Финансовые результаты хозяйственной деятельности организации (стр. 11 из 12)
откуда следует, что
.где индексом “0” отмечены значения показателей в предшествующем периоде, а индексом “1”— значение этих же показателя в отчетном периоде.
3. Расчет критического уровня постоянных затрат
Для расчета используется исходная формула выручки для критической точки:
,
отсюда имеем
,
откуда
Zconst = qd.
Эта формула удобна тем, что позволяет определить величину постоянных расходов, если задан d — уровень маржинального дохода на единицу изделия в % к p — цене изделия, или если задан D — уровень маржинального дохода в % к N — объему реализации (выручке). Тогда формула для вычислений будет такова:
,
где d дано в процентах к p, или
,
где D дано в процентах к N.
4. Расчет критической цены реализации
Цена реализации определяется исходя из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат в расчете на единицу изделия.
Для расчета используется исходная формула выручки для критической точки:
или pq = Zc + Zvq,
откуда
Nкрит = pq = Zc + Zvq.
Если известно d/p — соотношение между величиной маржинального дохода на единицу изделия и ценой изделия, то
, откуда 
.Если известно D/N — соотношение между величиной маржинального дохода и выручкой, то
, откуда 
.5. Расчет уровня минимального маржинального дохода
Если известны Zc — величина постоянных расходов и N — ожидаемая величина выручки, то d/p — уровень минимального маржинального дохода на единицу изделия в % к цене изделия определится из формулы:
и это же значение имеет D/N — уровень минимального маржинального дохода в % к выручке:
6. Расчет планового объема для заданной суммы плановой (ожидаемой) прибыли
Если известны постоянные затраты, цена единицы изделия, переменные затраты на единицу изделия, а также сумма расчетной (желаемой) суммы прибыли, то объем продаж определится по следующей формуле:
,
где qплан — объем продаж, обеспечивающих получение плановой суммы прибыли;
Rплан — плановая сумма прибыли.
Данная формула прямо следует из определения маржинального дохода как суммы постоянных затрат и плановой прибыли:
(p - Zv)qплан = Zc + Rплан
7. Расчет объема продаж, дающего одинаковую прибыль по различным вариантам производства(различным вариантам технологии, цен, структуры затрат и пр.). Количество вариантов не имеет значения.
Решение задачи следует из формулы для определения прибыли:
Rплан = (p - Zv)qплан - Zc.
Приравнивая прибыль, получаемую от двух вариантов, получим:
(p1 - Zv1)q - Zc1 = (p2 - Zv2)q - Zc2,
где Zc1 и Zc2 — постоянные затраты по различным вариантам;
(p1 - Zv1) = d1 и (p2 - Zv2) = d2— маржинальный доход на единицу изделия (продукта) по различным вариантам.
Откуда получаем:
.Возможно также графическое решение данной задачи. На рис. 8 римской цифрой I обозначена линия зависимости прибыли от объема продаж для первого варианта производства, римской цифрой II — для второго варианта, III — для третьего варианта.
Рис. 8. График зависимости прибыли от объема продаж, где приняты обозначения:
q — объем продаж,
R — прибыль,
c — постоянные затраты,
I, II, III — варианты производства,
qM — объем продаж, дающий равную прибыль по всем вариантам.
При q = 0 варианты отличаются величиной разности постоянных затрат.
При R = 0 варианты отличаются величиной разности критических объемов. В точке М пересечения линий объем продаж qM дает равную прибыль по всем вариантам.
При малых объемах продаж наиболее предпочтительным является III вариант, у которого критическая точка находится в начале координат и прибыль поступает с продажи первой единицы товара. Затем предпочтение можно отдать I варианту производства, у которого критическая точка ближе к началу координат, чем у II варианта, и значит прибыль начнет поступать раньше.
После пересечения линий в точке М ситуация меняется. Наиболее предпочтительным становится II вариант производства, затем I и менее всего выгодным становится III вариант.
Таковы основные положения оптимизации прибыли и анализа затрат в системе “директ-костинг”.
В сфере производственно-хозяйственной деятельности отражаются статьи, которые используются при расчете чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках. Сюда включаются такие поступления, как оплата покупателями товаров и оказанных услуг, проценты и дивиденды, уплаченные другими компаниями, поступления от реализации необоротных активов. Отток денежных средств вызывается такими операциями, как выплата заработной платы, выплата процентов по займам, оплата продукции и услуг, расходы по выплате налогов и другие. Эти статьи корректируются на поступления и расходы начисленные, но не оплаченные или начисленные, но не требующие использования денежных средств. Кроме того, исключаются, во избежание повторного счета, статьи, влияющие на чистую прибыль, которые рассматриваются в разделах финансовой и инвестиционной деятельности.
Таким образом, для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:
1. Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период прибавить к чистой прибыли. Это обусловлено тем, что оценивая оборотные активы по методу потока денежных средств, мы завышаем их сумму, то есть занижаем прибыль. На самом деле прирост оборотных средств не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени что и прибыли. При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.
2. Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.
3. Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности, таких как результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций, учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, элиминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли — вычесть из суммы чистой прибыли.
Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах:
· “Реализация и покупка недвижимости”,
· “Продажа и покупка ценных бумаг других компаний”,
· “Предоставление долгосрочных займов”,
· “Поступление средств от погашения займов”.
Финансовая сфера включает такие, операции как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.
Рассмотрим алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств.
В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:
1. прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога;
2. вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МЗП (материально-производственных запасов), уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.
В разделе инвестиционной деятельности:
1. прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов;
2. вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.
В сфере финансовой деятельности:
1. прибавляются эмиссия обычных акций;
2. вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.
В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.