Сделаем анализ финансовых коэффициентов. Мы имеем «балансовый отчет», «отчет о результатах финансово - хозяйственной деятельности», и «отчет о движении денежных средств»; что дает нам возможность провести анализ финансовых коэффициентов и проследить их изменения.
Вычислим наиболее важные показатели:
1. коэффициенты ликвидности
2. коэффициенты платежеспособности
3. коэффициенты рентабельности
Для того, чтобы выяснить насколько наша фирма в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности.
Кл = оборотные средства/краткосрочные обязательства.
На 01.01.2006г. значение данного коэффициента составит: 25236195/22495764=1.12
Из этого следует, что у предприятия достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.
Так как при анализе коэффициентов особое значение имеет их динамика, рассчитаем коэффициенты ликвидности на 01.01.2007г и на 01.01.2008г.
На 01.01.2007г Кл=24540020/17868963=1/37, следовательно, данное увеличение вызвало снижение краткосрочных обязательств. Оно положительно скажется на финансовом положении предприятия.
На 01.01.2008г. Кл = 17326883/35330480=0.49, следовательно, дано резкое снижение свидетельствует об увеличении краткосрочных обязательств и снижением доли оборотных средств.
Если не работать над повышением коэффициента текущей ликвидности. То такой низкий уровень может привести к банкротству.
Частным случаем коэффициента ликвидности, рассчитываемым по формуле:
Сл = (ден. средства + краткосрочные фин. вложения+ чистая дебиторская задолженность ) / краткосрочные обязательства.
На 01.01.2006. Сл =(407+1813+3164) / 22495764=0.08
На 01.01.2007. Сл =(302679+22722361)/17868963=0.14
На 01.01.2008. Сл =(51414+570509)/35330480=0.02
На нашей фирме уровень срочной ликвидности гораздо ниже общепринятого. Это вызвано тем, что доля краткосрочных обязательств намного превышает уровень высоколиквидных активов, что создает реальную угрозу стабильному финансовому состоянию предприятия.
Наиболее надежной является оценка ликвидности по показателю денежных средств, чем самого ликвидного ресурса. Данный показатель, коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
Ал = ден. средства / краткоср. обязательства
На 01.01.2006=407 / 22495764=0.000018
На 01.01.2007=302679/17868963=0.02
На 01.01.2008=51414 /35330408=0.001
Из расчета следует, увеличение доли краткосрочных обязательств при медленном росте денежных средств.
Коэффициент чистого оборотного капитала =оборотные средства- краткосрочные обязательства.
На 01.01.2006= 25236195-22495764=2740431
На 01.01.2007=24540020-17868963=6671037
На 01.01.2008=17326883-35330450=-18003597
В 2007г наблюдает недостаток оборотных средств, что является отрицательным моментом.
Показатель платежеспособности характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов.
Коэффициент собственности =собственный капитал / итог баланса
На 2006=52108062/69977025=0.74 или 74%
На 2007=45533563/80864043=0.56 или 56%
Коэффициент показывает довольно высокий уровень заемных средств (в нашей фирме это кредиторская задолженность), а это является отрицательным показателем для инвесторов.
Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у фирмы, и тем рискованнее ситуация, отражающая потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.
Теперь рассмотрим коэффициент рентабельности =чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов
На 2006г.=2012247 / ((76387756+69977025)/2)=0.03 или 3%
На 2007г.=41071585/ ((69977025+80864043)/2)=0.54 или 54%
Согласно расчетам, наблюдается значительный рост рентабельности (на 51%, что увеличивает капиталоотдачу активов)
Рентабельность реализации = чистая прибыль / выручка от реализации.
На 2006г.=2013347/ 185076181=0.11 или 11%
На 20077. 41071585/ 451043775=0.91 или 91%
Наблюдается повышение рентабельности на 80%, что говорит об увеличении конкурентоспособности и повышении спроса на продукцию (работы, услуги) нашего предприятия.
Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала.
На 01.01.2006г.= 2012247 /((53891992+521080621)/2) =0.04 или 4%
На 01.01.2007г.= 41071585/((52108062+45533563).2) = 0/84 или 84% Наблюдается значительное увеличение капитала на 80% . Таким образом, общее увеличение рентабельности собственного капитала вызвало увеличение оборотных средств и ведет к увеличению общей прибыли предприятия.
| Отчет о финансово-хозяйственной деятельности ТОО “ Централ Азия сервис “ за 2006 год. | ||
| Наименование показателей | № строк | Сумма |
| доход от реализации продукции | 1 | 185076181 |
| себестоимость реализованной продукции | 2 | 174628400 |
| валовый доход | 3 | 10447781 |
| общие и административные расходы | 4 | 7643192 |
| доход от основ. деятельности (убыток) | 5 | 532322 |
| доход от неоснован. деятельности (убыток) | 6 | 602372 |
| доход до налогооблажения | 7 | 2874639 |
| подоходный налог | 8 | 862392 |
| доход после налогооблажения | 9 | 2012247 |
| чистый доход | 10 | 1962177 |
| Отчет о финансово – хозяйственной деятельности ТОО "Централ Азия Сервис " за 2007 год | ||
| наименование показателей | № строк | сумма |
| доход от реализации продукции | 1 | 451043675 |
| себестоимость реализованной продукции | 2 | 382499148 |
| валовый доход | 3 | 68544527 |
| общие и администр. расходы | 4 | 10051385 |
| доход от неоснован. Деятельности | 5 | 536131 |
| доход (убыток) до налогооблажения | 6 | 59029273 |
| подоходный налог | 7 | 17708782 |
| доход (убыток) после налогооблажения | 8 | 41320431 |
| доход (убыток) от чрезвычайн. ситуаций | 9 | 248906 |
| чистый доход | 10 | 41071585 |
| Балансовый отчет за 12 месяцев 2006 года | |||
| Активы | |||
| 1. Долгосрочные активы | код | на начало года | на конец года |
| нематериальные активы | |||
| первоначальная стоимость | 1 | ||
| накопленный износ | 2 | ||
| остаточная стоимость | 3 | ||
| Основные средства | |||
| земля | 4 | ||
| здания и сооружения | 5 | 4874062 | 4682012 |
| машины и оборудование | 6 | 59644332 | 56368280 |
| прочие основные средства | 7 | 43093228 | 41900525 |
| накопленный износ | 8 | 56460061 | 57513812 |
| остаточная стоимость | 9 | 51151561 | 454337005 |
| незавершенные капитало-вложения | 10 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| инвестиции в дочерние предприятия | 11 | ||
| прочие финансовые вложения | 12 | ||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | |||
| дебеторская задолженность | 13 | ||
| векселя к получению | 14 | ||
| расходы будущих периодов | 15 | ||
| отсроченный налог | 16 | ||
| межфирменная дебиторская задолженность | 17 | ||
| прочая долгосрочная задолженность | |||
| ИТОГО | 18 | 51151561 | 454337005 |
| 2. Текущие активы | |||
| ТМЦ | |||
| материалы | 19 | 1895677 | 16441591 |
| незавершенное производство | 20 | ||
| готовая продукция,товары | 21 | 989794 | 1693181 |
| расходы будущих периодов | 22 | ||
| Денежные средства | |||
| средства в кассе | 23 | 357 | 5284 |
| расчетный счет | 24 | 50 | 297395 |
| валютный счет | 25 | ||
| прочие денежные средства | 26 | ||
| текущие финансовые вложения | 27 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| авансы выданные | 28 | ||
| дебиторская задолженность | 29 | 1813164 | 2272361 |
| векселя к получению | 30 | 2828022 | 3830208 |
| отсроченный налог | 31 | ||
| прочая долгосрочная задолженность | 32 | 648061 | |
| ИТОГО | 33 | 25236195 | 24540020 |
| Остаток | 34 | 76384756 | 69977025 |
| Обязательства и акционерный капитал | |||
| 1. Акционерный капитал | |||
| уставной капитал | 35 | 1397771 | 13927771 |
| дополнительно неоплаченный капитал | 36 | 39964221 | 38180291 |
| ИТОГО | 37 | 53891992 | 52108062 |
| 2. Долгосрочные обязательства | |||
| 3. Краткосрочные обязательства | |||
| кредиторская задолженность | |||
| счета к оплате | 38 | 4369984 | 3360203 |
| векселя к оплате | 39 | ||
| задолженность по заработной плате | 40 | ||
| задолженность по пенсионному фонду | 41 | ||
| задолженность по соц. обеспечению | 42 | 45699 | |
| межфирменная кредиторская задолженность | 43 | 8126227 | |
| по налогам | 44 | 6063300 | |
| ИТОГО | 45 | 22495764 | 17868963 |
| Остаток | 76387756 | 69977025 | |
| Балансовый отчет за 12 месяцев 2007 года | |||
| Активы | |||
| 1.Долгосрочные активы | код | на начало года | на конец года |
| нематериальные активы | |||
| основные средства | |||
| здания и сооружения | 1 | 4682012 | 4652904 |
| машины и оборудование | 2 | 56368280 | 84136417 |
| прочие основные средства | 3 | 41900125 | 42004148 |
| накопленный износ | 4 | 57513812 | 67256309 |
| остаточная стоимость | 5 | 45437005 | 63537160 |
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| краткосрочная дебиторская задолженность | |||
| ИТОГО | 6 | 45437005 | 63537160 |
| 2. Текущие активы | |||
| ТМЦ | |||
| материалы | 7 | 16441591 | 13891298 |
| готовая продукция | 8 | 1693181 | |
| Денежные средства | |||
| средства в кассе | 9 | 5284 | 951 |
| расчетный счет | 10 | 297395 | 50463 |
| Долгосрочные финансовые вложения | |||
| дебиторская задолженность | 11 | 2272361 | 570509 |
| остроченный налог | 12 | 3830208 | 2813662 |
| ИТОГО | 13 | 24540020 | 17326883 |
| остаток | 69977025 | 80864043 | |
| Обязательства и акционерный капитал | |||
| 1. Акционерный капитал | |||
| уставный капитал | 14 | 13927771 | 13927771 |
| дополнительно неоплаченный капитал | 15 | 31605792 | 31605792 |
| ИТОГО | 16 | 45533563 | 45533563 |
| 2. Долгосрочные обязательства | |||
| 3. Краткосрочные обязательства | |||
| кредиторская задолженность | |||
| счета к оплате | 17 | 3360203 | 2300091 |
| задолженность по заработной плате | 18 | 1716917 | 1355998 |
| задолженность по пенсионному фонду | 19 | 4605016 | 2343549 |
| межфирменная кредиторская задолженность | 20 | 14700726 | 17098292 |
| по налогам | 21 | 12232550 | |
| ИТОГО | 22 | 24443462 | 35330480 |
| остаток | 69977025 | 80864043 | |
| Отчет о движении денежных средств за 12 месяцев 2006 и 12 месяцев 2007 годов | |||
| название показателей | код | 2006 | 2007 |
| 1. Движение денежных средств от операционной деятельности | |||
| 1.1. Приток денежных средств | |||
| доход от реализации | 1 | 397000 | 58410 |
| авансы полученные | 2 | ||
| проценты | 3 | ||
| дивиденды | 4 | ||
| прочие поступления | 5 | 31757472 | 50223000 |
| ИТОГО | 6 | 32136472 | 50281410 |
| 1.2. Отток денежных средств | |||
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | 7 | 109540 | 226295 |
| расчеты по заработной плате | 8 | 18792500 | 26204829 |
| выплаты в фонды всего | 9 | ||
| в том числе пенсионные | 2092379 | 5130192 | |
| мед. страхование | |||
| соц. страхование | 5147282 | 7129955 | |
| занятость населения | |||
| выплаты процентов | 10 | ||
| авансы выплаченные | 11 | ||
| прочие авансы | 12 | 5697426 | 11837134 |
| ИТОГО | 13 | 31839127 | 50528342 |
| чистые ден.средства на нач. отч. периода | 14 | 50 | 297395 |
| чистые ден. средства на кон. отч. периода | 15 | 297395 | 50463 |
2.3.Перспективы улучшения финансового состояния предприятия.