общему снижению покупательной способности денег. Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В зависимости от причин последней обозначились два ее направления – дефляционная политика и политика доходов. Дефляционная политика включает методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Но она не способствует экономическому росту. Политика доходов предполагает контроль и полное замораживание цен и заработной платы либо установление жестких пределов их роста.
Расчетные отношения включают следующие элементы:
- участники расчетов – поставщик и грузополучатель, плательщик и получатель средств;
- объект расчетной сделки (операции) – товарно-материальные ценности, оказанные
услуги, выполненные работы, финансовые требования и обязательства, а также денежные и валютные средства;
- органы, осуществляющие платежи – банковская система (коммерческие банки и расчетно-кассовые центры, а также клиринговые учреждения);
- посредники в расчетах – факторинговые компании и фирмы, а также гаранты.
Для хранения денежных средств и осуществления расчетных операций каждому хозяйствующему субъекту в коммерческом банке в зависимости от статуса предприятия, характера деятельности и источника финансирования открываются расчетные, текущие, ссудные, депозитные и другие счета. Безналичные расчеты могут осуществляться в разных формах в зависимости от вида расчетных документов, времени и способа платежа. В качестве платежного инструмента могут использоваться платежное поручение, платежное требование-поручение, чек, вексель, аккредетив. Платежное поручение – поручение предприятия обслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет контрагента-получателя средств. Платежное требование-поручение выписывается кредитором (поставщиком) и представляет собой его требование к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной продукции, выполненных работ и оказанных услуг.
Чек – ценная бумага, выполненная владельцем счета в банке (чекодателем) на бланке установленной формы, содержащая поручение произвести платеж по ее предъявлении указанной суммы третьему лицу (чекодержателю) или лицу, давшему поручение.
11.Активные операции коммерческих банков
Коммерческие банки производят различные операции - кредитные, фондовые, посреднические, расчетные обслуживая различную клиентуру. Банковские операции - это операции, направленные на решение задач банков, т.е. отражение банковской деятельности. Банковские операции, связаны с движением специфического товара - денег, и поэтому они имеют свои особенности. Банковские операции делятся на пассивные и активные. Пассивные операции - операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций, привлечение на хранение средств на счетах, прием вкладов - депозитов, получение кредитов банком, увеличение собственного капитала банка, получение доходов от размещения ценных бумаг и др. Активные операции - операции по размещению банками имеющихся в их распоряжении ресурсов. Среди активных операций выделяются два главных вида - кредитные (учетно- ссудные) и инвестиционные (операции с ценными бумагами). Среди банковских операций следует выделить: депозитные; кредитные; расчетные; валютные; фондовые; кассовые и другие операции. Депозитные операции - это срочные и бессрочные вложения клиентов банка. Средства, хранящиеся на счетах до востребования предназначаются для осуществления текущих платежей - наличными или через банк при помощи чеков.
Другой вид депозитных вкладов - срочные вклады. По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их.
Кредитные операции относятся к активным операциям банка. Кредиты бывают: 1) По срокам: краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные. 2) По видам обеспечения: гарантированные и необеспеченные. 3) По видам заемщиков: кредит частному лицу, промышленному предприятию, государству, другому банку, в т.ч. иностранному, сельскохозяйственный.
Расчетные операции - осуществление расчетов, переводов по поручению клиентуры. Под расчетными операциями коммерческого банка понимаются приказы - поручения клиентов на оплату работ, услуг, товаров, полученных от поставщиков или погашение задолженностей бюджету.
Валютные операции - это сделки с валютными ценностями и операции связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием в качестве средства платежа иностранной валюты при осуществлении внешнеэкономической деятельности; вводом и пересылкой из-за границы и вывозом и пересылкой за границу валютных ценностей, а также осуществлением международных денежных переводов. Коммерческие банки для совершения операций в иностранной валюте должны иметь лицензию Национального банка РК разрешение на проведение валютных операций. К фондовым операциям банков относятся разнообразные операции с ценными бумагами. Лизинговые операции - это сделки, при которых одна сторона (лизингодатель) по поручению другой стороны (пользователя) вступает в соглашение по приобретению имущества с третьей стороной (производителем) на условиях, одобренных пользователем, поскольку они затрагивают его интересы. Факторинговые операции - это операции по приобретению и уступке денежных требований, передаче права на взыскание долгов. В процессе банковской деятельности возникают межбанковские операции. Так, коммерческие банки на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме депозитов, кредитов и совершать другие взаимные операции, предусмотренные их уставами и разрешенными законом. Банкам запрещается вступать в любого рода сделки, которые могут привести к незаконным доходам. Клиринговые операции - это сбор, сверка, сортировка и подтверждение платежей, а также проведение их взаимозачета и определение частных позиций участников клиринга. Клиринговые операции осуществляются через Национальный банк. К банковским операциям также относятся: кассовые операции - прием, пересчет, размен, обмен, упаковка и хранение банкнот и монет. Сейфовые операции - услуги по хранению ценных бумаг, документов и ценностей клиентов, прием на инкассо-акцепт, оплата и подтверждение платежных документов, инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей и т.п.__
12.Кейнсианская теория денег
(англ. Keynesian theory) - теория макроэкономического равновесия, которое достигается благодаря активному стимулированию эффективного спроса путем государственного вмешательства в виде налогово-бюджетной (фискальной) и кредитно-денежной политики. Теория, созданная англ. экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом (1883-1946), нашла отражение в его гл. труде «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Этот новый подход в экономической теории (необходимость гос. вмешательства в экономику на макроуровне для стабилизации внутренне неустойчивой экономики) получил название «кейнсианс-кая революция». В К. модели фискальная политика рассматривается как наиболее эффективное средство макроэкономич. стабилизации, поскольку гос. расходы непосредственно влияют на величину совокупного спроса. Налоги эффективно воздействуют на потребление и инвестиции. Кредитно-денежной (монетарной) политике отводится вторичная роль, т.к. для нее характерен сложный передаточный механизм: изменение ден. массы влияет на динамику процентной ставки, от к-рой зависят инвестиционные расходы, влияющие в свою очередь на объем ВНП. В К. модели осн. является уравнение совокупных расходов: Y = С + I + G + Хп, где С - личные потребительские расходы; I - валовые инвестиции; G - государственные закупки товаров и услуг; Хп- чистый экспорт. Автономно формирующиеся планы расходов домашних хозяйств, фирм-производителей и правительств, органов создают недостаточный спрос на товары и услуги, к-рые экономич. система в состоянии произвести в условиях полной занятости. В результате макроэкономич. равновесие достигается на уровне неполной занятости ресурсов в условиях безработицы. Осн. причина этого - несовпадение инвестиций и сбережений, к-рые осуществляются разными экономич. агентами по разл. мотивам. «Кейнсианский крест» (его также называют «Крест Самуэльсона», т.к. он первым предложил такую графич. интерпретацию), отражает уровень равновесия экономич. системы как точки пересечения функции планируемых расходов и функции нац. продукта. Уо Y Линия планируемых расходов пересекает линию нац. продукта в точке, где будет достигнуто макроравновесие. Гос-во должно проводить активную экономич. политику, направленную на увеличение совокупных расходов с целью достижения равновесия при полной занятости ресурсов. Стимулирующая фискальная политика предполагает увеличение гос. расходов и снижение налогов. Дефицит гос. бюджета, возникающий при такой политике, в К. модели может покрываться кредитно-ден. эмиссией. Небольшие темпы инфляции, сопровождающие дефицитную политику, являются стимулирующими. Кредитно-ден. политика в К. теории направлена на изменение учетной ставки (ставки рефинансирования) с целью воздействия на уровень инвестиций. Модель стимулирующей политики предполагает снижение учетной ставки ради роста инвестиций. В дальнейшем развитии К. теории возникли модели циклического регулирования. В К. теории спроса на деньги в отличие от классической количественной теории денег гл. роль отводится норме процента. Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатства и утверждал, что та часть портфеля активов, к-рую экономические агенты желают сохранить в форме денег, зависит от их оценки ликвидности. Хранение денег в виде наличности связано с определ. издержками. Они равны проценту, к-рый можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финанс. активов. Теория предпочтения ликвидности выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности: трансакционный мотив - потребность в наличности для текущих сделок; мотив предосторожности - хранение определ. суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем; спекулятивный мотив - желание избежать потерь капитала, вызываемых хранением активов в форме ценных бумаг в период ожидаемого повышения нормы ссудного процента. Функция спроса на реальные ден. остатки: L = L(i, Y), где L - спрос на реальные ден. остатки; i - номинальная ставка процента, Y - реальный доход. Чем выше ставка процента, тем больше потери потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, тем ниже спрос на наличные деньги.