Для составления финансового плана торгового предприятия – акционерного общества “Стройпоставщик” произведём следующие расчёты по исходным данным таблицы 4:
1) Находим объём приобретения стройматериалов за год:
3000 * 4 + 1800 * 2 + 1700 * 4 + 4000 * 3 = 31400 (тыс.грн.)
2) Определяем годовой объём реализации стройматериалов:
31400 * 0,8 = 25120 (тыс.грн.)
3) Рассчитываем объём реализации за год с учётом остатков стройматериалов предыдущего года:
25120 + 130 = 25250 (тыс.грн.)
4) Определяем все затраты на производство как сумму заработной платы складского персонала, годовой суммы амортизации, годовых расходов на рекламу и годовых расходов на транспорт:
460 + 40 + 25250 * 0,01 + 25250 * 0,025 = 1383,75 (тыс.грн.)
5) Находим выручку от реализации, умножая годовой объём реализации на наценку АО “Стройпоставщик”:
25250 * 0,27 = 6817,5 (тыс.грн.)
6) Рассчитываем прибыль предприятия как разность выручки и затрат на производство:
6817,5 – 1383,75 = 5433,75 (тыс.грн.)
7) Находим налог на прибыль – 25% от прибыли:
5433,75 * 0,25 = 1358,44 (тыс.грн.)
8) Чистая прибыль рассчитывается как разница прибыли и налога на прибыль:
5433,75 – 1358,44 = 4075,31 (тыс.грн.)
9) Отчисления в резервный фонд составляют 5% от чистой прибыли:
4075,31 * 0,05 = 203,77 (тыс.грн.)
10) Отчисления в фонды специального назначения рассчитываются в процентах от чистой прибыли:
- Фонд развития АО: 4075,31 * 0,25 = 1018,83 (тыс.грн.)
- Фонд материального поощрения: 4075,31 * 0,45 = 1833,89 (тыс.грн.)
- Дивидендный фонд: 4075,31 * 0,20 = 815,06 (тыс.грн.)
Результаты расчётов отражены в таблице 7.
Баланс доходов и расходов АО “Стройпоставщик” на плановый год
Таблица 7
| Показатель | План на год, тыс. грн. |
| I. Доходы и поступления средств | |
| Прибыль от реализации стройматериалов | 4075,31 |
| Амортизационные отчисления | 40 |
| Всего доходов и поступлений средств | 4115,31 |
| II. Расходы и отчисления средств | |
| Налог на прибыль (25% прибыли от реализации) | 1358,44 |
| Резервный фонд (5% прибыли, которая остается в распоряжении АО) | 203,77 |
| Фонды специального назначения - всего | 3667,78 |
| В том числе фонды: | |
| - развития АО | 1018,83 |
| - материального поощрения | 1833,89 |
| - дивидендный | 815,06 |
| Всего расходов и отчислений средств | 5229,98 |
Заключение
После проведения анализа основных финансовых показателей деятельности исследуемого предприятия можно сказать, что финансовое состояние предприятия в отчётном году ухудшилось. В частности, при сравнении показателей отчёта о финансовых результатах за два года можно увидеть, что выручка от реализации продукции в отчётном году по сравнению с предыдущим снизилась, а расходы на производство увеличились. Соответственно, это привело к уменьшению чистой прибыли.
На конец года балансовый капитал предприятия уменьшился с 15350 тыс.грн. до 14700 тыс.грн. (на 4,2%). Частично это можно объяснить тем, что при этом величина основных средств выросла на 7,9%, а запасов – на 1,9%. В то же время величина денежных средств уменьшилась почти на 20%. Хотя величина денежных средств в кассе и на расчётном счёте не изменилась и составила 140 тыс.грн., но средства в расчётах снизились на 2 млн.грн. (на 40,8%). Это отрицательное явление для предприятия. Собственный капитал в течение года уменьшился на 7,2%, расчёты и краткосрочные пассивы – на 1,0%. Величина долгосрочных пассивов не изменилась и осталась на уровне 300 тыс.грн.
Таким образом, по результатам года на предприятии уменьшились балансовые средства. Это было вызвано прежде всего снижением величины расчётов с дебиторами, за товары, работы, услуги, а также снижением величины собственного капитала. В результате по отношению ко всему балансовому капиталу уменьшилась доля денежных средств на 5,3% и собственного капитала на 4,6%. Соответственно доля остальных статей баланса возросла либо осталась без изменения.
Предприятие имеет катастрофически низкий уровень ликвидности по итогам года – 2%, что в 10 раз меньше нормы. Таким образом, лишь одна десятая часть текущих краткосрочных обязательств может быть погашена денежными средствами.
Уровень рентабельности продукции снизился за год в 3 раза – с 15% до 5%, что является крайне негативным моментом.
Также предприятие имеет негативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами – и оно продолжает ухудшаться.
Вместе с тем, предприятие ещё поддерживает необходимое значение коэффициента финансовой независимости > 0,5, что свидетельствует о его финансовой устойчивости.
Хотя часть финансовых коэффициентов имеет положительную динамику (увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств и запасов, снижение средней продолжительности одного оборота оборотных средств и запасов и др.), общее финансовое состояние предприятия оставляет желать лучшего.
Необходимо срочно предпринять меры по увеличению ликвидности предприятия: для этого необходимо либо увеличить денежные средства и другие высоколиквидные активы, либо сократить текущие обязательства. Также необходимо изыскать источники увеличения собственного капитала и тем самым повысить долю собственных средств в балансе.
Планируется в следующем году значительно увеличить объём реализации продукции и довести выручку до 50000 тыс.грн. (более чем в 35 раз). Для этого планируется повысить оборотный капитал на 209094 тыс.грн. Конечно, собственной чистой прибыли для пополнения оборотных средств будет недостаточно – и предприятию понадобится дополнительный внешний источник финансирования.
В случае успешной реализации плана в следующем году предприятие сможет получить чистую прибыль в размере 1904 тыс.грн. Это даст возможность значительно повысить рентабельность продукции предприятия. Но вместе с тем привлечение больших объёмов заёмных средств несёт с собой угрозу потери финансовой независимости предприятия.
Список использованных источников
1) Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 400 с.
2) Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В 2 т. – К.: Ника-Центр, 1999. – 512 с.
3) Єлейко Я.І., Кандибка О.М., Лапішко М.Л., Смовженко Т.С. Основи фінансового аналізу. – К.: 2000 р. – 138 с.
4) Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учеб. Пособие. – М.: Дело и сервис, 1998. – 304 с.
5) Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 400 с.
6) Практикум по финансовому менеджменту / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Перспектива, 1995. – 234 с.
7) Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. –М.: Изд-во “Зерцало”, 1998. – 272 с.
8) Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Перспектива, 1998. – 656 с.