Асредн. – средняя величина активов организации (итог баланса).
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования ресурсов, находящихся в собственности организации. Повышение этого коэффициента свидетельствует о более эффективном использовании средств. Однако данный коэффициент может быть искусственно завышен при переходе на использование арендованных основных средств. Поскольку составной частью активов являются оборотные активы, их снижение также способствует улучшению эффективности использования активов в целом.
Кроме коэффициента оборачиваемости важной характеристикой эффективности использования основных средств служит коэффициент фондоотдачи (Кф.отд.), который рассчитывается по формауле:
Кф.отд. = Р : БСОсредн. , где
Р – чистая выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и других обязательных платежей;
БСОсредн. – среднегодовая балансовая стоимость основных средств.
Данный коэффициент можно интерпретировать как стоимость реализации (в рублях), приходящуюся на каждый рубль, вложенный в основные средства. Высокие значения этого коэффициента свидетельствуют об эффективном использовании основных средств; вместе с тем, высокая степень изношенности основных средств может привести к завышению показателя фондоотдачи.
1.8. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.
Стоимостным показателем рентабельности является прибыль. Часто, говоря о рентабельной работе организации, подразумевают получение ею прибыли.
В отчете о прибылях и убытках содержатся несколько показателей прибыли, характеризующих разные промежуточные итоги деятельности организации: валовая прибыль (Пвал); прибыль от продаж (Ппрод); прибыль до налогообложения (Пдо нал); прибыль от обычной деятельности (Под); чистая прибыль (Пч). Одни лишь стоимостные данные не позволяют определить уровень рентабельности и сопоставить работу организаций, различающихся размером и объемом производства. Сопоставление проводится на основе относительных показателей, один из которых – коэффициент рентабельности продукции, или рентабельности продаж, имеющий несколько модификаций.
Коэффициент рентабельности продаж (продукции)
(Крент.пр.) рассчитывается как отношение чистой прибыли к чистой выручке от реализации:
Крент.пр. = Пч : Р, где
Пч – чистая прибыль отчетного периода;
Р – выручка-нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.
Поскольку чистая прибыль получается после вычета всех расходов, рентабельность продаж было бы правильнее рассчитывать как отношение прибыли от продаж к выручке-нетто от продаж:
Крент.пр. = Ппр. : Р, где
Ппр. – прибыль от продаж.
Оба коэффициента можно получить по данным отчета о прибылях и убытках. Рентабельность по чистой прибыли и рентабельность продаж показывают, сколько копеек чистой прибыли или прибыли от продаж приходится на каждый рубль реализованной продукции.
Рост коэффициента рентабельности продаж может быть следствием роста цен при постоянстве затрат на производство и реализацию или следствием затрат на производство при неизменных ценах.
Уменьшение коэффициента может свидетельствовать о снижении спроса на данную продукцию.
Еще одним важным показателем рентабельности является коэффициент рентабельности по валовой прибыли (Крент.вп):
Крент.вп = ВП : Р, где
ВП – валовая прибыль отчетного периода.
Данный коэффициент имеет важное значение при определении безубыточного объема производства по стоимости, т.е. такой стоимости производства (реализации), при которой организация не понесет убытков, но и не получит прибыли.
Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крент.ск):
Крент.ск = Пч : СКсредн , где
СКсредн – средняя величина собственного капитала за период.
Данный коэффициент показывает, сколько копеек чистой прибыли приходится на каждый рубль собственного капитала. Следует помнить, что собственный капитал представлен не только акционерным капиталом, но и нераспределенной прибылью, резервами и дополнительным капиталом. Рентабельность собственного капитала тем выше, чем ниже его доля в общем объеме ресурсов, используемых организацией (чем больше доля заемных ресурсов). Таким образом, организации, развивающиеся за счет заемных средств, с позиций акционеров более выгодны, поскольку обеспечивают большую прибыль на их капитал.
Коэффициент рентабельности активов (Крент.акт) рассчитывается как отношение чистой прибыли (Пч) к средней величине активов (Асредн):
Крент.акт. = Пч : Асредн.
Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль активов, т.е. насколько эффективно используются ресурсы предприятия. Естественно, у организаций более фондовооруженных этот показатель ниже. Повысить его за счет снижения внеоборотных активов можно, используя арендованные основные средства, а также уменьшая величину оборотных активов. Последнее, правда, приводит к снижению платежеспособности и увеличению рисков.
2. Анализ финансово-экономической деятельности ООО «СОЛО»
2.1. общая характеристика.
ООО «СОЛО» успешно работает в области производства одежды уже 10 лет. Собственное производство позволяет оперативно и в срок выполнять заказы любого объема. Вся одежда как летнего, так и зимнего исполнения производится по ГОСТам и ТУ и имеет сертификаты РОСТЕСТа РФ.
ООО «СОЛО» занимается комплексным решением проблем охраны труда для особых условий производства, поставляя высококачественные средства индивидуальной защиты из-за рубежа.
В числе иностранных партнеров ООО «СОЛО» такие известные производители средств индивидуальной защиты (СИЗ), как:
- «AnsellEdmontIndustrial» (рабочие перчатки, бахилы, фартуки, шапочки);
- «Soll» (средства страховки от падения);
- «Auer» (дыхательные системы и костюмы химической защиты);
- «MoldexMetrikAG» (противопылевые и противогазовые маски);
- «BACOUINTERSAFE» (средства индивидуальной защиты органов дыхания, химически стойкая спецодежда, сварочное оборудование, средства для промывки глаз);
- «LASLockweiler» (средства индивидуальной защиты головы и лица);
- «DuPon» (порезостойкие перчатки и рукавицы; термостойкая одежда, костюмы «Тайвек»);
- «PandaSport» (рабочая обувь) и другие компании.
Высококвалифицированные менеджеры обеспечивают индивидуальный подход к каждому заказчику.
2.2.Оценка имущественного положения
Чтобы не утонуть в море цифр, содержащихся в отчетности, целесообразно начать с ее чтения, в ходе которого можно определить основные тенденции деятельности организации и структурные сдвиги в ее развитии. При первом просмотре отчетности следует держать в поле зрения не более десятка статей: активы, прибыль, реализация и некоторые другие. У нормально развивающейся организации из года в год будет отмечаться положительная динамика основных показателей: итога баланса, выручки от реализации, чистой прибыли. Сокращение абсолютных значений этих статей требует углубленного анализа.
Значительно поможет при первом чтении так называемый горизонтальный, или трендовый, анализ отчетности, в ходе которого рассчитываются темпы роста или прироста каждой балансовой статьи, статей отчета о прибылях и убытках и других форм отчетности. При первом чтении отчетности очень полезно обратить внимание на соотношение темпов роста прибыли (Тпр), реализации (Тр) и активов (Такт), выражающееся следующим неравенством:
Тпр > Тр > Такт > 100%
Сопоставление темпов прироста оформляется в виде таблицы 2.2.1
Таблица 2.2.1
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
Показатели | На конец 2002 года (тыс.руб.) | На конец 2001 года (тыс.руб.) | На конец 2000 года (тыс.руб.) | На конец 1999 года (тыс.руб.) | Темпы прироста показателя (%) | ||
| За 2002г | За 2001г | За 2000г | |||||
| Величина активов предприятия | 3707 | 4121 | 1592 | 233 | -11% | +159% | +583% |
| Выручка от реализации | 21379 | 23916 | 5691 | 1656 | -12% | +320% | +244% |
| Чистая прибыль | 141 | 396 | 79 | 17 | -181% | +401% | +365% |
Из данных таблицы 2.2.1.видно, что в 2000 году темпы прироста выручки от реализации основной деятельности и чистой прибыли меньше темпов прироста активов. Это на практике обусловлено освоением новых технологий производства (введение технологии компьютерного проектирования моделей спец. одежды), начала строительства нового цеха, модернизацией оборудования, которые в текущем периоде являются причиной более высоких темпов роста стоимости активов и временного снижения темпов роста прибылей и реализации. В 2001 темпы прироста выручки от реализации основной деятельности и чистой прибыли больше темпов прироста активов, следовательно, в 2001 году использование активов организации было более эффективным, чем в предшествующем периоде. Это означает, что темы прироста прибыли от реализации растут опережающими темпами над темпами изменения выручки и средней величины активов. Изменение активов, рассмотренное без сопоставления с изменением финансовых результатов, само по себе малоинформативно. В данной ситуации произошел прирост средней величины валюты баланса за 2001 год на 159%. Таким образом, динамика изменений показателей финансовых результатов и средней величины активов положительна.