План денежной наличности (поступлений и выплат), тыс. Д.Е.
| № п/п | Показатели | 2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | 2003 г. | Итого | ||||||||
всего | в том числе по кварталам | всего | в том числе по кварталам | |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 1 | 2 | 3 | 4 | |||||||
А | Поступление наличности, всего: | 722,3 | - | 13892,8 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
1 | В той числе: выручка от реализации | - | - | 2715,7 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2 | источники финансирования | 722,3 | - | 11177,1 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Б | Выплаты (отток) наличности, всего: | 722,3 | - | 14128,8 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 1 | В том числе: вложения в активы | 722,3 | - | 11177,1 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2 | оплата материально-энергетических ресурсов | - | - | 1771 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3 | зарплата работающих | - | - | 367 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
4 | отчисления на социальные нужды | - | - | 117,8 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 5 | прочие затраты | - | - | 668 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 6 | Внепроизводвенные расходы | - | - | 27,9 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 7 | возврат кредитов | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 8 | Налог на прибыль | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| В | Сальдо денежной наличности за квартал | - | - | -236 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Г | Денежная наличность на конец периода | - | - | -236 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
При этом общая величина собственных источников финансирования за 2001 год не изменится. Результаты расчетов по корректировке источников финансирования приведены в табл. 18. Кроме того, соответствующие изменения вносятся и в расчеты денежной наличности. Результаты сведены в табл. 19, 20.
Проверка правильности проведенных расчетов осуществляется с помощью баланса денежной наличности по выражению
ДН к.н. =ДН н.п. + ЧП нак + А нак – ДЗ + КЗ - Кв
где ДН к.н. - денежная наличность на конец периода;
ДН н.п. - денежная наличность на начало периода;
ЧП нак и А нак - чистая прибыль и амортизационные отчисления, накопленные за планируемый период;
ДЗ и КЗ - дебиторская и кредиторская задолженности на конец периода;
Кв-возврат кредита в планируемом периоде.
Так, в 2001 году сальдо денежной наличности на конец года составит:
8289,1+1831,9-2875,5+3719,6=10965,1 тыс. Д.Е.
Величина чистой прибыли, накопленной к концу 2001 года, составит 8289,1 тыс. Д.Е. (табл.16). А по данным табл.18 видно, что в 4-м квартале 2001 года предполагается взять банковский кредит в сумме 674 тыс. Д.Е. и в 1-м квартале 2002 года - еще 8104тыс. Д.Е., т.е. всего 8778 тыс. Д.Е. Очевидно, что полученная от реализации бизнес-плана чистая прибыль может быть использована в качестве альтернативного источника финансирования инвестиций в 4-м квартале 2001 года и в 1-м квартале 2002 года. Такое предположение приводит к необходимости нового расчета издержек на производство и реализацию продукции (аналогично табл. 11) за счет уменьшения финансовых издержек, который, в свою очередь, обусловливает необходимость новых расчетов: плана доходов и расходов (аналогично табл. 16); источников финансирования капитальных вложений в проект (аналогично табл. 18); плана денежной наличности (аналогично табл. 19, 20) с обязательным обеспечением условия сохранения положительного сальдо денежной наличности нарастающим итогом; «дельта»-баланса и полного баланса (аналогично табл. 21).
Таблица 18
Потребность и источники финансирования капитальных вложений в проект, тыс. Д.Е.
№ п'п | Стать» | Всего | 2000г. | 2001 г. | 2002 г. | ||||||||
всего | в том числе по кварталам | всею | в том числе по кварталам | ||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 1 | 2 | 3 | 4 | ||||||
1 | Потребность в инвестициях | 66000 | 722,3 | 57173,7 | 11177,1 | 12964,1 | 16999,0 | 16033,5 | 8104 | 8104 | - | - | - |
2 | Источники финансирования, всего | 66000 | 722,3 | 57173,7 | 11417,1 | 12724,1 | 16999,0 | 16033,5 | 8104 | 8104 | - | - | - |
21 | В том числе: собственные средства | 41316 | 722,3 | 40593,7 | 11417,1 | 12724,1 | 16452,5 | - | - | - | - | - | - |
| из них: фонд накопления | 12129,4 | 722,3 | 11407,1 | 11417,1 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
амортизация | 29186,6 | - | 29186,6 | - | 12734,1 | 16452,5 | - | - | - | - | - | - | |
22 | заемные средства, всего | 24684 | - | 16580 | - | - | 546,5 | 16033,5 | 8104 | 8104 | - | - | - |
| из них: государственный кредит | 15906 | - | 15906 | - | - | 546,5 | 15359,5 | - | - | - | - | - | |
| коммерческий кредит | 8778 | - | 674 | - | - | - | 674 | 8104 | 8104 | - | - | - | |
| Итого баланс: | 0 | 0 | 0 | +240 | -240 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Таблица 19