На изменение актива баланса повлиял рост суммы основных средств на 16,0 % или 1155,0 тыс. руб., рост запасов предприятия на 12,4 % или 957,0 тыс. руб., краткосрочной дебиторской задолженности на 9,7 % или 393,0 тыс. руб. и увеличение денежных средств на 31,7 % или 424,0 тыс. руб.
Положительным фактором является отсутствие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности, с финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.
За 2007г. произошло снижение пассивов организации на 1401,0 тыс. руб. или 6,4%. Сумма собственного капитала снизилась на 591,0 тыс. руб. или 3,0 % по сравнению с аналогичным периодом 2006г.
Заемные краткосрочные средства за 2007г. снизились на 810,0 тыс. руб. или 27,0 % по сравнению с аналогичным периодом 2006г.
На конец 2008г. сумма собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия увеличилась на 16,0 % или 2934,0 тыс. руб. и составила 21283 тыс. руб.
Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 2058,0 тыс. руб. и снизилась по сравнению с 2006г. на 5,8 %.
Долгосрочных займов и кредитов у предприятия нет.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К данным коэффициентам относятся различные показатели оборачиваемости.
Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.
Таблица 2.3
Коэффициенты деловой активности предприятия (тыс. руб.)
| Расчетная формула | Что характеризует | Расчет | |
| 1. Показатели оборачиваемости активов 1.1.Коэффициент оборачиваемости активов | Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. | КОа = ВР / Аср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 300 б. ср.) | КОа2007 = 48629 / ((21364 + 20534)/2) = 2,32; КОа2008 = 62676 / ((20534 + 23341)/2) = 2,86. |
| 1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни) | Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях. | Па = Д / КОа | Па2007 = 365 / 2,32 = 157,33; Па2008 = 365 / 2,86 = 127,62. |
| 1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период. | КОвоа =ВР / ВОАср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 190 б. ср.) | КОвоа2007 = 48629 / ((9077 + 7372) / 2) = 5,91; КОвоа2008 = 62676 / (7372 + 8406) / 2 = 7,94. |
| 1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни) | Характеризует продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях | Пвоа = Д / КОвоа | Пвоа2007 = 365 / 5,91 = 61,76; Пвоа2008 = 365 / 7,94 = 45,97. |
| 1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. | КОоа =ВР / ОАср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 290 б. ср.) | КОоа2007 = 48629 / (12287 + 13162) / 2 = 3,82; КОоа2008 = 62676 / (13162 + 14935) / 2 = 4,46. |
| 1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни) | Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия. | Поа = Д / КОоа | Поа2007 = 365 / 3,82 = 95,55; Поа2008 = 365 / 4,46 = 81,84. |
| 1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов | Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров) | КОз = СРТ / Зср (стр. 020 ф. № 2 / стр. 210 б. ср.) | КОз2007 = 45411 / (6000 + 7740) / 2 = 6,61; КОз2008 = 57156 / (7740 + 8697) / 2 = 6,95. |
| 1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни) | Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция. | Пз = Д / КОз | Пз2007 = 365 / 6,61 = 55,22; Пз2008 = 365 / 6,95 = 52,52. |
| 1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Показывает число оборотов, совершенной дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит повышение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. | КОдз = ВР / ДЗср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 231 + 241 б. ср.) | КОдз2007 = 48629 / (3195+ 2939) / 2 = 15,86; КОдз2008 = 62676 / (2939 + 2823) / 2 = 21,75. |
| 1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни) | Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятно. | Пдз = Д / КОдз | Пдз2007 = 365 / 15,86 = 23,01; Пдз2008 = 365 / 21,75 = 16,78. |
| 2. Показатели оборачиваемости собственного капитала. 2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике отражает повышение эффективности использования собственного капитала. | 2.1.КОск =ВР/ СКср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 490 б. ср.) | КОск2007 = 48629 / (18940 + 18349) / 2 = 2,61; КОск2008 = 62676 / (18349 + 21283) / 2 = 3,16. |
| 2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни) | Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную тенденцию. | Пск = Д / КОск | Пск2007 = 365 / 2,61 = 139,85; Пск2008 = 365 / 3,16 = 115,51. |
| 3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение Одз, то?неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если Окз возможен остаток свободных средств у предприятия. | 3.1.КОкз =ВР/ КЗср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 620 б. ср.) | КОкз2007 = 48629 / (2308 + 981) / 2 = 29,57; КОкз2008 = 62676 / (981 + 1613) / 2 = 48,32. |
| 3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) | Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции деятельности предприятия. | Пкз = Д / КОкз | Пкз2007 = 365 / 29,57 = 12,34; Пкз2008 = 365 / 48,32 = 7,55. |
Проанализируем полученные данные.
Коэффициент оборачиваемости активов – КОа2007 = 2,32; КОа2007 = 2,86 – показывает, что число оборотов активов предприятия за 2007 год увеличилось, т.е. активы предприятия стали более эффективно использоваться в производственном процессе. И соответственно продолжительность одного оборота снизилась с 157,33 дней до 127,62. Таким образом, активы предприятия стали быстрее превращаться в денежную форму, что положительно сказывается на деятельности организации.
Оборачиваемость внеоборотных активов увеличилась: с 5,91 оборотов до 7,94 оборотов, что является хорошим признаком, т.е. внеоборотные активы стали эффективнее использоваться и образовываться в денежную форму.
Скорость превращения в денежную форму оборотных активов возросла в 2008 году и составила 4,46 оборота. Следовательно, длительность одного оборота снизилась с 95,55 до 81,84 дней. Это благоприятная тенденция.
Коэффициент оборачиваемости запасов отражает увеличение оборотов запасов с 6,61 до 6,95. Отсюда видно, что запасы стали быстрее обращаться, т.е – преобразовываться в денежную наличность.
С дебиторской задолженностью аналогичная ситуация: число оборотов возросло до 21,75, т.е. расчеты с дебиторами улучшились.
Повысилась эффективность использования собственного капитала с 2,61 до 3,16 оборотов. Следовательно, длительность одного оборота снизилась. Это благоприятная тенденция.
Ухудшились расчеты с кредиторами. Число оборотов кредиторской задолженности увеличилось с 29,57 до 48,32, что неблагоприятно влияет на ликвидность предприятия. А снижение периода расчета с кредиторами со 12,34 до 7,55 дней говорит о неблагоприятной деятельности предприятия.
Таким образом, проанализировав все показатели, видим, что в целом деловая активность улучшилась, хотя необходимо пересмотреть расчетную дисциплину предприятия.
Теперь определим потребность предприятия в оборотных средствах. Она устанавливается по формуле: