Управление оборотным капиталом предприятия 2 (стр. 4 из 5)
Таблица 2.2 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Водолей» за 2008-2009гг.
| Показатели | Ед.изм. | Годы | Отклонение (+;-) | Темп изменения,% | |
| 2008 | 2009 | ||||
| 1. Выручка-нетто от реализации | Тыс.руб. | 85600 | 89320 | 3720 | 104,35 |
| 2. Себестоимость проданных товаров | Тыс.руб. | 51360 | 53592 | 2232 | 104,35 |
| 3. Коммерческие расходы | Тыс.руб. | 5264 | 4130 | -1134 | 78,5 |
| 4. Прибыль от реализации | Тыс.руб. | 28976 | 31598 | 2622 | 109,1 |
| 5. Рентабельность продукции | % | 56,42 | 59,0 | 2,58 | 104,57 |
Прибыль от реализации в 2009г. по сравнению с 2008 выросла на 9,1%.
Отношение выручки от реализации 2009г. от 2008г. составило 104,35%, отношение себестоимости 2009г. от 2008г. составило 104,35%, отношение коммерческих расходов 2009г. от 2008г. составило 78,5%, отношение прибыли от реализации 2009г. от 2008г. составило 109,1%, отношение рентабельности продукции 2009г. от 2008г. составило 104,57%.
По результатам проведенного анализа, можно сделать общий вывод, что на предприятии при незначительном увеличении объемов продаж возрастает прибыль, как от продажи, так и чистая в несколько раз.
Таблица 2.3 – Анализ динамики оборотных средств предприятия ООО «Водолей» за 2008-2009гг.
| Статьи | 2008г. | 2009г. | Отклонение (+;-) |
| Запасы | 6390 | 6210 | -180 |
| НДС | 2624 | 2371 | -253 |
| Дебиторская задолженность долгосрочная | 0 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность краткосрочная | 3150 | 4147 | 997 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 |
| Денежные средства | 3086 | 5962 | 2876 |
| Прочие активы | 0 | 0 | 0 |
| Всего оборотный капитал | 15250 | 18690 | 3440 |
Как видно из таблицы 2.3, на протяжении 2008-2009гг. оборотный капитал вырос на 3440 тыс.руб.
Рост оборотного капитала в 2009 году по сравнению с 2008 годом происходит за счет превышения роста по краткосрочной дебиторской задолженности на 997 тыс.руб. и денежных средств на 2876 тыс.руб. над снижением запасов и НДС.
Долгосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы отсутствуют в течении 2008-2009гг.
На рисунке 3 покажем динамику изменения статей оборотных активов в 2008-2009гг.
Рис 3 - Динамика изменения статей оборотных активов в 2008-2009гг.
В таблице 2.4 рассмотрим структуру оборотных активов.
Таблица 2.4 - Структура оборотных активов ООО «Водолей»
| Статьи | 2008г. | 2009г. | Отклонение (+;-) |
| Запасы | 41,9 | 33,23 | -8,67 |
| НДС | 17,21 | 12,69 | -4,52 |
| Дебиторская задолженность долгосрочная | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Дебиторская задолженность краткосрочная | 20,65 | 22,2 | 1,55 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Денежные средства | 20,24 | 31,9 | 11,66 |
| Прочие активы | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Всего оборотный капитал | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
Как видно из таблицы 2.4, в 2009 году по сравнению с 2008 годом происходит снижение доли запасов на 8,67% и НДС - на 4,52%. Снижение запасов говорит о повышение деловой активности предприятия. Рост доли краткосрочной дебиторской задолженности на 1,55% говорит об ухудшении расчетов с клиентами. Рост доли денежных средств на 11,66% является благоприятным моментом.
На рисунке 4, 5 покажем структуру оборотных активов в 2008-2009гг, а на рисунке 6 динамику структуры.
Рис 4 - Структура оборотных активов в 2008г.
Рис 5 - Структура оборотных активов в 2009г.
Рис 6 - Динамика структуры оборотных активов в 2008-2009гг.
Из рисунка 4 и 5 видно, что в структуре оборотных средств произошли незначительные изменения, а именно за 2008-2009гг. в структуре оборотных средств преобладали запасы. Их доля в 2009г. уменьшилась на 8,67% и составила 33,23%. Данная ситуация объясняется снижением объема и суммы товарных запасов и уменьшения оборотов по продаже товаров.
Доля НДС уменьшилась в 2009г. по сравнению с 2008г. на 4,52.
Доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 1,55% и составила на конец 2009г. 22,2% в общем объеме оборотных средств.
Доля денежных средств увеличилась с 20,24% до 31,9%, за счет увеличения средств на расчетных счетах и в кассе предприятия.
Величина долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и прочих активов за анализируемый период была равна нулю.
Изучив динамику и структуру оборотных средств, необходимо выявить причины, обусловившие изменения этих показателей.
Источниками финансирования оборотных средств могут быть собственные средства (уставный капитал, чистая прибыль), приравненные к собственным (минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды), заемные средства (краткосрочные кредиты и займы) и привлеченные средства (кредиторская задолженность и прочие средства). Для оценки характеристики источников финансирования оборотных средств составим таблицу 2.5.
Таблица 2.5 - Источники формирования оборотных средств ООО «Водолей» за 2008-2009гг.
| Показатели | 2008г. | 2009г. | Отклонение (+; -) | Темп изменения,% | |||
| сумма, тыс. руб. | Удель ный вес,% | сумма, тыс. руб. | удельный вес,% | сумма, тыс. руб. | удельный вес,% | ||
| Собственные средства, - всего, в т. ч. | 702 | 4,6 | 2480 | 13,27 | 1778 | 8,67 | 353,28 |
| Нераспределенная прибыль | 520 | 3,41 | 2298 | 12,3 | 1778 | 8,89 | 441,92 |
| Приравненные к собственным средствам | 182 | 1,19 | 182 | 0,97 | 0 | -0,22 | 100,00 |
| Заемные средства - всего, в т. ч. | 9560 | 62,69 | 7650 | 40,93 | -1910 | - 21,76 | 80,02 |
| Краткосрочные займы | 9560 | 62,69 | 7650 | 40,93 | -1910 | -21,76 | 80,02 |
| Краткосрочные кредиты | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| Привлеченные средства - всего, в т. ч. | 4988 | 32,71 | 8560 | 45,8 | 3572 | 13,09 | 171,61 |
| Кредиторская задоленность | 4988 | 32,71 | 8560 | 45,8 | 3572 | 13,09 | 171,61 |
| Итого: | 15250 | 100,00 | 18690 | 100,00 | 3440 | 0,00 | 122,56 |
По данным таблицы 2.5 можно видеть, что собственные оборотные средства за 2009г. по сравнению с прошлым годом увеличились на 1778 тыс. руб. за счет роста прибыли предприятия и составили 2480 тыс. руб., удельный вес в общей структуре источников вырос до 13,27%. Основным источником финансирования в 2008 и 2009гг. послужило привлечение кредитных ресурсов.
На конец периода 2009г. доля привлеченных средств составила 45,8%, т.е. возросла на 13,09% в связи с покупкой товаров с отсрочкой платежа.
По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод, что в структуре источников оборотных средств имеются неблагоприятные тенденции в сторону увеличения и привлечения заемных средств, что повлечет за собой рост расходов за счет уплаты процентов по кредитам.
2.3Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «Водолей»
Проведём расчёт основных показателей эффективности использования оборотных средств на предприятии ООО «Водолей».
Рентабельность продукции характеризует выход прибыли на единицу издержек в основной деятельности предприятия. Может быть рассчитана по товарной и по реализованной продукции:
Вывод: предприятие имеет высокую норму рентабельности продукции, которая в 2008 году составляет 56,42%, а в 2009 году – 59,0%. Таким образом видно, что в 2009 году рентабельность продукции выросла на 2,58% т.е. продукция предприятия приносит высокие доходы.
Рентабельность продаж - это отношение прибыли от реализации продукции к выручке от ее реализации, показывает долю прибыли в выручке:
Вывод: доля прибыли в выручке составляет в 2008 году 33,85%, а в 2009 – 35,38%, что положительно характеризует деятельность предприятия, это довольно высокий показатель.
Коэффициент оборачиваемости (Ко) характеризует число оборотов, которые совершают оборотные средства за определенный период и исчисляется по формуле:
Вывод: Оборачиваемость активов показывает, что на 1 рубль, вложенный в активы в 2008 году, было получено 5,613 рубля выручки, в 2009 году – 4,78 рубля, это на 0,833 копейки меньше, что не очень хорошо, так как замедление оборачиваемости капитала не способствует его росту, но при этом выручка увеличивается.
Коэффициент загрузки (Кз) - обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует величину оборотных средств, приходящихся на денежную единицу реализованной продукции и определяется по формуле:
