Ліквідність і ефективність використання поточних активів визначаються величиною чистого оборотного капіталу, який є різницею між поточними оборотними активами і короткостроковою заборгованістю підприємства.
3.2 Горизонтальний аналіз активу і пасиву балансу
Таблиця 1 Аналіз активу балансу ТОВ "Антар’ес" за 2008-2009 р.
| Статті активу балансу | 2008р. | 2009р. | Зміна | Темп росту, % |
| Тис. грн.. | Тис. грн.. | У сумі | ||
| 1 Необоротні активи | ||||
| Нематеріальні активи | ||||
| залишкова вартість | 102,3 | 102,3 | 0 | 0 |
| первісна вартість | 102,3 | 102,3 | 0 | 0 |
| знос | ||||
| Незавершене будівництво | ||||
| Основні засоби: | ||||
| залишкова вартість | 105,9 | 101,8 | -4,1 | 96,1 |
| первісна вартість | 257,9 | 254,4 | -3,5 | 98,6 |
| знос | 152,0 | 152,6 | +0,6 | 100,3 |
| Довгострокові біологічні активи: | ||||
| справедлива (залишкова) вартість | ||||
| первісна вартість | ||||
| накопичена амортизація | ||||
| Довгострокові фінансові інвестиції | ||||
| Інші необоротні активи | ||||
| Усього за 1 розділом | 208,2 | 204,1 | -4,1 | 98 |
| 2 Оборотні активи | ||||
| Виробничі запаси | 30,6 | 33,2 | +2,6 | 108,4 |
| Поточні біологічні активи | ||||
| Готова продукція | ||||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | ||||
| чиста реалізаційна вартість | ||||
| первісна вартість | ||||
| резерв сумнівних боргів | ||||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом | 0,8 | 1,1 | +0,3 | 137,5 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 43,3 | 53,8 | +10,5 | 124,2 |
| Поточні фінансові інвестиції | ||||
| Грошові кошти та Їх еквіваленти | ||||
| в національній валюті | 1,7 | 1,3 | -0,4 | 76,4 |
| в іноземній валюті | ||||
| Інші оборотні активи | ||||
| Усього за 2 розділом | 76,4 | 89,4 | +13,2 | 117,0 |
| 3 Витрати майбутніх періодів | 0 | 0,2 | +0,2 | |
| 4 Необоротні активи та групи вибуття | ||||
| Баланс | 284,6 | 293,7 | +9,1 | 103,1 |
Аналізуючи актив балансу можна сказати, що загальна величина активів підприємства за аналізований період збільшилася. У порівнянні з 2008 роком активи й валюта балансу збільшилася на 3,1%, що в абсолютному вираженні склало 9,1 тис. грн. Таким чином у звітному періоді актив балансу і валюта балансу стали знаходиться на рівні 193,7 тис. грн.
Найбільш значною мірою це сталося за рахунок збільшення статей "Виробничі запаси" і "Інша поточна дебіторська заборгованість" "Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом". Їх зміна склала 2,6 тис. грн. і 10,5 тис. грн. і 0,3 тис. грн. відповідно (у відсотковому співвідношенні збільшення цих статей склало 8,4% і 24,2% і 37,5%).
У загальній структурі активів необоротні активи, величина яких на за аналізований період склала 102,3 тис. грн. Залишилися на колишньому рівні.
Таблиця 2 Аналіз пасиву балансу ТОВ "Антар’ес" за 2008-2009р.
| Статті пасиву балансу | 2008р. | 2009р. | Зміна | Темп росту, % |
| Тис. грн.. | Тис. грн.. | У сумі | ||
| 1 Власний капітал | ||||
| Статутний капітал | 248,0 | 235,4 | -12,6 | 94,9 |
| Додатковий капітал | ||||
| Резервний капітал | 11,4 | 11,4 | 0 | 0 |
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 84,0 | 71,4 | 12,6 | 85 |
| Неоплачений капітал | ||||
| Усього за 1 розділ | 175,4 | 175,4 | 0 | 0 |
| 2 Забезпечення наступних витрат і цільове фінансування | ||||
| 3 Довгострокові зобов’язання | 65,6 | 57,7 | -7,9 | 87,5 |
| 4 Поточні зобов’язання | ||||
| Короткострокові кредити банків | ||||
| Поточна Заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | ||||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи , послуги | 21,9 | 25,1 | +3,2 | 114,6 |
| Поточні зобов’язання за розрахунками: | ||||
| з бюджетом | 3,5 | 5,6 | +2,1 | 160 |
| зі страхування | 1,6 | 4,9 | +3,3 | 306,2 |
| з оплати праці | 16,6 | 25,0 | +8,4 | 150,6 |
| Зобов’язання пов’язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу | ||||
| Інші поточні зобов’язання | ||||
| Усього за 4 розділом | 43,6 | 60,4 | +16,8 | 138,5 |
| 5 Доходи майбутніх періодів | ||||
| Баланс | 284,6 | 293,7 | +9,1 | 103,1 |
Аналізуючи пасив балансу видно, що він має негативну тенденцію. Це проявляється у зниженні статутного капіталу з 248 тис. грн.. до 235,4 тис. грн. тобто на 12,6 тис. грн.. Збільшення заборгованості за статтею "Поточні зобов’язання" з 43,6 тис. грн. до 60,4 тис. грн. Позитивна тенденція спостерігається тільки за статтею "Довгострокові зобов’язання". А точніше її зменшення з 65,6 тис. грн. до 57,7 тис. грн.
3.3 Горизонтальний аналіз фінансових результатів
Таблиця 3 Аналіз фінансових результатів ТОВ "Антар’ес" за 2008 – 2009р.
| Стаття | 2008р. | 2009р. | Зміна | Темп росту, % |
| Тис. грн.. | Тис. грн.. | У сумі | ||
| Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 164,9 | 188,8 | +23,9 | 114,4 |
| Непрямі податки ті інші вирахування з доходу | ||||
| Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 164,9 | 188,8 | +23,9 | 114,4 |
| Інші операційні доходи | 344,0 | 378,1 | +34,1 | 109,9 |
| У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції | ||||
| Інші звичайні доходи | 0 | 26,0 | +26,0 | |
| Надзвичайні доходи | ||||
| Разом чисті доходи | 508,9 | 592,9 | +84 | 116,5 |
| Збільшення (зменшення) залишків незавершеного виробництва і готової продукції | ||||
| Матеріальні затрати | 86,3 | 171,8 | +85,5 | 199,0 |
| Витрати на оплату праці | 273,6 | 300,5 | +26,9 | 109,8 |
| Відрахування на соціальні заходи | 99,3 | 80,7 | -18,6 | 81,2 |
| Амортизація | 5,3 | 5,2 | -0,1 | 98,1 |
| Інші операційні витрати | 44,4 | 74,4 | +30 | 167,5 |
| У тому числі: (єдиний податок) | 32,1 | 52,3 | +20,2 | 162,9 |
| У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції | ||||
| Собівартість реалізованих товарів | ||||
| Інші звичайні витрати | ||||
| Надзвичайні витрати | ||||
| Податок на прибуток | ||||
| Разом витрати | 508,9 | 632,9 | +124 | 124,3 |
| Чистий \ (збиток) | 0 | (+40,0) | (+40,0) | |
| Забезпечення матеріального заохочення |
За результатами горизонтального аналізу на підставі даних таблиці та додатку 2 "Звіт про фінансові результати" можна зробити висновок, що фінансовий стан підприємства погіршився. Це видно з того що у звітному 2009 році його витрати перевищують доходи на 40 тис. грн. у порівнянні з 2008 роком.
Це відбулося тому що у 2009 році був ремонт будівлі підприємства. Що в свою чергу вплинуло на збільшення таких статей як "Матеріальні затрати" та "Інші операційні витрати" на 85,5 тис. грн. і 30тис. грн. відповідно.
Але серед негативних показників роботи ТОВ "Антар’ес" можна побачити і позитивні. Одна з них – перехід зі звичайної системи оподаткування на систему за єдиним податком. Що в свою чергу відображається у зменшенні витрат за статтею "Відрахування на соціальні заходи". Якщо у 2008 році вони складали 99,3 тис. грн. то у 2009 році вони зменшилися на 18,6 тис. грн, і встановилися на рівні 80,7 тис. грн.
Також треба відзначити збільшення доходів за статтею "Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)". А детальніше це дохід від надання побутових послуг населенню, що є основним видом діяльності ТОВ "Антар’ес"
Також збільшення доходів відбулося за статтею " Інші звичайні доходи". Це відбулося в основному за рахунок збільшення кількості приміщень які здаються в оренду.
3.4 Вертикальний аналіз активу і пасиву балансу