Смекни!
smekni.com

Инвестиции в основные производственные фонды и другие внеоборотные активы организации (стр. 2 из 4)

1.3 Капитальные вложения и источники их финансирования

Воспроизводство основных средств осуществляется в виде капитальных вложений (прямых инвестиций). Финансирование капитальных вложений осуществляется за счет собственных финансовых ресурсов, заемных денежных средств, привлеченных денежных средств, ассигнований из бюджетов различных уровней, средств иностранных инвесторов.

Основной источник собственных средств для капитальных вложений – амортизационные отчисления. Их накопление происходит систематически, в то время как ОПФ не требуют возмещения в натуральной форме до полного их износа. В результате образуются свободные денежные средства, которые можно направлять на расширенное воспроизводство ОПФ. Однако, в условиях высокой инфляции, обесценивающей амортизационные отчисления, а также в связи с ориентацией хозяйствующих субъектов на краткосрочное выживание в ущерб долгосрочным интересам развития, амортизационные отчисления нередко используются на пополнение оборотных средств, включая и выплату заработной платы. Чтобы восстановить инвестиционное назначение амортизационных отчислений, требуется провести реформу амортизационной политики государства, законодательно определить ответственность руководителей за нецелевое использование амортизационных отчислений.

Важным источником финансирования капитальных вложений является прибыль от основной деятельности организации (капитализируемая часть чистой прибыли).

При недостатке собственных источников финансирования капитальных вложений организации используют внешние заимствования – долгосрочные кредиты банков, а также займы у других организаций.

Для финансирования также могут использоваться привлеченные средства путем выпуска долговых ценных бумаг с целью заимствования денежных средств у хозяйствующих субъектов и населения.

1.4 Нематериальные активы, их состав, источники приобретения и амортизация

Нематериальные активы – это группа активов организации (предприятия), не имеющих вещественной формы. К ним относятся объекты интеллектуальной (в том числе промышленной) собственности: приобретенные права пользования землей и отдельными природными ресурсами, программными продуктами для ЭВМ, товарными знаками, торговыми марками, патентами и другими аналогичными видами ценностей.

К нематериальным активам относится также «цена фирмы» («goodwill»), которая возникает при покупке целого предприятия (имущественного комплекса) по рыночной цене, учитывающей его доходность, высокую репутацию (престиж) на рынке и другие факторы. Превышение рыночной стоимости предприятия над его балансовой стоимостью составляет «цену фирмы», которая будет принята на учет в балансе как один из нематериальных активов.

Нематериальные активы числятся в составе внеоборотных активов в течение срока их полезного использования. В течение этого срока начисляется их амортизация. Нематериальные активы, как и основные производственные фонды, приобретаются за счет собственного капитала (части уставного капитала, амортизационных отчислений, прибыли), а также заемных и привлеченных денежных средств.

Для постановки на учет проводится стоимостная оценка нематериальных активов. В случае покупки – это заплаченная за них сумма. При невозможности определить стоимость нематериальных активов прямым путем оценка проводится по заключению экспертной комиссии.

Хозяйствующие субъекты сами определяют срок полезного использования конкретного вида нематериальных активов и исходя из этого устанавливают норму амортизации. Если невозможно обоснованно определить срок полезного использования, то норма амортизации устанавливается на 10 лет (но не больше срока действия организации). Метод начисления амортизации также определяется предприятием самостоятельно, но с учетом положений ст. 259 НК РФ «Методы и порядок расчета сумм амортизации».


2. Задача

Используя отчет о прибылях и убытках и бухгалтерский баланс коммерческой организации, провести анализ финансовых результатов и рентабельности.

Для этого подобрать необходимые исходные данные (абсолютные показатели); рассчитать показатели рентабельности; составить аналитические таблицы и охарактеризовать результаты проведенного анализа;

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря отчетного года

Организация: ОАО « Надежда»

ед. изм. – тыс. руб.

Наименование статей

Коды строк

баланса

На начало отчетного

года

На конец отчетного

года

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

546

1033

Основные средства

120

96 034

108 493

Незавершенное строительство

130

5 821

19 291

Долгосрочные финансовые вложения

140

1972

1003

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

104 373

129 820

II. Оборотные активы

Запасы

210

3 555

5 789

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

2 040 3 301

затраты в незавершенном производстве (в издержках обращения)

213

1 246 2 140

готовая продукция и товары для перепродажи

214

269 348

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220 515 1336

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230 63 583

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240 19 907 24 450

Краткосрочные финансовые вложения

250

672

1 460

в том числе:

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

172

480

Денежные средства:

260

2034

11974

в том числе:

касса

261

34

56

расчетные счета

262

1540

9418

прочие денежные средства

264

460

2500

Прочие оборотные активы

270

-

-

ИТОГО по разделу II

290

26746

45593

БАЛАНС

300

131 119

175 413

III Капитал и резервы

Уставной капитал

410

53038

53038

Добавочный капитал

420

49 926

56 019

Резервный капитал

430

1 256

1 731

Фонд социальной сферы

440

956

1265

Целевые финансирование и поступления

450

41

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

11 858

41 965

ИТОГО по разделу III

490

117 075

154 018

IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты 510 1949 1611
Прочие долгосрочные обязательства 520 - -
ИТОГО по разделу IV 490 1949 1611

V Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

-

-

Кредиторская задолженность

620

10 224

17 249

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

3 897

9 108

задолженность перед персоналом организации

624

744

1222

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

625

442

864

задолженность по налогам и сборам

626

661

966

авансы полученные

627

1 713

1 701

прочие кредиторы

628

2 767

3 388

Задолженность участникам (учредителям)

по выплате доходов

630

256

226

Доходы будущих периодов

640

223

105

Резервы предстоящих расходов

650

20

-

Прочие краткосрочные пассивы

660

1 372

2 204

ИТОГО по разделу V

690

12 095

19 784

БАЛАНС

700

131 119

175 413

Отчет о прибылях и убытках за отчетный год.

Организация: ОАО «Надежда»

ед.изм.: тыс.руб.


Наименование показателя

Код строки

За отчетный

год

За предыдущий год

1

2

3

4

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 102 072 70 626
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 79 436 56 579
Валовая прибыль 029 22 636 14 047
Коммерческие расходы 030 305 256
Управленческие расходы 040 458 385
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 -040)) 050 21873 13 406

II. Прочие доходы и расходы

Прочие доходы 060 35 714 9 601
Прочие расходы 070 7 730 7 811
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050 + 060 - 070)) 140 49 857 15 196
Налог на прибыль 150 7 892 3 338
Чистая прибыль (строки 140-150) 190 41 965 11 858

2.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Надежда»