Анализ финансового состояния предприятия ООО Автосервис (стр. 6 из 11)
2.5 Анализ кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность – это возможность предприятия своевременно погашать кредиты и проценты по ним.
Кредитоспособность рассчитывается при помощи следующей системы показателей.
1. Коэффициент соотношения выручки от реализации (Вр) к чистым текущим активам (ЧТА).
К1 =
, (16)ЧТА = (ТА – ТО) = (ДС + КФВ + ДЗ) – (КЗС + КЗ + ПКП), (17)
где ТА – текущие активы;
ТО – текущие обязательства.
ЧТА2008 = (149354 +22403 + 24691) – (18992 + 29232) = 14822
К1(2008) =
ЧТА2009 = (598049 + 131571 + 16358) – (77891 + 34513) = 633574
К1(2009) =
1а. Коэффициент соотношения выручки от реализации и быстро ликвидных активах (БЛА) – рассчитывается, если при расчете К1 ЧТА имеет отрицательное значение, т.е. обязательства больше, чем активы.
К1а =
(18)БЛА = ДС + КФВ + ДЗ (19)
2. Коэффициент соотношения выручки от реализации и собственного капитала скорректированного на величину нематериальных активов (НА).
К2 =
, (20)где СК – собственный капитал;
Вр – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
НА – нематериальные активы.
К2(2008) =
К2(2009) =
3. Коэффициент соотношения собственного капитала (СК) и заемного капитала.
К3 =
, (21)где ДО – долгосрочные обязательства.
К3(2008) =
К3(2009) =
Табл. 5 Анализ кредитоспособности предприятия
| Коэффициент | У.О. | 2008 год | 2009год | ∆ | Норма | Снижение или увеличениенормального уровня | ||||||||
| ∆± | Темп ∆ | 2008год | 2009 год | ∆± | ||||||||||
| 1. Коэф. соотношения выручки от реализации к чистым текущим активам | К1 | 1,99 | 0,96 | -1,03 | -51,75 | 25 | -23,01 | -24,04 | -1,03 | |||||
| 1.а. Коэф. соотношения выручки от реализации и быстро ликвидных активах | КА | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 2. Коэф. соотоошения выручки от реализации и собств. капитала скоррек-тированного на вели-чину нематериальных активов | К2 | 0,46 | 0,47 | 0,01 | 2,17 | 10 | -9,54 | -9,53 | 0,01 | |||||
| 3. Коэф.соотношения собственного капитала и заемного капитала. | К3 | 12,22 | 9,65 | -2,57 | -21,03 | 0,55–0,7 | 11,52 | 8,95 | -2,57 | |||||
Проводя анализ кредитоспособности предприятия можно прийти к следующим выводам:
Коэффициент соотношения выручки от реализации и быстро ликвидных активов за 2008 год равен 1,99 рублей, а за 2009 год равен 0,96 рублей. Это говорит о том, что темп снизился в 51 раз. По сравнению с нормальным уровнем, который в 2008 году уменьшился в 23 раза, а в 2009 году в 24 раза и составляет в общем уменьшение в 1,03 раза.
Коэффициент соотношения выручки от реализации к собственного капитала скорректированного на величину нематериальных активов (НА) за 2008 год составил 0,46 рублей, а за 2009 год 0,47 рублей. Это говорит о том, что темп увеличился в 2 раза, по сравнению с нормальным уровнем, который в 2008 году уменьшился в 9,54 раза, а в 2009 году в 9,53 раза и составляет в общем уменьшение в 0,01 раз.
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за 2008 год составил 12%, а за 2009 год 9%. Это говорит о том, что темп снизился в 21 раз. По сравнению с нормальным уровнем, который в 2008 году увеличился на 11%, а в 2009 году на 8%, но в общем уменьшение составляет 2%.
Данные результаты не соответствуют нормальному уровню. Из этого можно сделать вывод, что предприятие не кредитоспособно.
2.6 Анализ формирования и использования денежных потоков предприятия
Предприятие осуществляет свою деятельность по трем направлениям:
– текущая деятельность (ТД);
– инвестиционная деятельность (ИД);
– финансовая деятельность (ФД).
Основной приток должен быть на предприятие от основной деятельности, чтобы за счет него финансировать расширение производства (инвестиций) и погашать кредиты по финансовой деятельности.
Если в процессе анализа выясняется, что основные притоки дает инвестиционная деятельность, то это говорит о перепрофилировании предприятия. Если основной приток дает финансовая деятельность, то это говорит о том что предприятие живет за счет заемных источников, т.е. предприятие финансово зависимо.
Табл. 6 Анализ притоков денежных средств
| Приток | 2008 год | 2009 год | Изменение | ||||
| Сумма | Доля | Сумма | Доля | ∆± | Темп ∆ | Доля ∆ | |
| 1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 328971 | 81,9 | 673556 | 92,5 | +344585 | ||
| 2. Прочие доходы | 72887 | 18,1 | 54354 | 7,5 | -18533 | ||
| Итого по ТД | 401858 | 29,6 | 727910 | 73,5 | +326052 | 81,1 | 43,9 |
| 1. Выручка от продажи ОС | 1345 | 0,2 | 1112 | 1,7 | -233 | ||
| 2. Выручка от ценных бумаг | 78532 | 8,7 | 23587 | 36,9 | -54945 | ||
| 3. Полученные дивиденды | 30743 | 3,4 | 34703 | 54,2 | +3960 | ||
| 4. Полученные проценты | 783452 | 87,3 | 2121 | 3,3 | -781331 | ||
| 5. Поступления от погашения займов | 3523 | 0,4 | 2487 | 3,9 | -1036 | ||
| Итого по ИД | 897595 | 66 | 64010 | 6,5 | -833585 | -92,9 | -59,5 |
| 1. Поступления от акций | 32715 | 55 | 44919 | 22,7 | +12204 | ||
| 2. Поступления от займов | 26731 | 45 | 153265 | 77,3 | 126534 | ||
| Итого по ФД | 59446 | 4,4 | 198184 | 20 | +138738 | 233,4 | 15,6 |
| Всего притоков | 1358899 | 990104 | |||||
Рис. 1. Анализ притоков денежных средств на 2008 г.
Табл. 7 Анализ оттоков денежных средств
| Оттоки | 2008 год | 2009 год | Изменение | ||||
| Сумма | Доля | Сумма | Доля | ∆± | Темп ∆ | Доля ∆ | |
| 1. Денежные средства | 79020 | 100 | 117972 | 100 | +38952 | ||
| Итого по ТД | 79020 | 4,9 | 117972 | 21,8 | +38952 | 49,3 | 16,9 |
| 1. Приобретение дочерних организаций | 701003 | 84,1 | 131088 | 45,8 | -569915 | ||
| 2. Приобретение ОС | 23913 | 2,9 | 129159 | 45,1 | +105246 | ||
| 3. Приобретение ценных бумаг | 2845 | 0,3 | 5482 | 1,9 | +2637 | ||
| 4. Займы | 105342 | 12,7 | 20703 | 7,2 | -84639 | ||
| Итого по ИД | 833103 | 52,2 | 286432 | 52,9 | -546671 | -65,6 | 0,7 |
| 1. Погашение займов и кредитов | 27131 | 4 | 111273 | 81,2 | 84142 | ||
| 2. Погашение обязательств | 657803 | 96 | 25732 | 18,8 | -632071 | ||
| Итого по ФД | 684934 | 42,9 | 137005 | 25,3 | -547929 | -79,9 | -17,6 |
| Всего оттоков | 1597057 | 541409 | |||||
Проводя анализ движения денежных средств можно прийти к следующим выводам:
Рассмотрим анализ притоков денежных средств на 2008 год. По текущей деятельности предприятия общая итоговая сумма составляет 401858, по инвестиционной деятельности итоговая сумма составляет 897595, а по финансовой деятельности итоговая сумма составляет 59446. Это значит, что основной приток на предприятие поступает от инвестиционной деятельности, это говорит о перепрофилирование предприятия. А в 2009 году текущая деятельность предприятия составляет 727910, инвестиционная деятельность 64010, а финансовая деятельность 198184, это говорит о том, что основной приток на предприятие в 2009 году поступает от текущей деятельности, это означает, что за счет этой деятельности финансируется расширение производства (инвестиции) и погашаются кредиты.
Рассмотрим анализ оттоков денежных средств на 2008 год. По текущей деятельности предприятия общая итоговая сумма составляет 79020, по инвестиционной деятельности итоговая сумма 833103, а по финансовой деятельности 684934. Это говорит о том, что основной отток на предприятие осуществляется от инвестиционной деятельности, это означает, что за счет этой деятельности финансируется текущая и финансовая деятельности. Рассмотрев анализ оттоков на 2009 год по текущей ликвидности предприятия, итоговая сумма составляет 117972, по инвестиционной деятельности итоговая сумма 286432, а по финансовой деятельности 137005. Это говорит о том, что основной отток на предприятие осуществляется от инвестиционной деятельности. Это означает, что за счет этой деятельности финансируется текущая и финансовая деятельности.
Делая общий вывод на основе проведенного анализа можно сказать, что общая сумма притоков составляет в 2008 году 1358899, а в 2009 году 990104. Сумма оттоков составляет на 2008 год 1597057, а в 2009 году 541409. Это говорит о том, что предприятие имеет доход от своей деятельности и может расплатиться по своим обязательствам.