Управление финансами предприятия 2 (стр. 3 из 4)

1)текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

2)формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

3)безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

4)разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;

5)организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;

6)финансовый анализ деятельности;

7)финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

Таким образом, финансовая стратегия — это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия и включающий в себя планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния; оптимизацию основных и оборотных средств; распределение прибыли.

Особое место среди целей и задач предприятий в области управления финансами занимают постоянное увеличение стоимости предприятия, максимизация стоимости вложенных в него собственных средств
В мировой практике в большинстве случаев отдается предпочтение максимизации стоимости предприятий, а не максимизации прибыли. Так как эта цель в меньшей степени связана с риском, она является долговременной, что выгодно собственникам, ее реализация способствует стабильности в работе руководителей предприятий, но в то же время требует от них большого профессионализма.
Примерная схема управления финансами на предприятии выглядит следующим образом:

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера.

Неотъемлемой частью управления финансами является бюджетирование , т.е.составляющая системы финансового управления компанией, предназначенная для оптимального распределения ресурсов компании во времени.

Бюджетирование - это планирование, учет и контроль движения денежных средств и анализ финансовых результатов конкретных направлений деятельности. Цель бюджетирования - определение суммы и структуры расходов предприятия и его отдельных подразделений на конкретные цели и финансовое обеспечение их покрытия. Бюджеты могут составляться не только по предприятию в целом, но и в рамках центров ответственности предприятия и по дочерним предприятиям. Бюджет предприятия - это оперативный или краткосрочный план предприятия, характеризующий затраты поступления денежных средств по различным направлениям деятельности. Бюджеты позволяют определить, какие из этих направлений приносят прибыль и в каком объеме, а также какие направления убыточны и в какой степени.

В целом управление финансами строится на анализе деятельности предприятия и дальнейшем принятии управленческих решений по результатам анализа.

От эффективности управления финансами зависит экономическая эффективность деятельности и конечный ее показатель — финансовый результат.

Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования. Целью его деятельности является извлечение прибыли для ее капитализации, развития бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников. Прибыль в ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» представлена в различных видах: Валовая прибыль, Прибыль от продаж, Прибыль до налогообложения, Чистая прибыль отчетного периода.

На основе данных «Отчета о прибылях и убытках» прежде всего, следует оценить состав и динамику элементов формирования валовой и чистой прибыли.

Таблица 7. Исходные данные формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» за 2007 год

В тыс. руб.

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+, -) гр. 1 – гр. 2	Темп роста, %, гр.1 ÷ гр.2 ×100
Б	1	2	3	4
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	43865	38888	+4977	112,7
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(35632)	(28555)	+7077	124,7
Валовая прибыль	8233	10333	-2100	79,6
Управленческие расходы	-	(23)	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	8233	10310	-2077	79,8
Прочие операционные доходы	962	450	+512	213,7
Прочие операционные расходы	(868)	(898)	-30	96,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	8327	9862	-1535	84,4
Текущий налог на прибыль	(124)	-	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	8203	9862	-1659	83,1

Таблица 8. Исходные данные формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» за 2008 год

В тыс. руб.

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+, -) гр. 1 – гр. 2	Темп роста, %, гр.1 ÷ гр.2 ×100
Б	1	2	3	4
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	77604	43865	+33739	176,9
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(68814)	(35632)	+33182	193,1
Валовая прибыль	8790	8233	+557	106,7
Прибыль (убыток) от продаж	8790	8233	+557	106,7
Проценты к получению	4	-	-	-
Проценты к уплате	(2172)	-	-	-
Прочие операционные доходы	1447	962	+485	150,4
Прочие операционные расходы	(5389)	(868)	+4521	620,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	2680	8327	-5647	32,1
Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	(282)	(124)	+158	227,4
Налоговые санкции	-	(1)	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2398	8202	-5804	29,2

Данные таблиц позволяют раскрыть структуру всех основных элементов, формирующих конечные результаты - чистую прибыль.

Показатели 2007 года:

Выручка от продаж увеличилась в 1,1 раз; себестоимость проданных товаров – в 1,2 раза. При этом валовая прибыль сократилась в 0,7 раз; прибыль от продаж уменьшилась в 0,7 раз; прибыль до налогообложения сократилась в 0,8 раз; чистая прибыль уменьшилась в 0,8 раз.

Показатели 2008 года:

Выручка от продаж увеличилась в 1,7 раз; себестоимость проданных товаров увеличилась в 1,9 раз. При этом валовая прибыль возросла в 1,0 раз; прибыль от продаж возрасла в 1,0 раз; прибыль до налогообложения сократилась в 0,3 раза; чистая прибыль уменьшилась в 0,3 раза.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования – прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую валовой и балансовой прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее.

Прибыль до налогообложения и чистая прибыль формируются преимущественно из прибыли от продаж и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на изменение ее величины.

В этих целях проводится анализ изменения прибыли от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние. В связи с процессом постоянного развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа для оценки влияния факторов на изменение прибыли от продаж.

В целях улучшения финансового состояния можно предложить следующие мероприятия:

1)реинвестировать большую часть полученной прибыли в оборотные средства компании. Это позволит увеличить сумму собственных средств предприятия и повысить капитализацию предприятия. Кроме того, увеличение доли собственных средств позволит улучшить ситуацию с финансовой устойчивостью предприятия;

2) составлять прогнозный баланс, который покажет вероятное имущественное положение организации и позволит оценить, насколько выполнимы при имеющемся собственном капитале его обязательства. Сопоставление прогнозных значений статей баланса с фактическими на конец отчетного периода позволит установить, какие изменения произойдут в финансовом состоянии предприятия. Это даст возможность своевременно внести коррективы в его производственную и финансовую стратегию.