Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования в ТОО «KAZPACO» за 2006 год (тыс. тенге)
| Статьи дебиторской задолженности | 2005 год | 2006 год | В том числе по срокам образования, тыс. тенге | ||
| Срок оплаты не наступил | Просрочка от 181 до 360 дней | Просрочка более 1 года | |||
| Дебиторская задолженность - всего | 34437 | 28759 | 9978 | 6235 | 12546 |
| в том числе просроченная | 20942 | 18781 | - | - | - |
| % к итогу | 60,8 | 65,3 | - | - | - |
| из нее: нереальная к взысканию (сомнительная) | 8554 | 9842 | |||
| % к итогу | 24,8 | 34,2 | - | - | - |
Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что состояние дебиторской задолженности за 2006 год улучшилось. Общая сумма неоплаченных счетов покупателями уменьшилась на 5678 тыс. тенге, или на 16,5 %, причем сумма неоправданной задолженности снизилась на 2161 тыс. тенге, или на 10,3 %.
В составе просроченной задолженности покупателей, заказчиков и прочих дебиторов имеется нереальная к взысканию (безнадежная с просроченным сроком исковой давности) задолженность. На конец 2006 года сумма сомнительной дебиторской задолженности составляет 9842 тыс. тенге, или 34,2 % в структуре дебиторской задолженности, то есть происходит увеличение сомнительной дебиторской задолженности по сравнению с началом 2006 года на 1288 тыс. тенге, или на 15,1 % [37].
Обнаруженная тенденция увеличения сомнительной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия. Одним из путей стабилизации финансового состояния предприятия является дополнительное привлечение заемных средств. Для того чтобы узнать необходимое количество заемных средств, нужно рассчитать их плановую потребность. Расчет приведен в таблице 10.
Таблица 10
Плановый расчет потребности кредита в ТОО «KAZPACO» (тыс. тенге)
| Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год | Изменение | |
| 2005/2004 | 2006/2005 | ||||
| Затраты, тыс. тенге | 192241 | 207049 | 169371 | +14808 | -37678 |
| Выход продукции, тыс. тенге | 132899 | 192690 | 69209 | +59791 | -123481 |
| Производственные затраты незавершенного производства | 7409 | 3444 | 2186 | -3965 | -1258 |
| Производственные запасы, готовая продукция | 137001 | 90773 | 45661 | -46228 | -45112 |
| Кредитуемые ТМЦ, затраты и готовая продукция | 144410 | 94217 | 47847 | -50193 | -46370 |
| Кредиторская задолженность | 168000 | 173863 | 203843 | +5863 | +29980 |
| Совокупный норматив собственных оборотных средств | -22751 | -64744 | -146386 | -41993 | -81642 |
| Потребность в ссуде | 839 | 14902 | 9610 | +14063 | -5292 |
Как видно из таблицы, затраты на анализируемом предприятии на конец 2006 года составляют 169371 тыс. тенге, что меньше по сравнению с 2004 годом на 22870 тыс. тенге и на 37678 тыс. тенге по сравнению с 2005 годом. Наибольший выход продукции в денежном выражении наблюдается в 2005 году. Стоимость произведенной продукции в ТОО «KAZPACO» на конец 2005 года составляет 69209 тыс. тенге. Видно, что выручка от реализации продукции не покрывает затраты на производства. Наблюдается тенденция уменьшения затрат в незавершенном производстве. Кредиторская задолженность за анализируемый период, наоборот, увеличивается на 35843 тыс. тенге. Рассчитав плановую потребность в кредите ТОО «KAZPACO» видно, что предприятие нуждается в дополнительном привлечении заемных средств, так как совокупный норматив собственных оборотных средств не покрывает кредиторской задолженности.
Потребность в ссуде ТОО «KAZPACO» за 2004-2006 годы, соответственно по годам составляет 839 тыс. тенге, 14902 тыс. тенге и 9610 тыс. тенге.
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным [37].
Для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как повышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. Расчет показан в таблице 11.
Таблица 11
Расчет активов над внешними обязательствами в ТОО «KAZPACO» за 2004-2006 годы (тыс. тенге)
| Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год | Изменение | |
| 2005/2004 | 2006/2005 | ||||
| Общая сумма активов | 293222 | 282815 | 187723 | -10407 | -95092 |
| Внешние обязательства | 189680 | 194593 | 224097 | +4913 | +29504 |
| Превышение активов над внешними обязательствами | 103542 | 88222 | -36374 | -15350 | -124596 |
Делая анализ таблиц 11, можно сказать, что предприятие может выполнить свои обязательства из общих активов только в 2004 и 2005 годах, так как превышение активов над внешними обязательствами составляет 103542 тыс. тенге и 88222 тыс. тенге, соответственно. За анализируемый период наблюдается тенденция уменьшения общей суммы активов [37].
Так, например, если в 2004 году сумма активов составляла 293222 тыс. тенге, то в 2006 году их сумма составляет 187723 тыс. тенге, то есть происходит снижение суммы активов на 105499 тыс. тенге. Сумма внешних обязательств на конец 2006 года составляет 224097 тыс. тенге, что больше на 34417 тыс. тенге по сравнению с суммой внешних обязательств на конец 2004 года.
В 2006 году в ТОО «KAZPACO» внешние обязательства превышают сумму общих активов на 36374 тыс. тенге, то есть предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов и может быть признано неплатежеспособным.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятии наличные (денежные) средства более важны, чем доход. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.
При возникновении договорных отношений между предприятиями у них появляется обоюдный интерес к финансовой устойчивости друг друга как критерию надежности партнера [37].
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного финансового управления деятельностью предприятии наличные (денежные) средства более важны, чем доход. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.
Для более точной оценки платежеспособности можно исчислить величину чистых активов. Исчисление величины чистых активов и их динамика показано в таблице 12.
Таблица 12
Расчет чистых активов в ТОО «KAZPACO» (тыс. тенге)
| Показатели | 2004 год | 2005 год | 2006 год | Изменение | |
| 2005/2004 | 2006/2005 | ||||
| Активы Основные средства | 90888 | 123035 | 78213 | +32147 | -44822 |
| Незавершенное строительство | 26663 | 20929 | 20929 | -5734 | - |
| Долгосрочные инвестиции | 8697 | 8697 | 8697 | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 45 | 305 | 2173 | +260 | +1868 |
| Производственные запасы, готовая продукция и товары | 137001 | 90900 | 46766 | -46101 | -44134 |
| Затраты в незавершенном производстве и расходы | 7409 | 3444 | 2186 | +3965 | -1258 |
| Денежные средства | 329 | 1068 | - | +739 | - |
| Дебиторская задолженность | 22190 | 34437 | 28759 | +12247 | -5678 |
| Итого | 293222 | 282815 | 187723 | -10407 | -95092 |
| Пассивы | |||||
| Долгосрочные заемные средства | 17313 | 17313 | 17952 | - | +639 |
| Кредиторская задолженность | 168000 | 173863 | 203843 | +5863 | +29980 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 4367 | 3417 | 2302 | -950 | -1115 |
| Итого | 189680 | 194593 | 224097 | +4913 | +29504 |
| Стоимость чистых активов | 103542 | 88222 | -36374 | -15320 | -124596 |
| В % к итогу активов | 35,3 | 31,2 | -19,4 | -4,1 | -50,6 |
Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемые в расчет. В активы, участвующие в расчете, включаются денежное и не денежное имущество предприятия за исключением задолженности учредителей по их взносам в уставный капитал, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, убытков.
Пассивы, участвующие в расчете, включают часть собственных обязательств предприятия, внешние обязательства перед банками и иными юридическими и физическими лицами, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие пассивы.
Как видно из таблицы 12, в анализируемом предприятии наблюдается тенденция уменьшения по всем статьям активов, кроме статей «Прочие внеоборотные активы», и «Дебиторская задолженность». В целом за 2004-2006 годы стоимость активов уменьшается на 105499 тыс. тенге, или на 36%