Совершенствование управления прибылью предприятия ООО Ролон (стр. 4 из 20)
Показатели рентабельности отражают различные аспекты деятельности предприятия, в связи с чем их разделяют на показатели, характеризующие:
1) окупаемость затрат;
2) прибыльность продаж;
3) доходность капитала и его частей.
Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп).
Является свидетельством того, какую прибыль имеет предприятие от каждого рубля, затраченного им на осуществление хозяйственной деятельности и реализацию продукции. Данный показатель рассчитывается по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.
Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ).
Рентабельность продаж (оборота) определяется как частное от деления прибыли, полученной от реализации продукции до выплаты процентов, налогов и сборов на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность хозяйственной деятельности и деятельности, связанной с реализацией продукции, отражая ту долю прибыли, которую имеет предприятие с каждого рубля, полученного от реализации продукции. Данный показатель может быть рассчитан как по предприятию в целом, так и по каждому отдельному виду реализуемой продукции.
Рентабельность совокупного капитала определяется как частное от отношения брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL).
Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (Пад) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК.). Она характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.
Анализ показателей рентабельности заключается в исследовании и изучении динамики вышеперечисленных показателей рентабельности и сравнении их с конкурентами.
Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), определенный по предприятию в целом, зависит от структуры продукции, реализуемой предприятием, ее себестоимости и уровня цен, по которым осуществляется реализация.
Показатели рентабельности могут быть выражены как в коэффициентном виде, так и в виде процентов, отражая долю прибыли, полученной с каждой осуществленной денежной единицы затрат. Показатели рентабельности являются теми показателями, которые отражают результаты хозяйственной деятельности более полно, чем показатели прибыли, так как являются качественными и отражают соотношение между доходами и обусловленными ими расходами.
Отражая эффективность работы предприятия в целом, а также и уровень доходности каждого отдельного направления деятельности предприятия, показатели рентабельности являются основой для оценки эффективности деятельности предприятия.
Иногда коэффициент рентабельности вычисляется в виде отношения прибыли (или нераспределенной прибыли) к собственному или общему капиталу предприятия. Для стабильно работающего предприятия существует устойчивая взаимосвязь между всеми этими соотношениями, и в качестве критерия можно выбирать любой из них. Используя принцип денежных потоков, будем определять коэффициент рентабельности деятельности предприятия в виде отношения чистой (нераспределенной) прибыли к совокупности полученных доходов.
(1.1)где:
Кр - коэффициент рентабельности деятельности предприятия по чистой прибыли;
ЧП - чистая (нераспределенная) прибыль предприятия;
Сумма Д - суммарный доход в виде выручки от реализации продукции (работ, услуг).
По оценкам зарубежных специалистов, этот коэффициент считается приемлемым, если он находится в пределах 8-15%[9].
1.3 Информационная база анализа
Оценка финансового состояния предприятия (организации) характеризуется системой показателей, которые свидетельствуют об изменениях:
- структуры капитала, характеризующей размещение активов и источников их формирования;
- эффективности использования пассивов: собственного капитала и заемных ресурсов;
- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
- финансовой устойчивости анализируемого предприятия (организации)[10].
При проведении экономического анализа используются как учетные, так и внеучетные источники информации.
К учетным источникам информации принято относить бухгалтерскую (финансовую) отчетность, формируемую на предприятии, также статистическую отчетность, которая составляется для предоставления в органы статистики, отчетность, формируемую в процессе ведения управленческого учета, нормативы, принятые на предприятии (организации).
К внеучетным источникам информации, которые могут быть использованы при проведении экономического анализа деятельности предприятия, принято относить материалы проверок, аудиторские заключения, материалы, опубликованные в средствах массовой информации.
Проведение анализа финансового состояния вызывает необходимость предварительной подготовки обрабатываемой информации: осуществление сквозной проверки данных, которые содержатся в материалах различных видов отчетности периода, в процессе которой необходимо осуществлять сопоставление показателей, отраженных в различных видах отчетности, сравнение их и приведение к сопоставимому виду.
Кроме того, необходима проверка достоверности полученной информации. Эта проверка осуществляется с различных точек зрения:
- соответствие формы отчетности текущего и предыдущего периодов, приведение их к сопоставимому виду;
- проверка точности проведенных арифметических расчетов (возможно проведение выборочной проверки);
- сопоставление показателей различных видов представленной отчетности, осуществление логического контроля;
- проведение встречных проверок информации, анализ сводных отчетов.
В качестве основных источников информации, используемой для проведения финансового анализа используются чаще всего бухгалтерский баланс предприятия (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), приложения к бухгалтерскому балансу (отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к балансу (форма №5)), приказ об учетной политике в целях ведения бухгалтерского учета, приказ об учетной политике в целях налогообложения, нормативные законодательные акты по вопросам формирования и распределения прибыли предприятия.
Достоверность бухгалтерской отчетности подтверждается проведенной аудиторской проверкой, что повышает информационную ценность предоставленной бухгалтерской (финансовой) отчетности. В ходе аудиторской проверки осуществляется анализ точности постановки бухгалтерского учета на предприятии, соответствие ее требованиям нормативно-правовым актам, устанавливается законность и правильность оформления осуществленных хозяйственных операций.
Таким образом, систематический и всесторонний анализ деятельности предприятия позволит:
1) быстро, качественно и профессионально оценивать результативность хозяйственной деятельности как предприятия в целом, так и его структурных подразделений;
2) точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль по конкретным видам реализуемых товаров и предоставляемых услуг;
3) определить затраты на осуществление хозяйственной деятельности и тенденции их изменения, что необходимо для разработки ценовой политики предприятия;
4) находить оптимальные пути решения проблем предприятия и получения прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе.
Результативность финансово - хозяйственной деятельности предприятия оценивается по достижению различных показателей, которые отражают эффективность деятельности с разных точек зрения. К основным таким направлениям относят чаще всего прибыльность деятельности, динамику развития, эффективность использования материальных ресурсов и деловую активность.
К основным компонентам финансового анализа предприятия относят: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности.
Результатом общего анализа является оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:
1) динамики показателей баланса. Нормальной тенденцией считается рост валюты баланса. Уменьшение чаще всего свидетельствует о снижении объема реализации продукции и может оказаться первым признаком будущей неплатежеспособности предприятия;
2) структуры активов;