Таблица 5.3
Финансовая деятельность по проекту
| Наименование статей | Года осуществления инвестиционного проекта | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 |
| Собственный капитал | 5120 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиты | 15100 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Выплата процентов по кредитам | 1950 | 1706,3 | 1463 | 1219 | 975 | 731 | 487,5 | 243,8 | 0 |
| Погашение основных сумм кредитов | 0 | 1625 | 1625 | 1625 | 1625 | 2150 | 2150 | 2150 | 2150 |
| Выплата дивидендов | 588 | 441 | 441 | 441 | 441 | 331 | 220,5 | 110,3 | 0 |
| Сальдо финансовой деятельности Dft | 17682 | -3772 | -3529 | -3285 | -3041 | -3212 | -2858 | -2504 | -2150 |
Итоговые данные об инвестиционном проекте сведем в таблицу 5.4:
Таблица 5.4
Финансовые потоки проектируемой продукции
| Наименование статей | Года осуществления инвестиционного проекта | ||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||||||||
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | ||||||||
| Инвестиционная деятельность: | |||||||||||||||||
| Стоимость технологической линии | 12080 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Прирост оборотного капитала | 3020 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Итого инвестиций | 15100 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Операционная деятельность: | |||||||||||||||||
| Выручка от реализации | 400 | 600 | 1000 | 1500 | 2500 | 4000 | 5000 | 7000 | 9603 | ||||||||
| Стоимость технологической линии | 12080 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Прирост оборотного капитала | 3020 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Итого инвестиций | 15100 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Операционная деятельность: | |||||||||||||||||
| Выручка от реализации | 400 | 600 | 1000 | 1500 | 2500 | 4000 | 5000 | 7000 | 9603 | ||||||||
| Зарплата рабочих | 6050 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 4,5 | ||||||||
| Стоимость исходного сырья | 7550 | 7625,5 | 7701 | 7776,5 | 7852 | 7928 | 8003 | 8079 | 2446,2 | ||||||||
| Постоянные издержки | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 30 | 9 | ||||||||
| Амортизация | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | ||||||||
| Проценты по кредитам | 1950 | 1706,25 | 1463 | 1218,8 | 975 | 731,3 | 487,5 | 243,8 | 0 | ||||||||
| Прибыль до вычета налогов | -16976 | -10426 | -9858 | -9189 | -8021 | -6243 | -4964 | -2686 | 5935,3 | ||||||||
| Налог на прибыль | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 908,47 | ||||||||
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 | ||||||||
| Проектируемый чистый доход | -16976 | -10426 | -9858 | -9189 | -8021 | -6243 | -4964 | -2686 | 5026,83 | ||||||||
| Чистый приток от операционной деятельности | -15768 | -9217,8 | -8650 | -7981 | -6813 | -5035 | -3756 | -1478 | 6234,83 | ||||||||
| Финансовая деятельность: | |||||||||||||||||
| Собственный капитал | 5120 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Долгосрочный кредит | 15100 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Погашение задолженности | 2538 | 3772,25 | 3529 | 3284,8 | 3041 | 3212 | 2858 | 2504 | 2150 | ||||||||
| Сальдо финансовой деятельности | 20220 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Приток реальных денег | -30868 | -9217,8 | -8650 | -7981 | -6813 | -5035 | -3756 | -1478 | 6234,83 | ||||||||
| Сальдо реальных денег | -51088 | -9217,8 | -8650 | -7981 | -6813 | -5035 | -3756 | -1478 | 6234,83 | ||||||||
| Сальдо накопленных реальных денег | -51088 | -60306 | -68955 | -76937 | -83750 | -88784 | -92540 | -94018 | -87783 | ||||||||
| Основные показатели эффективности: | |||||||||||||||||
| Эффект от инвестиционной деятельности | 15100 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Эффект от операционной деятельности | -15768 | -9217,8 | -8650 | -7981 | -6813 | -5035 | -3756 | -1478 | 6234,83 | ||||||||
| Приток реальных денег | -30868 | -9217,8 | -8650 | -7981 | -6813 | -5035 | -3756 | -1478 | 6234,83 | ||||||||
| Коэффициент дисконтирования | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 | ||||||||
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе был рассмотрен инвестиционный проект ООО «Пилот».
В первой главе работы представлена краткая характеристика предприятия и инвестиционного проекта. В настоящий момент предприятие занимается выпуском бытовой техники (полуавтоматических стиральных машин). Инвестиционный проект предполагает разработку и выпуск новых полуавтоматических стиральных машин «Малышка» и автоматических машин «Хозяйка».
Во второй главе был проведен анализ экономических показателей предприятия. Анализ показал, что ООО «Пилот» является ликвидным, финансово устойчивым и платежеспособным предприятием. К сожалению, к концу отчетного периода финансовая устойчивость и кредитоспособность предприятия снизилась из-за большого количества товарных запасов.
В третьей главе представлена программа маркетинговых действий предприятия. Предполагаемый рынок сбыта продукции – Ростовская область. Планируемая ценовая политика – позиционирование относительно конкурентов. Предполагается выпускать продукцию для людей со средним и ниже среднего уровнями доходов. Объемы продаж предполагается наращивать за счет цен ниже, чем у конкурентов в данном сегменте, и интенсивной рекламной и сбытовой политики. Для гарантийного и сервисного обслуживания планируется создать сеть сервисных центров на территории Ростовской области.
В четвертой главе рассматривается производственная программа предприятия, перечисляются материалы, необходимые для выполнения инвестиционного проекта, изучается производственная структура предприятия. Анализ показывает, что предприятие располагает достаточной производственной инфраструктурой, необходимой для реализации данного проекта.
В пятой главе производятся расчеты экономической эффективности инвестиционного проекта. Проведенный анализ показал, что к концу инвестиционного периода окупаемость проекта не будет достигнута. Предполагается достигнуть окупаемость проекта в дальнейшем за счет увеличения объемов продаж продукции.
1. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. № 39-ФЗ. Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений // Собрание законодательства РФ. 01.03.1999. №9.
2. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов. – М.: ЮНИТИ,1999.
3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – Киев: МП «ИТЭМ» ЛТД, 1995.
4. Жданов ВЛ. Организация и финансирование инвестиций. Калининград: БИЭФ, 2003.
5. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. – Ростов-н/Д.: Феникс, 2002.
6. Инвестиции: организация, регулирование, финансирование. Учеб. пособие / Под ред. проф. Г.В. Крафт, проф. Н.М. Ульяницкой. Ростов-н/Д.: РГУПС, 2003.
7. Инновационный менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. д.э.д., проф. Л.Н. Оголевой – М.: ИНФРА-М, 2001.
8. Какаева Е.А. Типовые ошибки при оценке инвестиционных проектов.// Инвестиции в России.–2004.–№5.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001.
10. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник –СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2000.
11. Щербаков А.И. Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии.// Инвестиции в России.–2004.–№2.