Сумма дебиторской задолженности ТОО «KAZPACO» на конец 2006 года в структуре имущества предприятия занимает 15,32%.
Источниками образования активов баланса являются собственный капитал и заемные средства. Собственный капитал предприятия включает различные по экономическому содержанию, принципам формирования и использования источников: уставной капитал, резервный капитал, нераспределенный доход.
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика соотношений которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Так, увеличение доли заемных средств, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышения степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении доходов от кредитов к предприятию - должнику.
Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств производится по данным бухгалтерского баланса. Анализ состава и структуры источников средств ТОО «KAZPACO» за 2004-2006 годы представлен в приложении 3.
Как видно из приложения, общая стоимость имущества ТОО «KAZPACO» за 2004-2006 годы снижается на 105499 тыс. тенге, или на 36,6%. Собственные средства предприятия за 2004-2006 годы снижается на 139916 тыс. тенге и на конец 2006 года составляет - 36374 тыс. тенге, то есть у данного предприятия нет в наличии собственных средств, так как непокрытый убыток предприятия составляет 261914 тыс. тенге и превышает сумму уставного, дополнительного неоплаченного капитала и нераспределенного дохода [37].
Заемные средства предприятия за 2004-2006 годы увеличивается на 34417 тыс. тенге, или на 18,1%. Наибольший удельный вес в структуре заемных средств занимает кредиторская задолженность. На начало 2004 года она занимает 53,75%, а на конец 2006 года - 90,96% в структуре заемных средств. То есть за 2004-2006 годы происходит увеличение кредиторской задолженности на 35843 тыс. тенге.
Наименьший удельный вес в структуре заемных средств на конец 2006 года занимают долгосрочные кредиты (0,22%). Их сумма на конец 2006 года составляет 500 тыс. тенге. За анализируемый период происходит увеличение суммы долгосрочных займов на 639 тыс. тенге, или на 3,8%. Сумма резервов предстоящих расходов и платежей сокращается с 4367 тыс. тенге до 2302 тыс. тенге. Таким образом, основным источником средств ТОО «KAZPACO» являются заемные средства [37].
Так как наибольший удельный вес в структуре заемных средств занимает кредиторская задолженность, то проанализируем ее состав и движение в ТОО «KAZPACO». Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода.
Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает эту задолженность.
Кредиторская задолженность - это сумма краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь свидетельствует о степени устойчивости финансового состояния предприятия. Состав и движение кредиторской задолженности показан в таблице 7.
Таблица 7
Состав и движение кредиторской задолженности (тыс. тенге)
| Состав кредиторской задолженности | 2005 год | Возникло обязатель ств | Погаше ние обязател ьств | 2006 год | Изменение за 2006 год |
| Кредиторская задолженность - | |||||
| всего | 173863 | 55710 | 25730 | 203843 | +29980 |
| в том числе: | |||||
| за товары, работы и услуги | 42206 | 36775 | 1297 | 77684 | +35478 |
| по оплате труда | 28582 | 6453 | 22552 | 12483 | -16099 |
| по социальному страхованию | |||||
| и обеспечению | 51510 | 8983 | 60493 | +8983 | |
| по расчетам с бюджетом | 20545 | 682 | 1881 | 19346 | -1199 |
| по прочим кредиторам | 31020 | 2817 | 33837 | +2817 |
Делая анализ таблицы 7, можно сказать, что общая кредиторская задолженность за 2006 год в ТОО «KAZPACO» увеличивается на 29980 тыс. тенге и составляет на конец отчетного периода 203843 тыс. тенге. Это произошло, главным образом, за счет увеличения задолженности перед поставщиками за счет увеличения задолженности перед поставщиками за товары, работы и услуги [37].
Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками за товары, работы и услуги (38,12%). Задолженность перед работниками по оплате труда, наоборот, уменьшается на 16099 тыс. тенге. Ее удельный вес в структуре кредиторской задолженности составляет 6,12%. Уменьшается также задолженность перед бюджетом на 1199 тыс. тенге. Задолженность по социальному обеспечению и страхованию и по прочим кредиторам увеличивается за 2006 год на 11800 тыс. тенге.
Характеристика финансовой устойчивости ТОО «KAZPACO» за 2004-2006 годы показана в таблице 8.
Таблица 8
Анализ финансовой устойчивости предприятия (тыс. тенге)
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменения | |
| 2005/ 2004 | 2006/ 2005 | ||||
| Собственный капитал | 103542 | 88222 | -36374 | -15320 | -124596 |
| Внеоборотные активы | 126293 | 152966 | 110012 | +26673 | -42954 |
| Наличие собственных оборотных средств | -22751 | -64744 | -146386 | -41993 | -81642 |
| Долгосрочные кредиты и займы | 17313 | 173.13 | 17952 | - | +639 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат | -5438 | -47431 | -128434 | -41993 | -81003 |
| Общая величина основных средств для формирования запасов и затрат Общая величина запасов и затрат Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затратИзлишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | -5438 144410 -167161 149848 -149848 (0,0,0) | -47431 94344 -159088 -141775 -141775 (0,0,0) | -128434 48952 -195338 -177386 -177386 (0,0,0) | -41992 50066 +8073 +8073 +8073 | -81003 45392 -36250 -35611 -35611 |
Как видно из таблицы, собственный капитал предприятия за 2004-2006 годы снижается на 139916 тыс. тенге. Стоимость внеоборотных активов также уменьшается на 16281 тыс. тенге.
Несмотря на то, что сумма долгосрочных кредитов и заемных средств увеличилась за анализируемый период на 639 тыс. тенге, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат. Общая величина запасов за 2004-2006 годы с 144410 тыс. тенге уменьшается до 48952 тыс. тенге, или на 66,1%.
В целом с 2004-2006 годы увеличился недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат на 27538 тыс. тенге.
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет [37].
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой
период времени иметь возможность погасить внешние обязательства или
краткосрочные обязательства. Одним из важных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
В условиях рыночной экономики важным источникам заемных средств является банковский кредит. Ссуды предоставляются банками приоритетно на цели и мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, стимулирование выпуска новых высокоэффективных видов продукции, оказание разнообразных услуг населению и т.п.
Учреждения банков выдают кредиты на коммерческой основе на условиях строгого соблюдения принципов возвратности, срочности, платности, использования ссуд по целевому назначению и под обеспечение. В зависимости от срока, на который выдаются кредиты, они делятся на краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные - на срок свыше одного года.
Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента возвратить взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.
Рассмотрим состояние дебиторской задолженности в ТОО «KAZPACO» за 2006 год по срокам ее образования в таблице 9 [37].
Таблица 9