояние предприятия запланирована положительная динамика, в частности:
Прибыль предприятия увеличится за счет внедрения новых товаров и услуг на 1200 тыс. руб. или 2,4%. Это повлечет за собой увеличение собственного капитала на 1200 тыс. руб. или на 6,2%. В результате чего оборотные средства увеличатся на 1235 тыс. руб. или 12,9%, в частности денежные средства составят 245% к базовому балансу, а краткосрочные финансовые вложения 1200 тыс. руб..
В прогнозном балансе останутся без изменения внеоборотные активы, в частности основные средства; оборотные активы, в частности запасы и НДС и дебиторская задолженность. Возрастет незначительно краткосрочные обязательства – 0,4%, это необходимо для погашения долгосрочных займов и кредитов.
Таким образом, анализируя предложенную комбинированную модель прогнозного баланса для ООО «Океан» на 2008 год, можно сделать вывод, что выгодность ее заключается в том, что в процессе деятельности с целью уменьшения ожидаемых ошибок предприятие может вносить изменения в уже существующую модель. При разработке любой из моделей прогнозирования предполагается, что Точность и эффективность построенной модели будут напрямую зависеть от правильности и обоснованности такого отбора. При использовании модели для прогнозирования следует помнить о существовании факторов, сознательно или несознательно не включенных в нее, тем не менее оказывают влияние на финансовое состояние предприятия в будущем.
3.2. Механизм оздоровления предприятия
Основным средством финансового оздоровления предприятия является прибыль. Необходимо значительную часть прибыли включать в оборот предприятия путем создания всевозможных резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления нераспределенной на дивиденды части чистой прибыли.
В рыночных условиях показатель выручки от продажи продукции становится одним из важнейших показателей деятельности предприятия. Увеличение объемов реализации продукции зависит от того, насколько производимая предприятием продукция отвечает требованиям потребителей и пользуется спросом.
Особую роль в увеличении объемов продаж играет политика цен. В ряде случаев снижение цен на продукцию стимулирует ее спрос, что приводит к увеличению выручки, и, в конечном счете, росту массы прибыли.
Важное направление в повышении финансового состояния предприятия – обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятия получают невысокую прибыль, состоит в том, что значительная сумма средств у них неподвижна. Избыток оборудования, сверхнормативные запасы сырья, материалов и т.п. свидетельствуют о том, часть капитала бездействует. Иногда бывает, что две трети капитала не работают, и вся нагрузка ложится на оставшуюся треть. Тогда нет, никакой выгоды придерживать товар, кроме тех случаев, когда цены растут. Ценность оборудования или здания зависит от их использования, а не от того, сколько они стоят. Величина прибыли больше зависит от скорости продаж, чем от высокой цены товара. Поэтому завышение цены – прямой путь к банкротству, а более высокая скорость оборачиваемости капитала поможет избежать банкротства.
Особое внимание необходимо уделить проблемам ускорения оборачиваемости оборотных средств. В перечень разрабатываемых мероприятий должны быть включены:
1. На стадии производственных запасов:
- установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива и т. п.;
- замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции;
- разработка складских норм запасов сырья, материалов, и т.п.;
- осуществление контроля за состоянием складских запасов и продажу избыточных неликвидных запасов, а также продажу по любой цене или ликвидацию запасов, не используемых в производстве.
2. На производственной стадии:
- сокращение производственного цикла и повышение его непрерывности;
- соблюдение рентабельности работы предприятия;
- комплексное использование сырья;
- использование отходов.
3. В сфере обращения:
- ускорение реализации продукции;
- организация маркетинговых исследований, налаживание постоянных длительных связей с потребителями;
- уменьшение кредиторской и дебиторской задолженности. Изложенные рекомендации представляют собой лишь общие направления работ по предотвращению банкротства. Для выхода из кризиса и дальнейшего развития необходима разработка программы по финансовому оздоровлению предприятия.
Существует определенный алгоритм выбора мер финансового оздоровления, включающий следующие этапы:
первый этап – выбор и реализация оперативных мер по восстановлению платежеспособности;
второй этап – осуществление локальных мер по улучшению финансового состояния;
третий этап – реализация долгосрочных мер финансового оздоровления.
У каждого этапа финансового оздоровления свои цели, при достижении которых можно констатировать что предприятие:
1) устранило неплатежеспособность (первый этап);
2) восстановило финансовую устойчивость (второй этап);
3)обеспечило финансовое равновесие в длительном периоде (третий этап).
Устранение неплатежеспособности и реализация оперативных мер по финансовому оздоровлению.
Наступление неплатежеспособности означает превышение расходования денежных средств над их поступлением в условиях отсутствия резервов покрытия, то есть образование дефицита денежных средств. В этот момент чаще всего и начинаются «проблемы» с кредиторами предприятия.
Сущность мер финансового оздоровления на данном этапе заключается в маневрировании денежными потоками для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневрирование осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Покрытие дефицита денежных средств на данном этапе должно быть осуществлено путем увеличения поступления денежных средств (максимизацией).