Из табл.5 видно, что выручка от продажи продукции в 2007 г. увеличилась на 4,8 % по сравнению с 2006 г. Однако, это увеличение не превышает уровня официальной инфляции (10%). При этом себестоимость проданной продукции увеличилось на 2,5%, поэтому рентабельность продаж в целом несколько увеличилась. Анализируя прочие показатели можно заметить, что сумма процентов к уплате немного сократилась, что объясняется погашением долга по имеющимся кредитам и займам и отсутствием новых займов. Внереализационные и чрезвычайные расходы также превышают аналогичные доходы, что в целом увеличивает общую величину убытка. В результате чистый убыток (п. 17 таблицы) в 2007 г. увеличился на 14,1% по сравнению с предыдущим 2006 г.
Трендовый анализ отчета о прибылях и убытках обычно принято дополнять вертикальным или структурным анализом, который отражает удельный вес каждого элемента дохода и прибыли в их общей величине. На основе данных этого анализа можно лучше понять внутренние тенденции в состоянии предприятия, разработать и реализовать более эффективные управленческие решения. Данный анализ приведен в табл.6.
Таблица 6 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК « Печатники» за 2006-2007 гг., %
| 2006 г. | 2007 г. | Изменения за год | ||
| абс. | % | |||
| Убыток от реализации продукции | 34,5 | 25,5 | 478 | -9,0 |
| Убыток от внереализационной деятельности | 65,5 | 74,5 | -1713 | 9,0 |
| Общая сумма прибыли (убытка) | 100 | 100 | -1235 | |
Из табл. 6 видно, что за прошедший год увеличение общей суммы доходов связано с реализационной деятельностью, благодаря которой удалось снизить убыток на 478 тыс. руб. или на 9% от суммы убытка от реализации в 2006 году. Однако внереализационная деятельность, главным образом - внереализационные и чрезвычайные расходы за последний год увеличились на 1713 тыс. руб., что в общем итоге привело к увеличению убытка на 1235 тыс. руб. или на 14,1%, как это отмечалось в трендовом анализе (табл. 6).
Следует отметить, что на основании данных только табл.6 сложно судить об эффективности производственно-финансовой деятельности хозяйства, так как данных немного, они выражены относительными величинами. В табл.7 показан проведенный нами анализ состава и структуры прибыли хозяйства за те же годы.
Таблица 7 - Анализ состава и структуры прибыли (убытка) СПК « Печатники» в 2006 и 2007 гг.
| Показатели | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес в сумме, % | |||||
| 2006 г. | 2007 г. | изменение за год (+, -) | 2006 г. | 2007 г. | изменение за год (%) | ||
| 1. | Прибыль от продажи | -3016 | -2538 | 478 | 34,5 | 25,4 | -9,0 |
| 2. | Прочие операционные доходы | - | - | 0 | - | - | 0 |
| 3. | Прочие операционные расходы | 45 | 90 | 45 | -0,5 | -0,9 | -0,4 |
| 4. | Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | -3061 | -2628 | 433 | 35,0 | 26,3 | -8,7 |
| 5. | Прочие внереализационные доходы | 779 | 245 | -534 | -8,9 | -2,5 | 6,4 |
| 6. | Прочие внереализационные расходы | 2241 | 3154 | 913 | -25,6 | -31,6 | -6,0 |
| 7. | Чрезвычайные доходы | 512 | 243 | -269 | -5,8 | -2,4 | 3,4 |
| 8. | Чрезвычайные расходы | - | 317 | 317 | - | -3,2 | -3,2 |
| 9. | Налог на прибыль | - | - | 0 | - | - | 0 |
| 10. | Чистая прибыль отчетного года | -8753 | -9988 | -1235 | 100,0 | 100,0 | - |
Поскольку по результатам деятельности хозяйство получило убытки, данная таблица характеризует структуру убытков, а не прибыли, поэтому имеются некоторые трудности с пониманием полученных показателей. Так, например удельный вес прибыли от продажи (строка 1) за исследуемые годы изменился на -9,0%. Фактически это означает, что величина убытка от продаж в структуре общего чистого убытка уменьшилась на 9,0%. То же можно сказать и об изменении прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (изменение на -8,7%).
Внереализационные доходы уменьшились, а расходы, напротив, увеличились за исследуемые годы. Величина суммарного уменьшения доходов составила 967 тыс. руб. (сумма строк 4 и 5, графа абс. изменения за год).
Как видно из табл. 7, увеличиваются расходы и уменьшаются доходы хозяйства. Все это приводит к увеличению убытков и ухудшению и без того сложного экономического положения хозяйства. Тяжелое финансовое положение также демонстрируют данные табл. 8, характеризующие дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Таблица 8 - Изменения в дебиторской и кредиторской задолженности СПК « Печатники» в 2007 г., тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения | |
| абсолютные | относительные | |||
| Дебиторская задолженность | 1883 | 1995 | 112 | 105,9 |
| в том числе: | ||||
| расчеты с покупателями и заказчиками | 1766 | 1939 | 173 | 109,8 |
| Прочая | 117 | 56 | -61 | 47,9 |
| Кредиторская задолженность – всего | 38679 | 35395 | -3284 | 91,5 |
| в том числе | ||||
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | 6384 | 5139 | -1245 | 80,5 |
| расчеты по налогам и сборам | 662 | 1161 | 499 | 175,4 |
| Займы | 912 | 316 | -596 | 34,6 |
| Кредиты | 28241 | 26749 | -1492 | 94,7 |
| Прочая | 2480 | 2030 | -450 | 81,9 |
Таблица 8 показывает, что на конец года общая дебиторская задолженность хозяйства увеличилась на 112 тыс.руб., а кредиторская – уменьшилась на 3284 тыс. руб. Изменения в процентах кредиторской задолженности составляют -8,5%, а дебиторской 5,9%. Небольшое относительное изменение кредиторской задолженности при большем абсолютном объясняется значительно большим размером задолженности. Кредиторская задолженность превышала дебиторскую на начало года в 20 раз, а на конец года – уже в 17 раз. Изменение данного соотношения свидетельствует об относительном улучшении или, хотя бы стабилизации ситуации. Значительный вес в структуре кредиторской задолженности имеют кредиты: 73% - на начало года и 68% - на конец года.
Сумма кредитов за год несколько уменьшилась, хотя и составляет еще достаточно значительную величину. Размер кредитов соразмерен стоимости основных фондов предприятия, что при нынешнем финансовом положении очень опасно. Возмещение сумм кредита при увеличивающемся убытке становится нереальным, а это означает, что кредиторы вправе требовать и получать долги, путем банкротства хозяйства.
Таблица 9 - Оценка ликвидности баланса и платежеспособности СПК « Печатники» на начало 2006 г. - конец 2007 г.
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения | |
| абс. | % | |||
| Абсолютно ликвидные средства, тыс.руб. | 3 | 28 | 25 | 933,3 |
| Быстрореализуемые активы, тыс.руб. | 1883 | 1783 | -100 | 94,7 |
| Медленнореализуемые активы, тыс.руб. | 12911 | 12748 | -163 | 98,7 |
| Труднореализуемые активы, тыс.руб. | 13866 | 13580 | -286 | 97,9 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | около 0 | 0,002 | 0,002 | - |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,38 | 0,41 | 0,03 | 107,9 |
Рассмотрим еще один финансовыйпоказатель – ликвидность. На основе данных из бухгалтерского баланса мы рассчитали коэффициенты по принятым формулам и свели результаты в табл. 9.
Из табл. 9 видно, что и абсолютная, и относительная величина всех, кроме абсолютно ликвидных активов за исследуемый период уменьшились. Величина абсолютно ликвидных средств, хоть и выросла, остается слишком малой для осуществления каких-либо текущих операций производственной деятельности. Быстро-, медленно- и труднореализуемые активы уменьшились на небольшую абсолютную и относительную величину. Уменьшение скорости снижения активов можно объяснить их хроническим дефицитом, небольшим оставшимся запасом, который дальнейшее уменьшение уже не сможет выдержать.