Шпаргалка по Деньгам и кредитам 2 (стр. 34 из 38)

67. Виды котировки валютного курса

Торговля на рынке осуществляется на базе установления обменного курса валют (котировка валют).
Курс рассматривается как отношение базовой валюты к котированной. Термин«базовая» валюта означает, что такая валюта в соотношении фиксируется на определенному равные, по обыкновению на равные 1, 10 или 100. Речь идет о том, сколько единиц котированной валюты можно обменять на единицу базовой. В мировой финансовой практике утвердила традиция брать за базовую валюту американский доллар и выражать стоимость других валют относительно к доллару. Такой курс, или котировка, имеет название прямого курса (котировка), т.е. изменяемое количество национальной валюты здесь относится к фиксированному количеству иностранной валюты. Исключением из правил есть котировки английского фунта стерлингов, когда к фиксированному количеству национальной валюты (в данном разе стерлинг) приравнивают изменяемое количество иностранной валюты. Только отдельные страны используют такую котировку, которой имеет название косвенного.

Следует заметить, что вид котировки зависит от традиций и уклада мировой практики дилинга. Так, американские банки в своих внутренних операциях использовали прямые котировки, а во внешних - обратные. Но в последнее время вынужденные были учитывать мировые тенденции и постепенно перешли к стандарту обратных котировок.

Однако все больше банков начали привлекаться к торговле кросс-курсами. Кросс-курс - соотношение между двумя валютами, которые являются производными от их курсов относительно третьей валюты (доллара США). Таким образом, оператору рынка нужно следить не за одним курсом, а сразу за тремя. С дальнейшим развитием валютного рынка в целом торговля кросс-курсами стала его полноценным сегментом, тем не менее небольшим по значению. Как показывает практика, активность торговли кросс-курсами влияет на активность торговли главными курсами (относительно доллара) так же, как и наоборот. Анализ кросс-курсов иногда помогает проявить отличие в скоростях изменений главных курсов. При наличии таких отличий возникает возможность воспользоваться этим и совершить арбитражную сделку. Например, если евро активно скупается против иени (т.е. возрастает спрос на евро), целиком вероятно, что это соответственно повлияет на курс евро относительно доллара. Делать окончательные прогнозы можно лишь в случае продолжительного изучения рынка, однако правомерность применения кросс-курсов для прогнозирования конъюнктуры рынка подтверждается практикой. С введением в безналичное обращение евро исчезнувшая потребность делать кроссы-операции в пределах Европейского Союза.

Обменный курс. Обменный курс — это цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Валютные котировки содержат в себе базовую и встречную валюты. При обозначении котировки обменного курса валютная пара заведена базовую валюту указывать первой, а встречную - второй, как это показано на рис. 4.7.

Рис. 4.7. Схема валютной котировки
Котировки могут осуществляться в европейском или американском варианте или, соответственно, прямые и обратные.

Американский вариант, или обратная котировка. В этом случае фиксированное количество национальной валюты котируется против изменяемого количества иностранной валюты.

Традиционно британский фунт стерлингов котировался именно в такой способ в связи с тем, что к введению в стране десятичной системы это облегчало подсчеты. Обратная котировка сохраняется и сейчас, хотя британский фунт переведен на десятичную систему. К другим валютам, которые котируются за американским вариантом, входят новозеландский доллар (NZD), австралийский доллар (AUD), ирландский фунт (IEP) и европейская валютная единица (EUR).

Пример:
Обменный курс GBP/USD, равный 1,6870, означает такое:

· фунт стерлингов может быть обменен на 1,6870 американского доллара;

· британский фунт стерлингов является базовой валютой, а американский доллар — встречной;

· если вы покупаете британские фунты стерлингов, то продаете американские доллары, и наоборот.

Европейский вариант, или прямая котировка. Здесь фиксированное количество иностранной валюты котируется против изменяемого количества национальной валюты.

68. Комиссионно- посреднические операции банков

Комиссионные операции – операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения.
К ним относятся: а)операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов); б)переводные операции; в)торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и продажа для клиентов цен. бумаг, драгоценных металлов; факторинговых, лизинговые); г)доверительные (трастовые) операции; д)операции по предоставлению клиентам юрид. и иных услуг.
Трастовые услуги – операции по управлению собственностью, др. активами, принадлежащими клиенту. Управление трастовыми операциями может охватывать перечисленные операции по распоряжаться активами: хранение; представительство интересов доверителя; распоряжение доходами и инвестированием; купля-продажа активов; привлечение и погашение займов, выпуски первичное размещение ценных бумаг; учреждение, реорганизация и ликвидация юридического лица; передача собственности на имущество (дарение, передача в наследство); ведение личных банковских счетов клиента; временное управление делами предприятия в случае его реорганизации или банкротства.
1).трастовые услуги частным лицам (завещание); 2) трастовых услуг коммерческого предприятия (агентские и попечительские); 3) трастовые услуги некоммерческих .организаций (агентские).
Выдача поручительства за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме. Поручительство-соглашение. В котором поручитель принимает на себя обязательство перед кредитором заемщика отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. Указанное соглашение оформляется договором поручительства. При неисполнении обязательства должником перед кредитором получатель и должник отвечают перед кредитором солидарно.
Совместная деятельность банков и др. юрид. лицами: создание ФПГ; учредительная деятельность; реализация совместных проектов.
Многие банки на Западе осуществляют определенную страховую политику в интересах своих клиентов. Этот вид страхования известен под названием страхование кредита.
Факторинг- это покупка банком платежных требований поставщика. Фактор. операции осуществляются банком на доверительной основе.
Лизинг – предоставление оборудования в аренду без права перехода собственности. Фирма, получившая оборудование в аренду имеет как бы долгосрочный кредит 5-10 лет в течение, которого вносит определенные платежи.

69. Национальный банк как центральный банк страны

Основной целью Национального Банка Казахстана является обеспечение стабильности цен в Республике Казахстан.

На Национальный Банк Казахстана возлагаются следующие задачи:

1) разработка и проведение денежно-кредитной политики государства;

2) обеспечение функционирования платежных систем;

3) осуществление валютного регулирования и валютного контроля;

4) содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

Национальный Банк Казахстана в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие основные функции:

1) проведение государственной денежно-кредитной политики;

2) осуществление эмиссии банкнот и монет;

3) осуществление функции банка банков;

4) осуществление функции банка, финансового советника, агента Правительства

Республики Казахстан и иных услуг для Правительства и других государственных органов по соглашению с ними;

5) организация функционирования платежных систем;

6) осуществление валютного регулирования и валютного контроля в Республике Казахстан;

7) управление золотовалютными активами;

8) осуществление контроля и надзора за деятельностью финансовых организаций, а также регулирование их деятельности по вопросам, отнесенным к компетенции Национального Банка Казахстана.

Национальный Банк является органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную политику Республики Казахстан. Целью денежно- кредитной политики Национального Банка является обеспечение устойчивости национальной валюты Республики Казахстан: ее покупательной способности и курса по отношению к ведущим иностранным валютам. Национальный Банк Казахстана может устанавливать целевые ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы в обращении.

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

- уровни ставок вознаграждения (интереса) по кредитам Национального Банка банкам;

- норматив минимальных обязательных резервов, депонируемых в НБ РК, в том числе с

возможной дифференциацией по срокам, объемам и видам привлеченных средств

(резервные требования);

- операции на открытом рынке по покупке и продаже государственных ценных бумаг;

- кредиты банкам;

- интервенции на валютном рынке;

- введение, в исключительных случаях, прямых _______количественных ограничений на уровень и объемы кредитных операций отдельных видов;

- официальная учетная (дисконтная) ставка.

В целях осуществления функции банка банков Национальный Банк Казахстана: Организует систему рефинансирования в Республике Казахстан, предоставляет кредиты владельцам банковских счетов, открытых в Национальном Банке, на срок не более одного года под обеспечение высоколиквидными, безрисковыми ценными бумагами и другими активами.