Анализ финансового состояния ОАО Запорожсталь (стр. 4 из 11)

Нормативы можно рассчитать по запасам материалов, незавершенному производству и готовой продукции.

СОС (собств. оборот. ср-ва) = СК (собств. капитал) + ДЗ (долгосроч. источники финансирования) – ВА (внеоброт. активы)

Методы нормирования:

Аналитический метод (опытно-статистический или отчетно-статистический). Этот метод основан на статистических данных по использованию оборотных средств. Учитывает сложившуюся на предприятии практику организации производства, труда и управления. Точность расчетов зависит от имеющихся на предприятии отчетных данных и опыта работников.

Метод прямого счета предусматривает расчет экономически обоснованных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Точность зависит от уровня прогрессивности и степени напряженности норм на предприятии. Связан с большими затратами труда.

Метод коэффициентов используется для корректировки норматива в связи с изменением объемов производства и уровня оборотных средств.

Нормирование материальных запасов.

Основой для нормирования являются нормы запасов материалов в днях, рассчитанные по каждому виду материальных ресурсов.

При определении нормы необходимо учитывать:

время нахождения материалов в пути, для крупных предприятий ежедневно потребляющих большие размеры сырья и материалов;

время приемки, разгрузки, сортировки, складирования и т.п.;

время подготовки материала к производству;

время пребывания материалов в виде текущего складского запаса – это время является основой для определения нормы запасов в днях.

Норма оборотных средств на образование текущего складского запаса определяется:

средний интервал поставок между двумя поставками:

Иср = Тn / n , где

Тn – длительность периода

n – количество поставок за этот период.

норма текущего запаса

Нт.з. = 0,5 Иср

При нормировании необходимо учитывать отраслевые особенности, место расположения предприятия, возможности поставщиков и т.п.

Для обеспечения непрерывности и в случае возможных срывов поставок на предприятии формируется страховой запас на уровне 30 – 50 % от текущего складского запаса.

Нормирование незавершенного производства.

Тц – длительность производственного цикла

Кн – коэффициент нарастания затрат

Зперв – затраты первоначальные

Зпосл. – затраты последующие

Qпр – объем продукции по производственной себестоимости

Тп – длительность периода

Нормирование годовой продукции

Нгп = Тпод * Qсут

Тпод – время подготовки готовой продукции к реализации

Qсут – суточный объем выпуска продукции.

Чистый оборотный капитал - разность между величиной текущих активов и текущих обязательств.

Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост величины означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансирования; неоправданное снижение кредиторской задолженности и т.п.).

Определим рабочий капитал или собственные оборотные средства ОАО «Запорожсталь» (таблица 4.1).

Таблица 4.1 – Динамика рабочего капитала

Показатель	Код строки Ф.№1	На 01.01.08г.	На 01.01.09г.	Абс. откл-е	Относ. откл-е
Оборотные активы	260	2 248 830	3 819 677	1 570 847	69.9%
Текущие обязательства	620	767 378	2 295 793	1 528 415	199.2%
Рабочий капитал	260-620	1 481 452	1 523 884	42 432	2.9%

Наличие рабочего капитала свидетельствует о том, что предприятие не только способно заплатить собственные текущие долги, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности и инвестирования. Увеличение собственных оборотных средств на 2.9% является положительной тенденцией, и свидетельствует о их наличии и финансовой устойчивости ОАО «Запорожсталь» в период мирового кризиса.

Для определения тенденции оборачиваемости оборотных средств рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота оборотных активов за 2007-2008гг. Для анализа используем данные баланса и отчета о финансовых результатах, а именно чистый доход от реализации продукции (таблица 4.2).

Таблица 4.2 – Определение тенденции оборачиваемости оборотных средств

Показатель	Код строки	На 01.01.08г.	На 01.01.09г.	Абс. откл-е	Относ. откл-е
Оборотные активы	260	2 248 830	3 819 677	1 570 847	69.9%
Чистый доход	035	9 746 545	12 554 476	2 807 931	28.8%
Коэффициент оборачиваемсоти, (Ко)	035/260	4.33	3.28	-1.04	-24.16%
Период оборота	365/Ко	84.22	111.05	26.83	31.9%

Чем больше скорость оборота, тем эффективнее работает предприятие.

Уменьшение значения Ко в отчетном периоде на 24,16% и увеличение периода оборота на 27 дней свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств и снижении эффективности работы предприятия. Вместе с уменьшением значения коэффициента оборачиваемости возрастает период оборота оборотных средств, что также является отрицательной тенденцией.

5. Организация денежных расчетов на предприятии

Предприятие, при открытии расчётных счетов в банках руководствуется Инструкцией «О порядке открытия, использования и закрытия счетов в национальной и иностранной валютах», утвержденной Положением Правления Нацбанка Украины № 492 от 12.11.2003, разработанной в соответствии с Хозяйственным кодексом Украины, Гражданским кодексом Украины, Законами Украины "О Национальном банке Украины", "О банках и банковской деятельности", "О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем "О платежных системах и переводе средств в Украине", других законодательных актов Украины и нормативно-правовых актов Национального банка Украины.

Инструкция регулирует правоотношения, возникающие при открытии банками, их обособленными структурными подразделениями, которые осуществляют банковскую деятельность от имени банка, текущих и вкладных (депозитных) счетов в национальной и иностранных валютах субъектам хозяйствования.

Для открытие расчётного счета нужно подать следующие документы:

- заявление об открытии текущего счета. Заявление подписывает руководитель юридического лица или другое уполномоченное на это лицо;

- копию свидетельства о государственной регистрации юридического лица, удостоверенную органом, который выдал свидетельство, или нотариально или подписью уполномоченного работника банка;

- копию надлежащим образом зарегистрированного учредительного документа (устава/ учредительского договора/ учредительного акта/ положение), удостоверенную органом, который осуществил регистрацию, или нотариально.

- копию справки о внесении юридического лица в Единый государственный реестр предприятий и организаций Украины, удостоверенную органом, который выдал справку, или нотариально или подписью уполномоченного работника банка;

- копию документа, который подтверждает взятие юридического лица на учет в органе государственной налоговой службы, удостоверенную органом, который выдал документ, или нотариально или подписью уполномоченного работника банка;

- карточку с образцами подписей и отражения печати, удостоверенную нотариально или организацией, которой клиент административно подчинен, в установленном порядке. К карточке включаются образцы подписей лиц, которым соответственно законодательству Украины или учредительных документов предоставлено право распоряжения счетом и подписание расчетных документов.

Если субъект хозяйствования уже имеет в этом банке текущий счет и этот клиент идентифицирован банком, то открытие нового текущего счета (в частности текущего счета за специальным режимом использования, текущего счета в иностранной валюте) осуществляется при условии предоставления этим клиентом заявления об открытии текущего счета и удостоверенной в установленном порядке карточки с образцами подписей и отражения печати (карточки с образцами подписей).

Если субъект хозяйствования уже имеет в этом банке вкладной (депозитный) счет, этот клиент идентифицирован банком, то для открытия текущего счета такому клиенту нужно дополнительно подать заявление об открытии текущего счета и карточку с образцами подписей и отражения печати (карточку с образцами подписей), удостоверенную в установленном порядке.

Между банком и клиентом укладывается в письменной форме договор банковского счета.

Использование средств текущего счета субъекта хозяйствования:

- На текущих счетах, которые открываются банками субъектам хозяйствования в национальной валюте, осуществляются все виды расчетно-кассовых операций соответственно условиям договора и требований законодательства Украины.

- Текущий счет в иностранной валюте открывается субъекту хозяйствования для хранения денег и проведение расчетов в пределах законодательства Украины в безналичной и наличной иностранной валюте, для осуществления текущих операций, определенных законодательством Украины, для осуществления инвестиций за границу, расчетов за куплю-продажу облигаций внешнего государственного займа Украины, для зачисления, использование и погашение кредитов (займов, финансовой помощи) в иностранной валюте, для поступления иностранных инвестиций в Украину соответственно законодательству Украины, а также для проведение операций, предусмотренных генеральной лицензией Национального банка на осуществление валютных операций.