5. Проведение наличных расчетов без предоставления получателем денежных средств платежного документа, который подтверждал бы уплату покупателем наличности - штраф в размере уплаченных денежных средств.
6. Денежные поступления в соответствии с отчетом о движении денежных средств
Инвестиционная деятельность. В соответствии с П(с)БУ, инвестиционная деятельность — это приобретение и реализация тех необротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств.
Итак, эта деятельность связана с эффективным вложением привлеченного капитала. Вообще под инвестициями понимают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход).
Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменений в статьях таких разделов баланса:
«Необоротные активы»;
«Текущие финансовые инвестиции» (финансовые инвестиции на срок, который не превышает один год, которые могут быть свободно реализованы в любой момент).
К типичным примерам движения средств в результате инвестиционной деятельности можно отнести такие:
- приобретение финансовых инвестиций, необоротных активов, имущественных комплексов;
- получение процентов, дивидендов.
На практике довольно часто с инвестициями идентифицируют лишь долгосрочные капиталовложения, то есть вложения в долгосрочные активы, в т.ч. затраты на приобретение основных средств, корпоративных прав, научно-исследовательские разработки, расходы развития, повышение квалификации персонала, маркетинг и ряд других. При таком трактовании инвестиций не учитывается существование текущих финансовых вложений, которые являются инвестициями краткосрочного характера. Итак, под инвестиционными можно понимать все вложения предприятия (как долгосрочного, так и текущего характера), которые осуществляются с целью обеспечения прироста стоимости его имущества.
Операционная деятельность. Это основная деятельность предприятия, связанная с производством и реализацией продукции (товаров, работ, услуг), которая является главной целью создания предприятия и обеспечивает основную часть его дохода, а также другие виды деятельности, которые не подпадают под категорию инвестиционной или финансовой деятельности. К типичным примерам движения средств в рамках операционной деятельности принадлежат такие:
- денежные поступления от продажи товаров, работ, услуг;
- денежные выплаты поставщикам за товары и услуги;
- денежные выплаты по оплате труда;
- уплата налогов.
На основе систематизации движения денежных средств в результате операционной деятельности определяют операционный Cash-flow, что довольно часто является основным источником финансирования деятельности предприятия. Превышения входящих денежных потоков от операционной деятельности над денежными затратами является основой для обеспечения стабильной ликвидности предприятия и привлечения средств из внешних источников.
Таблица 6.1 – Отчет о движении денежных средств за 2008 год.
Финансовая деятельность. Успешная инвестиционная и операционная деятельность возможная лишь при наличии надежного финансового фундамента, то есть достаточного объема капитала. Мобилизация предприятием необходимых для выполнения поставленных перед ним плановых задач финансовых ресурсов называется финансированием. С другой стороны, система использования разных форм и методов для финансового обеспечения функционирования предприятий и достижения ними поставленных целей называется финансовой деятельностью. В соответствии с П(с)БУ финансовая деятельность - деятельность которая ведет к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала предприятия (которое не является результатом операционной деятельности). Итак, основное содержание финансовой деятельности (в узком понимании) состоит в финансировании предприятия. Движение денежных средств в результате финансовой деятельности определяется на основе изменений в статьях баланса по разделам:
- «Собственный капитал»;
- «Долгосрочные обязательства»;
- «Текущие обязательства».
К типичным примерам движения средств в результате финансовой деятельности следует отнести:
- - поступления собственного капитала;
- - получение и погашение кредитов ;
- - уплата и поступление дивидендов.
Можно утверждать, что финансовая деятельность (финансирование) имеет решающее влияние на процессы генерирования стоимости предприятия. Так, оптимизация структуры капитала (оптимизация финансирования) ведет к уменьшению затрат по его привлечению и создает финансовую базу для успешной операционной и инвестиционной деятельности [11].
Таким образом, предприятие получает три основные вида дохода: от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.
7. Формирование прибыли, оценка прибыльности и рентабельности
Составляющей оценки финансово-экономического состояния предприятия является оценка его прибыльности.
Прибыльность предприятия измеряется двумя показателями — прибылью и рентабельностью. Прибыль выражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов. Поэтому для анализа его дополняют показателем рентабельности. Рентабельность имеет несколько модифицированных форм в зависимости от того, какая именно прибыль и ресурсы (затраты) используют в расчетах. Прежде всего выделяют рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) и рентабельность продукции. Рентабельность инвестированных ресурсов вычисляется в нескольких модификациях: рентабельность активов, собственного капитала, рентабельность акционерного капитала [20, с. 443].
Показатели эффективности деятельности ОАО «Запорожсталь» приведены в таблицы 7.1.
Таблица 7.1 - Эффективность деятельности ОАО «Запорожсталь» на протяжении 2007-2008 гг.
| Период | Выручка от реализации | Валовая прибыль | Чистая прибыль | Рента-бельность реализации продукции | Рента-бельность активов | Рента-бельность акц. капитала |
| на 01.01.2008г. | 10 685 546 | 1 328 828 | 553 779 | 12% | 8% | 9% |
| на 01.01.2009г. | 13 643 524 | 1 255 030 | 47 655 | 9% | 0.4% | 0.8% |
Таблица 7.2 характеризует формирование прибыли ОАО „Запорожсталь” на протяжении отчетного периода. Чистая прибыль комбината за рассмотренный период снизилась на (-) 506 124 тыс. грн. (91%) и составила 47 655 тыс. грн. Это уменьшение целиком обусловлено сокращением прибыли от операционной деятельности на 751 032 тыс. грн.
Таблица 7.2 - Расчет формирования прибыли ОАО „Запорожсталь”, тыс. грн.
| Показатели | 01.01.2008г. | 01.01.2009г. | Абсол. откл., +/- | Относ. откл.,% |
| Результат от операционной деятельности | 690 751 | - 60 281 | -751 032 | -109% |
| Результат финансових операций | - 1 182 | -89 418 | -88 236 | 7 464.9% |
| Финансовый результат до налогообложения | 738 963 | 3 661 | -735 302 | -99.5% |
| Налог на прибыль | 185 184 | -43 994 | -229 178 | -123.8% |
| Всего чистая прибыль | 553 779 | 47 655 | -506 124 | -91.4% |
Обращает на себя внимание уменьшение финансового результата до налогообложения в 2008 г. по отношению к 2007 г. соответственно на 123.8%, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия целиком обусловленное мировым финансовым кризисом.