Основная задолженность составляет перед поставщиками и подрядчиками. Но эта задолженность значительно снизилась с 1998 года и составила в 2000 году 238 тыс. рублей (23,8% от общей суммы задолженности) с 750 тыс. рублей (74,1%) в 1999 году.
Так же намного снизилась задолженность перед персоналом организации с 65 тыс. рублей в 1998 году до 25 тыс. рублей в 2000 году (16 тыс. рублей составило в 1999 году). Однако задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными организациями значительно выросла с 1998 года по 2000 год, составив 80 и 77 тыс. рублей соответственно. В 10 раз задолженность предприятия перед бюджетом на 1.01.2000 год. Положительной тенденцией явилось сокращение задолженности перед прочими кредиторами с 67 тыс. рублей до 7 тыс. рублей за 2000 год.
2.2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия
Одним из характеристик финансового состояния предприятия является его платежеспособность, то есть, возможность предприятия наличными финансовыми ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но ликвидность более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Оценка ликвидности баланса Шемуршинского лесхоза приведена в таблице 6.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³П3; А4 £П4.
Расчеты таблицы 6 свидетельствуют, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
· на 1.01.1999 год – А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;
· на 1.01.2000 год - А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;
· на 1.01.2001 год - А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;
Исходя из этого можно характеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о краткосрочной ликвидности предприятия. Это свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удается поправить свою платежеспособность. Общий платежный недостаток по этим группам на 1.01.2001 год составил 173 тыс. рублей. Его платежеспособность ухудшилась по сравнению с данными на 1.01.2000 год на 75 тыс. рублей (на 1.01.1999 год составлял 8 тыс. рублей). Причиной такого состояния является отсутствие абсолютно ликвидных активов (краткосрочных финансовых вложений и денежных средств), а также увеличение кредиторской задолженности.
Перспективная ликвидность которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек, размер которого увеличился на 1.01.2001 год до 1040 тыс. рублей. Перспективная ликвидность в 1,99 раза увеличился за 1999 год. Такой рост явился как следствие увеличения запасов предприятия (кроме товарной продукции и товаров для перепродажи) и отсутствие у Шемуршинского лесхоза долгосрочных обязательств.
Таблица 6.
| Актив | на 1.01. 1999 | на 1.01. 2000 | на 1.01. 2001 | Пассив | на 1.01. 1999 | на 1.01. 2000 | на 1.01. 2001 | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | ||
| на 1.01. 1999 | на 1.01. 2000 | на 1.01. 2001 | ||||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | - | - | - | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | 660 | 1012 | 1027 | -660 | -1012 | -1027 |
| 2. Быстро реализуемые активы (А2) | 792 | 1186 | 1110 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | 140 | 272 | 256 | +652 | +914 | +854 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) | 509 | 1011 | 1040 | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | - | +509 | +1011 | +1040 |
| 4. Трудно реализуемые активы (А4) | 8134 | 8391 | 8788 | 4. Постоянные пассивы (П4) | 8635 | 9304 | 9655 | -501 | -913 | -867 |
Баланс | 9435 | 10588 | 10938 | Баланс | 9455 | 10588 | 10938 | - | - | - |
Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении мнимого условия финансовой устойчивости предприятия – наличие собственных оборотных средств. Оно характеризует залог финансового благополучия. По данным предприятия собственные оборотные средства составили на 1.01.2001 год 867 тыс. рублей, уменьшившись за год на 46 тыс. рублей. Залог финансового благополучия на 1.01.2000 год был самым высоким за анализируемый период. Он увеличился с 19998 года на 1,8 раза.
Более детальный анализ платежеспособности можно получить при помощи финансовых коэффициентов (таблица 7).
Финансовое состояние предприятия за 1999 год улучшился, однако оно ухудшилось на 1.01.2001 год как показывает динамика коэффициентов платежеспособности.
Таблица 7.
Шемуршинского лесхоза
| Показатели | За 1998г. | За 1999г. | за 2000г. | Отклонение | |
| 1999/1998 | 2000/1999 | ||||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (L1) | 0 | 0 | 0 | - | - |
| 2. Коэффициент промежуточной ликвидности (L2) | 0,76 | 0,92 | 0,87 | 0,16 | -0,05 |
| 3. Коэффициент общей ликвидности (L3) | 1,63 | 1,71 | 1,68 | 0,08 | -0,03 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L4) | 0,39 | 0,41 | 0,40 | 0,02 | -0,01 |
Коэффициенты ликвидности за весь анализируемый период ниже нормы. Лишь коэффициент промежуточной ликвидности соответствует рекомендуемым значениям, хотя он снизился по сравнению с 1999 годом на 0,05 составили 0,87. Это показывает способность Шемуршинского лесхоза погасить соответствующую часть текущих обязательств по средствам абсолютных активов, имеющих срок погашения.
Коэффициент общей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Она выше единицы за все 3 года. Это свидетельствует о способности предприятия оплатить свои счета. На за 2000 год наблюдалось снижение этого показателя на 0,03 пункта, хотя и соответствовала нормативным показателям, составив 1,68 (норма 1,5-2,0). Но необходимо учесть, что в текущих активах отсутствуют денежные средства, поэтому уровень платежеспособности может снизиться.
Коэффициент обеспеченности средствами рассчитывается, чтобы определить степень достаточности собственных оборотных средств предприятия для его финансовой устойчивости. Показатели этого коэффициента положительные, что свидетельствует об обеспеченности Шемуршинского лесхоза собственными оборотными средствами. Однако за 2000 год по этому показателю наблюдалось снижение (на 0,01 пункта). Самая высокая обеспеченность наблюдалась в 1999 году и составила 0,4%.
Таким образом, можно сделать вывод, что платежеспособность и ликвидность Шемуршинского лесхоза увеличилась на 1.01.2000 год по сравнению с предыдущим, однако за 2000 год, как свидетельствуют показатели, она несколько снизилась.