Анализ финансового состояния предприятия ООО Автосервис (стр. 8 из 11)
2.9 Анализ экономической эффективности и рентабельности
Любое предприятие создается для получения прибыли, то есть прибыли от основной деятельности. Проанализируем в таблице №13 основные виды доходов и изобразим на рисунке.
Табл. 13. Анализ состава и структуры доходов предприятия
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | ∆ | ||||
| Сумма | Доля | Сумма | Доля | ∆± | темп | ∆Д | |
| 1. В.Р | 278,565 | 100 | 106,880 | 100 | -111,685 | -40,09 | - |
| 2. В.П | 237,895 | 85,3 | 120,880 | 72,4 | -117,015 | -40,19 | -12,9 |
| 3. Пр/пр | 187,970 | 67,5 | 78,280 | 46,9 | -109,69 | -58,35 | -20,6 |
| 4.% к пол-ю | 23,630 | 8,5 | 43 | 25,8 | 19,37 | 82,1 | 17,3 |
| 5. Доходы в др. предприятия | 64,148 | 23,03 | 63,730 | 38,2 | 0,418 | -0,65 | 15,17 |
| 6. Прочие операционные доходы | 1084,020 | 389,14 | 187,900 | 112,6 | 896,12 | -82,7 | -276,54 |
Проводя анализ состава и структуры доходов предприятия можно сделать следующий вывод:
Валовая прибыль на 2008 год составляет 85,3% от выручки, т.е. с/с выпускаемой продукции равна 14,7%. прибыль от продажи равна 67,5% от выручки, т.е. 32,5% прих-ся на затраты, 16,25% – расходы от продажи и управления. В 2009 году валовая прибыль составляет 72,4% от выручки, т.е. с/с выпускаемой продукции равна 27,6%. Прибыль от продажи составляет 46,9%, т.е. 53,1% прих-ся на затраты 26,55% из них с/с ВП и 26,55% расходы по продаже и управлению.
Табл. 14 Расходы предприятия от обычных и прочих видов деятельности
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | ∆ | ||||
| Сумма | Доля | Сумма | Доля | ∆± | темп | ∆Д | |
| 1. С/С | 40,67 | 100 | 4,6 | 100 | 5,33 | 13,1 | - |
| 2. Коммерческие расходы | 8,134 | 20 | 9,200 | 20 | 1,07 | 13,1 | - |
| 3. Управленч расходы | 41,785 | 102,7 | 33,400 | 72,6 | -8,4 | -20,07 | -30,1 |
| 4.% к уплате | 36,040 | 88,6 | 19,700 | 42,8 | -16,37 | -45,3 | -45,8 |
| 5. Прочие расходы | 174,328 | 428,6 | 170,120 | 34,6 | -34,2 | -19,6 | -124 |
Проводя анализ расходов предприятия от обычных и прочих видов деятельности можно сделать следующий вывод:
В 2008 и в 2009 гг. анализируя доходы и расходы видно, что преобладают статьи прочие доходы (в 2008 г. – 389,14%, в 2009 г. – 112,6%) и расходы (в 2008 г. – 102,7%, в 2009 г. – 42,8%). это говорит о том, что предприятие возможно перепрофилирует свою деятельность.
Рис. 6 Анализ состава и структуры доходов предприятия
Рис. 7. Расходы предприятия от обычных и прочих видов деятельности
Для оценки эффективности деятельности предприятия используют показатели рентабельности.
Рассмотрим формирование уровня рентабельности на основании показателей прибыли, отраженных финансовой отчетности предприятия:
R0 =
, (27)где N– выручка; Ппр – прибыль от продаж;
R0
R1
1) рассчитаем изменение рентабельности:
ΔR =
, (28)где S – себестоимость;
∆R
;2) рассчитаем изменение рентабельности в зависимости от изменения объема реализации:
∆R(вр) =
, (29)∆R(вр)
;3) рассчитаем изменение рентабельности в зависимости от изменения себестоимости:
ΔR(S) =
, (30)ΔR(S)
;4) далее рассчитаем суммарное отклонение изменения R в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом:
∆R(Вр) + ∆R(S)
(31)Табл. 15. Данные для расчётов элементов себестоимости
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | ||
| Сумма | Доля | Сумма | Доля | |
| Материальн.затраты | 125145 | 40,5 | 75951 | 35,6 |
| Трудовые затраты | 57113,3 | 18,5 | 70145,5 | 33 |
| Фонд оплаты труда | 45328 | 79,4 | 55671 | 79,4 |
| Единый социальн. налог | 11785,3 | 20,6 | 14474,5 | 20,6 |
| Амортизации | 126418,9 | 40,9 | 67002,32 | 31,4 |
| Прочие матер. затраты | - | - | ||
| Себестоимость | 308677,2 | 100 | 213098,8 | 100 |
Данные расчёты для матрицы финансовой стратегии за 2008 и 2009 гг.
1. Вр – выручка
Вр2008= 606200
Вр2009= 296074
2. ДС – денежные средства
ДС2008= 606200 – 125145=481055
ДС2009= 296074 – 75951 = 220123
3. БРЭИ – брутто результат эксплуатации инвестиции.
БРЭИ2008= 481055 – 57113,3= 423941,7
БРЭИ2009= 220123 – 70145,5 = 149977,5
4. НРЭИ – нетто результат эксплуатации инвестиции.
НРЭИ2008= 423941,7 – 126418,9= 297522,8
НРЭИ2009 = 149977,5 – 67002,32 = 82975,2
5.РХД = БРЭИ – ∆ФЭП – ДФВ + Вр (32)
РХД – результат хозяйственной деятельности;
∆ФЭП – изменение финансовой эксплуатации потребностей;
ДФВ – долгосрочные финансовые вложения.
ТА2008 = 24691 + 22403 + 149354 = 196448
ТА 2009= 16358 + 131571+ 598049 = 745978
ТО2008 = 18922 + 29232 = 48224
ТО2009 = 77891 + 34513= 112404
∆ФЭП2008 = 196448 – 48224 = 148224
∆ФЭП2009 = 745978 – 112404 = 633574
РХД2009 = 82975,2 – 633574 – 39259 + 79020 = 510837,8
РХД2008 = 297522,8 – 148224 – 61728 + 117972 = 205442,8
6.РФД = ∆ КЗС – ФИ – НрП – ∑Д + (Дфд – Рфд) (33)
РФД 2008 = 58899 + 17950 = 76849
РФД2009 = 58899 + 12333 – 24000 + 657803 = 680369
7. РФХД 2008 = 205442,8 + 76849 = 282291,8
РФХД 2009 = -510837,8 + 680369 = 169531,2
Табл. 16. Расчётные данные для матрицы финансовых стратеги
| Показатель | Формула | 2008 г. | 2009 г. | ∆ | |
| ∆± | Темп ∆ | ||||
| Вр | Вр | 606200 | 296074 | -310126 | -51,2 |
| ДС | Вр-МЗ*(СиМ+ГП+НП) | 481055 | 220123 | -260932 | -54,3 |
| БРЭИ | ДСт – Тр. З. | 423941,7 | 149977,5 | -273964,2 | -64,6 |
| НРЭИ | БРЭИ – А=ВП | 297522,8 | 82975,2 | -214547,6 | -72 |
| РХД | БРЭИ – ∆ФЭП – ДФВ + Врим | 205442,8 | -510837,8 | -716280,6 | -148,6 |
| РФД | ∆КЗС – ФИ – Нпр – ∑Д + ДФД – Рфд | 76849 | 680369 | 603520 | 785,3 |
| РФХД | РХД + РФД | 282291,8 | 169531,2 | -112760,6 | -40 |
Проводя анализ данных мы видим, что предприятие имеет долги по кредитам, т. к. РХД в 2008 г. = 205442,8, а РФД = 76849, РХД > РФД на 128593,8 руб. В 2009 г. РХД < РФД на 1191206,8 руб. Отсюда следует, что в 2009 г. предприятие не имеет долгов по кредитам.
Табл. 17. Матрица финансовых стратегий
2008 г. 2009 г.
| РФДРХД | <<0 | ≈076849 | >>0 |
| >>0 | 1≈0 | 4>0 | 6>>0 |
| ≈0205442,8 | 7<0 | 2282291,8 | 5>0 |
| <<0 | 9<<0 | 8<0 | 3≈0 |
| РФДРХД | <<0 | ≈0 | >>0660369 |
| >>0 | 1≈0 | 4>0 | 6>>0 |
| ≈0 | 7<0 | 2≈0 | 5>0 |
| <<0-510837,8 | 9<<0 | 8<0 | 3169531,2 |
Проанализировав матрицу финансовых стратегий можно сделать следующий вывод:
По результатам РХД, РФД и РФХД мы видим, что в 2008 г. и в 2009 г. предприятие находится в позиции равновесия. На предприятие наблюдается, что и прибыль и кредиты примерно равны. Это самое устойчивое положение предприятия. К концу 2009 г. у предприятия возникают большие убытки, но при этом большая сумма кредитов, за счёт которого предприятие и удерживается в этой зоне, но если оно не сократит убытки, то может оказаться в зоне кризиса из-за неуплаты кредитов. В 2008 г. РФХД снизилось на 112760,6, РФД повысилось на 603520 и РХД снизилось на 716280,6. В 2009 г. темп изменения РХД составляет 148,6, РФД – 785,3, РФХД -40.
3. Разработка мероприятий по повышению эффективности финансовой деятельности предприятия.
3.1 Выбор рациональной стратегии финансовой деятельности предприятия в 2008 г. и в 2009 г.
Выбор рациональной модели способствует установлению важных балансовых пропорций и, в первую очередь, от величины долгосрочных пассивов (ДП). В ДП включается сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств (СК + ДО).
В теории и практике управления финансовыми потоками различают 4 основных модели (стратегии) управления активами.
Модель 1. – Идеальная модель – она построена на взаимном соответствии долгосрочных пассивов и внеоборотных активов (ВА).
ДП = СК + ДО, (34)
где ДП – долгосрочный пассив;
СК – собственный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства.
ДП = ВА, (35)
где ДП – долгосрочный пассив;
ВА – внеоборотные активы.
Модель 2. – Агрессивная модель. В данной модели высока доля текущих активов в составе всех активов предприятия и период их оборачиваемости очень длинный, при этом высока доля краткосрочного кредита в составе всех пассивов. В данной модели ДП служат источником покрытия ВА и постоянной части ОА.
ДП = ВА + ПЧОА, (36)
где – ДП – долгосрочный пассив;
ВА – внеоборотные активы;
ПЧОА - остаточная часть оборотных активов.
ПЧОА= З – РБП, (37)
где ПЧОА - остаточная часть оборотных активов;