Также по таблице можно проследить увеличение запасов в 2002 году на 55 тыс. руб. по сравнению с 2001 годом и на 49 тыс. руб. по сравнению с 2000 годом. Изменения вызваны ростом сырья и материалов на 48 тысяч рублей.
Доля денежных средств в общей величине оборотных активов на протяжении исследуемого периода изменилась незначительно. В 2001 году она увеличилась на 0,8% по отношению к 2000 году, а в 2002 году уменьшилась на 1,1% по сравнению к 2001 году. Величина денежных средств в активе баланса незначительна. Но так как они являются наиболее ликвидными активами, то это отражается на платежеспособности предприятия.
2.2.3. Анализ структуры пассивов предприятия.
Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).
ООО «СОЛО» не имеет уставного капитала.
К источникам собственных средств предприятия приравниваются:
- добавочный капитал;
- нераспределенная прибыль;
- целевые финансирования и поступления;
- доходы будущих периодов.
Анализ структуры и динамики пассивов предприятия представлен в таблице 2.2.3.1.
Таблица 2.2.3.1.
Сравнительный аналитический баланс (пассив).
| Показатели Баланса | Абсолютные величины тыс.руб. | удельные веса, % | ||||
| На конец 2002 г | На конец 2001г | На конец 2000г | На конец 2002г. | На конец 2001г | На конец 2000г | |
| Капитал и резервы | 730 | 589 | 193 | 19,7 | 14,3 | 12,1 |
| - Добавочный капитал | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 |
| - Целевое финансирование | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Краткосрочные обязательства | 2977 | 3532 | 1399 | 80,3 | 85,7 | 87,9 |
| - займы и кредиты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - кредиторская задолженность | 2977 | 3532 | 1399 | 80,3 | 85,7 | 87,9 |
| Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Баланс | 3707 | 4121 | 1592 | 100 | 100 | 100 |
Из таблицы 2.2.3.1. очевидно, что заемные источники средств, например, кредиты банка, предприятие не использует.
К привлеченным источникам средств ООО «СОЛО» относится:
- краткосрочная кредиторская задолженность.
В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает 5 раздел «Краткосрочные обязательства», на долю которого приходится 80,3% средств в 2002 году, 85,7% средств в 2001 году и 87,9% средств в 2000 году. За исследуемый период наметилась приятная тенденция к снижению краткосрочных обязательств: в 2001 году на 2,2% по сравнению с 2000 годом, а в 2002 году еще на 5,4% по сравнению с 2001 годом. Так как кредиторская задолженность относится к наиболее срочным обязательствам, то ее уменьшение благоприятно влияет на общую платежеспособность предприятия.
Капитал включает в себя нераспределенную прибыль прошлых лет и нераспределенную прибыль отчетного года. В исследуемом периоде 2002 – 2000 г.г. произошло общее увеличение капитала на 537 тыс. руб. (на 396 тыс. руб. в 2001 году и на 141 тыс. руб. в 2002 году).
Целевые финансирования и поступления в балансе отсутствуют.
Структуру капитала характеризует показатель реальный собственный капитал, который рассчитывается как раздел 3 пассива баланса – «убытки» + «доходы будущих периодов» - «резервы предстоящих расходов» - «задолженность участников по взносам в уставный капитал» – «собственные акции, выкупленные у акционеров».
Реальный собственный капитал:
2000 год – 193 тыс. руб.;
2001год – 589 тыс. руб.;
2002 год – 730 тыс. руб.
Структуру пассивов характеризуют:
1. коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
заемные средства (долгосрочные и краткосрочные)
реальный собственный капитал
2000 год = 1399 : 193 = 7,2
2001 год = 3532 : 589 = 6
2002 год = 2977 : 730 = 4,1
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значителен, но намечена тенденция к его уменьшению. Это свидетельствует о том, что предприятие старается финансироваться за счет собственного капитала, чтобы меньше привлекать заемные источники средств.
Коэффициент автономии:
Реальный собственный капитал / общая величина источников средств предприятия:
2000 год = 193 : 1592 = 0,12
2001 год = 589 : 4121 = 0,14
2002 год = 730 : 3707 = 0,2
Коэффициент автономии очень мал, но за 2 года увеличился почти в 2 раза. Его значения свидетельствуют о том, что обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами.
В целом, анализируя динамику изменений пассива баланса, из данных таблицы можно сказать, что привлечение источников ресурсов произошло в основном за счет кредиторской задолженности. Предприятию необходимо обратить внимание на большую долю кредиторской задолженности и принять возможные меры по ее уменьшению.
2.3. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость характеризуется обеспеченностью запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо рассчитать излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, которая рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов.
Общая величина запасов учитывается в балансе: стр. 210 + стр.220.
Для анализа, прежде всего, надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования используются несколько показателей:
1) собственный капитал = итог раздела 3 пассива баланса
2) собственные оборотные средства = собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы
3) заемный капитал = итог раздела 4 баланса + итог раздела 5 баланса
4) источники формирования запасов:
собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты и займы + поставщики и подрядчики + векселя к уплате + авансы полученные.
Данным показателям соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1) внеоборотные активы = итог раздела 1
2) оборотные активы = итог раздела 2
3) запасы и затраты =запасы + НДС
Вычисление данных показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости ООО «СОЛО» представлен в таблице 2.3.1.
Таблица 2.3.1.
Анализ финансовой устойчивости
| Показатели Баланса | Абсолютные величины тыс.руб. | удельные веса, % | ||||
| На конец 2002 г | На конец 2001г | На конец 2000г | На конец 2002г. | На конец 2001г | На конец 2000г | |
| Актив | ||||||
| Внеоборотные активы | 43 | 12 | 30 | 1,16 | 0,29 | 1,88 |
| Оборотные активы | 3664 | 4109 | 1562 | 98,84 | 99,71 | 98,12 |
| Запасы и затраты | 463 | 442 | 194 | 12,49 | 10,73 | 12,19 |
| Баланс | 3707 | 4121 | 1592 | 100 | 100 | 100 |
| Пассив | ||||||
| Собственный капитал | 730 | 589 | 193 | 19,69 | 14,29 | 12,12 |
| Собственные оборотные средства | 687 | 577 | 163 | 18,53 | 14,00 | 10,24 |
| Заемный капитал | 2977 | 3532 | 1399 | 80,31 | 85,71 | 87,88 |
| Источники формирования запасов | 3584 | 4001 | 1393 | 96,68 | 97,09 | 87,5 |
| Баланс | 3707 | 4121 | 1592 | 100 | 100 | 100 |
| Показатели Баланса | Изменение в абсолютных величинах, тыс. руб. | Изменение в удельных весах, % | ||||
| На конец 2002 г | На конец 2001г | На конец 2000г | На конец 2002г. | На конец 2001г | На конец 2000г | |
| Актив | ||||||
| Внеоборотные активы | +31 | - 18 | - 17 | + 0,87 | - 1,59 | - 18,29 |
| Оборотные активы | - 445 | + 2547 | + 1376 | - 0,87 | + 1,59 | + 18,29 |
| Запасы и затраты | + 21 | + 248 | + 77 | + 1,76 | - 1,46 | - 38,02 |
| Баланс | - 414 | + 2529 | + 1359 | х | Х | Х |
| Пассив | ||||||
| Собственный капитал | + 141 | + 396 | + 79 | + 5,4 | + 2,17 | - 36,81 |
| Собственные оборотные средства | + 110 | + 414 | + 96 | + 4,53 | + 3,76 | - 18,52 |
| Заемный капитал | - 555 | + 2133 | + 1280 | - 5,4 | - 2,17 | + 36,81 |
| Источники формирования запасов | - 417 | + 2608 | + 1223 | - 0,41 | + 9,59 | + 14,54 |
| Баланс | - 414 | + 2529 | + 1359 | х | х | Х |
Выделяют 3 типа финансовой устойчивости:
1) абсолютная финансовая устойчивость: